На основании пункта 3 статьи 15 Закона №164-ФЗ, существенным условием договора лизинга является условие о предмете лизинга. В договоре должны быть указаны данные, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее передаче лизингополучателю в качестве предмета лизинга.
В соответствии с пунктом 4 статьи 15 Закона №164-ФЗ, на основании договора лизинга лизингодатель обязуется приобрести у определенного продавца в собственность определенное имущество для того, чтобы передать его за определенную плату на определенный срок, на определенных условиях в качестве предмета лизинга лизингополучателю, выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга.
Имущество, которое является предметом лизинга, лизингодатель обязан предоставить в состоянии, соответствующем условиям договора лизинга и назначению данного имущества (пункт 1 статьи 17 Закона №164-ФЗ).
Пунктом 5 статьи 15 Закона №164-ФЗ установлены основные обязанности лизингополучателя.
Во-первых, лизингополучатель обязан принять предмет лизинга в порядке, предусмотренном указанным договором лизинга.
Во-вторых, главной обязанностью лизингополучателя по договору выступает обязанность выплатить лизингодателю лизинговые платежи в порядке и в сроки, которые предусмотрены договором лизинга.
Под лизинговыми платежами понимается общая сумма, выплачиваемая лизингополучателем лизингодателю за предоставленное ему право пользоваться имуществом – предметом лизинга. Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельных взносов.
При заключении договора стороны устанавливают общую сумму лизинговых платежей, форму, метод начисления, периодичность и суммы лизингового платежа, как вознаграждения лизингодателя, периодичность и суммы уплаты взносов, а также способы их уплаты.
В-третьих, по окончании срока действия договора лизинга, лизингополучатель обязан возвратить предмет лизинга, если иное не предусмотрено указанным договором, или приобрести предмет лизинга в собственность на основании договора купли-продажи.
В четвертых, выполнить другие обязательства, вытекающие из содержания договора лизинга. К их числу относятся обязанность внесения авансового платежа либо залогового денежного депозита, обязанность заключить договор страхования предмета лизинга в пользу лизингодателя.
Договор лизинга также может предусматривать право лизингополучателя продлить срок лизинга с сохранением или изменением условий договора лизинга (пункт 7 статьи 15 №164-ФЗ).
Экономическую целесообразность лизинга для производственного предприятия можно рассматривать в двух вариантах взаимоотношений с лизинговой компанией:[11]
1. Вариант родственных отношений. Понятие «родственность» не означает юридическую зависимость партнеров, а предполагает, что обе стороны стремятся к единой экономической выгоде. В этом случае фирма и лизинговая компания объединяют свои интересы с целью минимизации затрат, связанных с приобретением оборудования. При таких отношениях лизингодатель не ставит перед собой цель получить прибыль, которая превышает размер, необходимый для оплаты обязательных платежей.
2. Вариант отношений равного партнерства. В этом случае лизинговая компания приобретает для фирмы производственные фонды исходя из своих собственных возможностей по привлечению заемных средств и оценки приемлемого уровня вознаграждения. Фирма, оценив экономическую целесообразность, принимает решение о привлекательности или непривлекательности условий. При этом альтернативой является реальная возможность организации самостоятельно привлечь заемные средства на такой же период времени.
В такой форме партнерства фирме несложно оценить, выгоден ли для нее лизинг. Если суммарные затраты предприятия по приобретению имущества в случае самостоятельного привлечения кредита превышают стоимость лизингового договора и сопутствующих затрат, то лизинговая сделка экономически выгодна для предприятия.
В качестве затрат оценивают:
– суммарные платежи по возврату кредитных средств, которые делятся на две категории: платежи за счет текущих или накопленных амортизационных отчислений (Ка); платежи за счет прибыли предприятия (Кп);
– суммарные затраты по уплате процентов за пользование кредитными средствами на протяжении всего периода возврата кредита (К%);
– налог на прибыль в той части, которая приходится на кредитные платежи, выплачиваемые за счет прибыли предприятия (НПк);
– налог на имущество за весь период сделки (НИ);
– прочие затраты, связанные с привлечением и обслуживанием кредита (ПЗк);
– суммарные лизинговые платежи за весь срок лизингового договора (ЛП);
– прочие затраты, связанные с обслуживанием лизинговой сделки (ПЗл);
– разницу по прочим налогам, если она возникает по сравнению с лизинговой схемой (DН).
Кроме того, следует оценить различие затрат и денежных притоков предприятия, которые связаны с приобретением и эксплуатацией имущества, за пределами кредитной и лизинговой операции. Это амортизационные отчисления по рассматриваемому имуществу – Апк или Апл и затраты по уплате налога на имущество в течение всего срока его использования до момента полной амортизации – НИпк или НИпл, а также затраты по выкупу имущества по окончании лизинговой сделки (Зв).
Таким образом, лизинговая сделка представляется выгодной для фирмы, если:
(Ка + Кп + К% + НПк + НИ + ПЗк +/– DН – (Апк + НИпк)) > (ЛП + ПЗл + Зв – (Апл + НИпл)).
Такова общая постановка критерия привлекательности лизинга. В зависимости от конкретных условий предлагаемой сделки организация может ее упростить.
Таким образом, фирма может обновить основные фонды, воспользовавшись денежными средствами из нескольких источников. Это могут быть собственные финансы или привлеченные со стороны средства.
Если компания решила приобрести в рассрочку имущество, перед ней встает дилемма: привлечь банковский кредит или воспользоваться финансовым лизингом.
При оплате основного средства за счет собственных источников предприятию нужно изъять средства из чистой прибыли. Однако зачастую руководство фирмы может принять решение о том, что оптимальную величину прибыли менять нецелесообразно. Для того чтобы достигнуть сбалансированного и равномерного использования прибыли, фирме лучше приобрести оборудование с отсрочкой платежа.
В этом случае компания может использовать заемные средства, например кредит, или воспользоваться лизингом. Однако в последнее время использование заемных источников становится менее выгодно. Это связано с тем, что сложившаяся арбитражная практика не позволяет получать к вычету НДС по оборудованию, приобретенному на кредитные средства до тех пор, пока компания не погасит кредит. При этом организации надо будет с приобретенного основного средства уплачивать налог на имущество. Поэтому сейчас многие фирмы приобретают оборудование в лизинг.
При этом существует ряд очевидных преимуществ:[12]
– возможность применять к объекту лизинга ускоренную амортизацию с коэффициентом ускорения до 3 существенно сказывается на выплатах по налогу на прибыль и на имущество;
– лизинговый платеж относят на затраты, которые учитывают при расчете налога на прибыль;
– дополнительные затраты, например монтаж, доставка, страхование имущества, при лизинге можно учесть в платежах по договору лизинга (при кредите это надо самостоятельно финансировать, например из собственных средств);
– когда имущество самортизируется, предприятие покупает его по остаточной стоимости, величина которой, как правило, невелика. Фирма ставит его на баланс и получает возможность платить минимальный налог на имущество;
– как правило, лизинговые компании функционируют в составе финансовых групп, благодаря чему некоторые технические вопросы при заключении и оформлении кредитных договоров могут быть решены в более короткие сроки.
Однако если руководство фирмы решает прибегнуть к лизингу, следует объективно оценить и негативные стороны этой сделки.
Иногда лизинг имущества по абсолютной величине расходов является достаточно дорогим для фирмы вариантом покупки. В качестве лизинговых платежей последняя компенсирует лизингодателю не только стоимость имущества и налогов на него. Также в размер платежей включают сумму банковских процентов за пользование кредитом, к которому прибегла лизинговая компания, для того чтобы приобрести объект. Как правило, компания погашает кредит медленными темпами, по мере поступления лизинговых платежей. Поэтому проценты, начисляемые на остаток ссудной задолженности, могут составить значительную величину.
Фирме, руководство которой приняло решение воспользоваться лизингом, следует учесть также следующее. Применение коэффициента ускоренной амортизации в соответствии с налоговым законодательством позволяет списать стоимость объекта лизинга на затраты в более короткие сроки. Однако это не всегда экономически оправданно. На практике может сложиться ситуация, когда ускоренное списание на себестоимость, наоборот, приведет к неблагоприятным налоговым последствиям. Приобретенное по лизингу имущество в первые годы может функционировать не в полную силу. Таким образом, имущество приносит лизингополучателю на начальной стадии относительно невысокие доходы, в то время как амортизационные отчисления по данному оборудованию максимальны. В результате этой диспропорции финансовый результат лизингополучателя может существенно колебаться; в начале срока фирма признает в учете убыток, а в дальнейшем – относительно высокую прибыль. Возможен и такой вариант развития ситуации, когда, получив оборудование по лизингу и ускоренно списав его стоимость на уменьшение налогооблагаемой прибыли, лизингополучатель реально начнет получать доход от использования объекта лизинговой сделки лишь после окончания срока договора.