Дослідження фінансових результатів виробничо-господарської діяльності та майнового стану підприємства ЗВП "Неон" УТОГ (стр. 9 из 16)
(2.5)де
- зміна чистого прибутку за рахунок зміни операційних витрат 
6) вплив зміни розмірів фінансових доходів (ФД) (дохід від участі в
капіталі, фінансові доходи, інші доходи):
(2.6) 
7) вплив зміни розмірів фінансових витрат (ФВ) (фінансові витрати,
втрати від участі в капіталі, інші витрати):
(2.7)де
- зміна чистого прибутку за рахунок зміни фінансових витрат. 
8) Вплив величини сплаченого податку на прибуток (ПП):
тис. грн., (2.8) 
- зміна чистого прибутку за рахунок зміни величинисплаченого податку на прибуток.
Вплив факторів на чистий прибуток попереднього та звітного періоду представлено в таблиці 2.7.
Таблиця 2.7. Зведена таблиця впливу факторів на чистий прибуток попереднього та звітного періоду
| Показник | Сума, тис. грн. | |
| Попередній | Звітний | |
| 1 | 2 | 3 |
| Виручка від реалізації | 9359,6 | 9758,4 |
| Собівартість реалізованої продукції | 7967,6 | 8276,9 |
| Інші операційні доходи (ІОД) | 305,5 | 122,6 |
| Адміністративні витрат, витрати на збут, інші операційні витрати АВ + ВЗ + ІОВ) | 1576,8 | 1702,3 |
| Фінансові доходи (ДУК + ІФД + ІД) | 351,0 | 382,8 |
| Фінансові витрати (ФВ + ВУК + ІВ) | 160,0 | 201,0 |
| Податок на прибуток (ПП) | 0,6 | 0,9 |
| Надзвичайні доходи (НД) | - | - |
| Надзвичайні витрати (НВ) | - | - |
| Податки з надзвичайного прибутку (ПНП) | - | - |
| Всього | 19721,1 | 20444,9 |
Таким чином, на формування чистого прибутку підприємства впливають фінансові результати після здійснення операційної, інвестиційної і фінансової діяльності всього у 2007 році 20444,9 тис. грн. у 2006 році 19721,1 тис. грн. Така класифікація фінансових результатів діяльності підприємства відіграє важливу роль при розрахунку показників прибутковості (рентабельності) підприємства.
На короткостроковому і довгострокову платоспроможність підприємства впливає його здатність отримувати прибуток. В зв’язку із цим розглянемо такий аспект діяльності підприємства, - як рентабельність, яка є якісним показником ефективності роботи підприємства.
Звичайно при розрахунку рентабельності визначають відношення прибутку до таких показників: рівня продажу, активів, власного капіталу.
Показники рентабельності підприємства наведені в таблиці 2.8.
Таблиця 2.8. Показники рентабельності підприємства
| № п/ п | Показник | Значення по підприємству | Відхи- лення | Економічний зміст | |
| 2006 | 2007 | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1 | Рентабельність активів:  | 4,03 | 4,79 | + 0,76 | Скільки прибутку припадає на 1 грн. активів |
| 2 | Рентабельність власного капіталу:  | 6,70 | 7,77 | + 1,07 | величину прибутку в розрахунку на 1 грн. капіталу |
| 3 | Рентабельність продажу:  | 14,9 | 15,2 | + 0,3 | розмір прибутку, з кожної 1 грн. від продажу продукції |
| 4 | Рентабельність продукції (робіт, послуг:  | 17,47 | 17,9 | + 0,43 | прибутку на 1 грн. понесених витрат |
| 5 | Чиста рентабельність підприємства:  | 0,04 | 0,05 | + 0,01 | |
| 6 | Коефіцієнт оборотності активів:  | 1,21 | 1, 20 | - 0,01 | Скільки гривень реалізації припадає на 1 грн. вкладену в активи |
Розглянемо також деякі показники рентабельності, що застосовується в світовій практиці.
Коефіцієнт прибутковості. Він показує, який чистий прибуток з однієї гривні продажу отримало підприємство.
Зміну коефіцієнту прибутковості підприємства за два роки можна представити в табл.2.9.
Таблиця 2.9. Зміна коефіцієнту прибутковості
| Коефіцієнт прибутковості | 2006 рік | 2007 рік |
| 1 | 2 | 3 |
| Чистий прибуток / Чиста реалізація | 311,1/9359,6 = 0,033 | 388,2/9758,4 = 0,040 |
З таблиці видно, що коефіцієнт прибутковості збільшився з 3,3 % у 2006 році до 4 % році. Це означає, що після вирахування з отриманого доходу всіх витрат залишається 4 коп. Прибутку від кожної гривні продажу.
Перш ніж розглянути другий коефіцієнт рентабельності - прибуток на активи, розглянемо такі показники, як коефіцієнт оборотності активів,
Зміна коефіцієнта оборотності активів за два роки робити підприємства подано а табл.2.10.
Таблиця 2.10. Зміна оборотності активів
| Коефіцієнт оборотності активів | 2006 рік | 2007 рік |
| 1 | 2 | 3 |
| Чиста реалізація / Середньорічна вартість активів | 9359,6/7724,35= 1,21 | 9758,4/8120,65 = 1, 20 |
Дані цієї таблиці свідчать про зниження оборотності активів підприємства в 2007 році порівняно з 2006 роком, тобто про менш ефективне використання.
Прибуток на активи (ROA - Return on Assets). Він характеризує. Наскільки ефективно підприємство використовує свої активи для отримання прибутку, тобто показує, який прибуток приносить кожна гривня, вкладена в активи підприємства. Визначається як відношення чистого прибутку до середньорічної вартості активів.
Зміну прибутку на активи за два роки роботи підприємства можна подати в таблиці 2.11.
Таблиця 2.11. Зміна прибутку на активи
| Прибуток на активи (ROA) | 2006 рік | 2007 рік |
| 1 | 2 | 3 |
| Чистий прибуток / Середньорічна вартість активів | 311,1/7724,35 = 0,04 | 388,2/8120,65 = 0,05 |
Дані таблиці 2.10 свідчить про збільшення коефіцієнта ROA, тобто про збільшення прибутку на активи в 2007 році порівняно з 2006 роком. Тобто кожна гривня принесла підприємству прибуток 5 коп.
Коефіцієнт ROA об’єднує два показники: частку прибутку в одній гривні реалізації та оборот активів. Тобто, добуток названих показників дорівнює значенню коефіцієнта прибутку на активи (ROA).
Використаємо цю залежність для аналізу причин зміни рентабельності активів, для чого в таблиці 2.12 зробимо розрахунок коефіцієнта ROA за допомогою названих показників.
Таблиця 2.12. Аналіз причин зміни рентабельності активів
| Роки | Прибуток на активи ROA | Коефіцієнт прибутковості | Коефіцієнт оборотності активів |
| 2006 | 0,04 = 0,033 × 1,21 | ||
| 2007 | 0,05 = 0,040 × 1, 20 | ||
З даних таблиці 2.11 видно, що збільшення прибутку на активи в 2007 році вплинуло як збільшення коефіцієнта прибутковості та зменшення оборотності активів.
Коефіцієнт прибуток на капітал (ROE - Return on Equity) характеризує ефективність використання підприємством власного капіталу:
Для підприємства прибуток на капітал склав за роками склав (табл.2.13).
Таблиця 2.13. Аналіз прибутку на капітал
| Прибуток на капітал (ROE) | 2006 рік | 2007 рік |
| 1 | 2 | 3 |
| Чистий прибуток / Власний капітал | 311,1/4654,95 = 0,07 | 388,2/5005,35 = 0,08 |
З таблиці 2.12 свідчить про збільшення коефіцієнта ROE, тобто про збільшення прибутковості капіталу в 2007 році порівняно з 2006 роком.
Для аналізу причин зміни коефіцієнта ROE доцільно застосовувати рівняння Дюпона. Це рівняння наглядно показує, що прибутковість власного капіталу залежить від прибутковості активів і фінансового левериджу:
ROE = ROA × (Активи: Власний капітал) (2.9)
Розрахунок ROE за допомогою рівняння Дюпона в табл.2.14
Таблиця 2.14. Аналіз причин зміни коефіцієнта ROE
| Роки | Прибуток на капітал ROE | Прибуток на активи ROA | Коефіцієнт фінансового левериджу |
| 2006 | 0,07 = 0,04 × 1,66 | ||
| 2007 | 0,08 = 0,05 × 1,62 | ||
Коефіцієнт фінансового вереджу розрахований так:
2006 р. = 7724,35: 4654,95 = 1,66
2007 р. = 8120,65: 5005,35 = 1,62
Із даних таблиці 2.13 видно, що, незважаючи на зниження коефіцієнта фінансового левериджу в 2007 році, збільшення прибутковості активів потягло за собою і збільшення прибутковості капіталу.
2.5 Аналіз майна підприємства
Актив балансу включає дані про розміщення капіталу, що є в розпорядженні підприємства, тобто про вкладення його в конкретне майно і матеріальні цінності, про залиши вільної готівки.