Большинство экспертов уверены: в 2008 году лизинг наконец-то закрепился на российском рынке уже как работающий инструмент финансирования. Заметно удлинились и сроки лизинговых сделок (что важно в первую очередь для потребителей услуг) – до пяти лет. Кстати, на Западе 3-4-летний лизинг считается краткосрочным. У нас же такие «длинные» контракты рискуют заключать только сильные компании, да и то с равноценными партнерами и – на стабильных рынках, а сделки на 6-8 лет – это до сих пор единичные случаи.
Отчего так случилось? Для большинства потребителей лизинг – действенный инструмент привлечения инвестиций, «живых» денег, пусть и «зашитых» в лизинговую сделку. И все же лизинг сегодня доступен для основной массы предпринимателей. В отличие, например, от кредитов свыше года, которые трудно получить из-за слабых активов и их дисконтирования большинству компаний, лизинг возможен сегодня на три года. Но, главное, приобрести ресурсы в лизинг много проще, чем кредит. В результате сделки развивающаяся компания получает новое оборудование, которое может, в случае исполнения условий договора, стать собственным. А новое оборудование дает ощутимые конкурентные преимущества: снижение затрат, возможность участвовать в тендерах, рост доли рынка за счет расширения производства.
Тем не менее, для того чтобы заключить заветную сделку и получить в свое распоряжение новенькое (или не новенькое, но желанное) оборудование, средним и малым предприятиям приходится проходить сквозь массу обязательных процедур. Так, у компаний-лизингодателей сформировались следующие критерии отбора лизингополучателей: это ликвидность предмета лизинга (наивысшей ликвидностью принято считать автомобили западного производства), место эксплуатации имущества, а также соответствие лизинговой заявки установленным лизинговой компанией лимитам финансирования (у каждой свои пределы). Очень тщательно изучается репутация потенциального клиента – кредитная история, проверяются базовые финансовые показатели (размер активов, величина собственных средств, объем продаж, прибыльность). Сведение всех показателей воедино, разумеется, требует времени. Поэтому немаловажным фактором при выборе лизинговой компании сегодня для предпринимателей становится ее оперативность и умение упрощать прохождение процедур оформления, а также способность оказывать комплексные услуги («растаможка», оформление предмета лизинга, сервисное обслуживание). Кстати, еще один мотив в пользу лизинга малые предприниматели видят в тесной связке с поставщиком оборудования через договор лизинга.
Несмотря на явный перевес спроса по сравнению с предложением, некоторые подвижки все-таки есть. Рыночные лизинговые компании действуют в конкурентной среде, а основным преимуществом на рынке лизинга становится гибкость. Вот из этой-то гибкости потребитель и может извлечь массу преимуществ.
И все же, несмотря на растущую конкуренцию, среду, в которой развивается российский лизинг, благоприятной можно назвать лишь с большой натяжкой. Да, пока процент дефолтов, по данным самих компаний, составляет всего 0,3% от общей стоимости лизингового портфеля, а это очень низкий показатель. Процент невозвратов ничтожно мал. Поэтому создается впечатление, что риски – низкие. Но то, что компании до сих пор не сталкивались с проблемами, еще не значит, что они отсутствуют. Проще говоря, стоит паровозу замедлить ход, а экономическому росту – снизиться, как появятся типичные для рынка проблемы: и дефолты, и невозвраты.
Вопросы лизинга освещаются во многих специализированных изданиях. Это совершенно естественно – ведь именно с помощью лизинга приобретаются все большее количество основных средств. Лизинг сегодня доступен всем – от транснациональных корпораций до частных предпринимателей. Но растущая популярность и простота – это не одно и то же. Лишь немногие лизингополучатели по-настоящему понимают его сущность, разбираются в особенностях и знают, какие преимущества и недостатки имеет этот вид финансирования.
Лизинг действует на стыке сразу нескольких экономических конструкций, и по-прежнему остается «продуктом высоких финансовых технологий». Фактически лизинг является синтезом сразу трех видов сделок: купли-продажи, долгосрочной аренды и кредитования. Именно в таком единстве: «кредит-аренда-покупка» и становятся понятны основные закономерности лизинга.
Многие, кто пытался получить банковский кредит на покупку техники, столкнулся с неожиданными сложностями. Для физических лиц могут потребоваться поручители, справка о доходах с постоянного места работы; банк может предложить сумму кредита, недостаточную для запланированной покупки. Для юридических лиц проблемой может стать состояние бухгалтерского баланса, небольшой период работы компании и т.д. и т.п. Все эти проблемы с помощью лизинга преодолимы.
Согласно приведенным нами сведениям рынок лизинговых услуг в России развивается. Однако данному развитию, помимо потенциальных рисков, препятствуют традиционные российские беды: «дорогие» деньги и несовершенство законодательства. А несовершенство арбитражной практики значительно затрудняет процедуру изъятия объекта лизинга у неплатежеспособных получателей. Дополнительная проблема – неразвитость системы имущественного страхования объектов лизинговых сделок, поскольку в правилах страхования отсутствуют специальные условия для предметов лизинга. Да и сами лизинговые компании пока не слишком мобильны.
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ // Российская газета. – 1996. – №23-27.
2. Федеральный закон от 29.10.1998 №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» // Российская газета. – 1998. – №211.
3. Боровицкая М.А. Определение и сущность лизинга [Электронный ресурс] / М.А. Боровицкая. – Режим доступа: http://www.cfin.ru/management/finance/capital/whats_leasing.shtml
4. Егорушков С. Лизинг как альтернатива кредита [Электронный ресурс] / С. Егорушков. – Режим доступа: http://www.credit.ru/publication/211
5. Лизинговое лекарство от безденежья [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.leasingforum.ru/article.php?id=27
6. Основы лизинга [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.globus-leasing.ru/spb/leasing/articles/basis/
7. Правовое регулирование лизинга в Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.audit-it.ru/articles/account/contracts/a69/43415.html
8. Суслова Н.В. Лизинг: предметный разговор / Н.В. Суслова // Спецавтотехника. – 2008. – №5.
9. Суслова Н.В. Преимущества и недостатки лизинга / Н.В. Суслова // Основные средства. – 2008. – №8.
10. Суслова Н.В. Сублизинг: для знатоков и любителей / Н.В. Суслова // Коммерческие автомобили. – 2008. – №9.
11. Тэпман Л.Н. Предпринимательское управление: Зарубежный опыт / Л.Н. Тэпман. – М.: ЮНИТИ, 2008.
12. Чинарова Е. Лизинг: рынок полутонов [Электронный ресурс] / Е. Чинарова. – Режим доступа: http://www.leasinginfo.ru/news/content/1127733793.html?page=5
[1] Ст. 2 Федерального закона от 29.10.1998 №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» // Российская газета. – 1998. – №211.
[2] Ст. 665 Гражданского кодекса Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ // Российская газета. – 1996. – №23-27.
[3] Правовое регулирование лизинга в Российской Федерации [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.audit-it.ru/articles/account/contracts/a69/43415.html
[4] Боровицкая М.А. Определение и сущность лизинга [Электронный ресурс] / М.А. Боровицкая. – Режим доступа: http://www.cfin.ru/management/finance/capital/whats_leasing.shtml
[5] Тэпман Л.Н. Предпринимательское управление: Зарубежный опыт / Л.Н. Тэпман. – М.: ЮНИТИ, 2008.
[6] Ст. 4 Федерального закона от 29.10.1998 №164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)» // Российская газета. – 1998. – №211.
[7] Суслова Н.В. Лизинг: предметный разговор / Н.В. Суслова // Спецавтотехника. – 2008. – №5.
[8] Основы лизинга [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.globus-leasing.ru/spb/leasing/articles/basis/
[9] Суслова Н.В. Сублизинг: для знатоков и любителей / Н.В. Суслова // Коммерческие автомобили. – 2008. – №9.
[10] Боровицкая М.А. Определение и сущность лизинга [Электронный ресурс] / М.А. Боровицкая. – Режим доступа: http://www.cfin.ru/management/finance/capital/whats_leasing.shtml
[11] Егорушков С. Лизинг как альтернатива кредита [Электронный ресурс] / С. Егорушков. – Режим доступа: http://www.credit.ru/publication/211
[12] Суслова Н.В. Преимущества и недостатки лизинга / Н.В. Суслова // Основные средства. – 2008. – №8.
[13] Чинарова Е. Лизинг: рынок полутонов [Электронный ресурс] / Е. Чинарова. – Режим доступа: http://www.leasinginfo.ru/news/content/1127733793.html?page=5
[14] Лизинговое лекарство от безденежья [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.leasingforum.ru/article.php?id=27