Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ООО "Уральский лес" (стр. 14 из 17)
Для того чтобы минимизировать ТФП, существует 3 способа:
1) уменьшение запасов без ущерба для производственной деятельности;
2) снижение дебиторских задолженностей;
3) удержание в обороте предприятия кредиторских задолженностей.
В данном конкретном случае повышать кредиторскую задолженность не имеет первостепенного смысла, так как она растет высокими темпами, индекс роста составил 1,855.
Что касается снижения запасов и дебиторских задолженностей, то это как раз те два способа, с помощью которых можно сократить ТФП. Снижая запасы необходимо помнить, что для непрерывного производства на предприятии должен поддерживаться определенный уровень запасов. Принимая во внимание вышесказанное, финансовый менеджер выносит решение о снижении запасов.
Таблица16
Диагностика собственных оборотных средств (СОС)
| № п/п | Наименование | Обозначение | Ед. изм. | 2005 | 2006 | 2007 | Индекс роста |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8=7:5 |
| 1. | Оборотные средства |  | тыс.руб. | 21 598 | 26 744 | 57 485 | 2,662 |
| 2. | Собственные оборотные средства |  | тыс.руб. | -5765 | -7822 | 10856 | -1,883 |
| 3. | Собственный капитал |  | тыс.руб. | -2742 | -1777 | 22986 | -8,383 |
| 4. | Долгосрочные займы и кредиты |  | тыс.руб. | 1641 | 1185 | 6699 | 4,082 |
| 5. | Внеоборотные активы | | тыс.руб. | 4 664 | 7 230 | 18 829 | 4,037 |
| 6. | Основные средства | | тыс.руб. | 3666 | 6170 | 18465 | 5,037 |
| 7. | Незавершённое строительство | | 218 | 273 | 364 | 1,670 |
Для снижения дефицита собственных оборотных средств необходимо:
1) увеличивать собственный капитал предприятия за счет реинвестиций из чистой прибыли;
2) увеличивать долгосрочные займы и кредиты, привлекаемые в оборот предприятия;
3) уменьшать внеоборотные активы за счет реализации излишнего и ненужного оборудования
Из таблицы видно, что долгосрочные кредиты и займы растут высокими темпами, поэтому акцентировать на них внимание было бы не целесообразно.
Собственный капитал безусловно необходимо наращивать, так как его доля в 2007 году составляет всего 30% от величины валюты баланса,
Уменьшить внеоборотные активы возможно за счет вывода из оборота основных средств, к тому же на предприятии уже созданы все предпосылки для такого шага. Воспользовавшись данным методом снижения внеоборотных активов, предприятие получает возможность сократить дефицит собственных оборотных средств.
3.2.2 Реализация мероприятий по снижению текущих финансовых потребностей в проектном году.
По данным оперативного и управленческого учета составлена таблица 17, которая характеризует структуру и балансовую стоимость запасов, накопленных ООО «Уральский лес» за 2007 год.
Таблица 17
Состав и структура производственных запасов за 2007 год
| № п/п | Производственные запасы | 2007 год | |
| Структура, % | Состав, тыс.руб. | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1 | Сырье… | 19,3 | 7204 |
| 2 | Материалы основные | 8,1 | 3023 |
| 3 | Материалы вспомогательные | 2,8 | 1045 |
| 4 | Полуфабрикаты покупные | 5,8 | 2165 |
| 5 | Комплектующие изделия | ||
| 6 | Топливо и энергия | 11,3 | 4218 |
| 7 | Тара и тарные материалы | 3,5 | 1306 |
| 8 | Малоценные предметы | 1,1 | 411 |
| 9 | Готовая продукция на складе | 7,5 | 2799 |
| 10 | Итого запасы (А 210) | 59,4 | 22159 |
| 11 | НДС по приобретенным ценностям (А 220) | 40,6 | 15167 |
| Всего по предприятию (А 210+ А 220) | 100% | 37326 | |
Следует отметить, что в динамике наблюдается негативная тенденция, связанная с тем, что темпы прироста запасов (+83,7%) превышают темпы прирост годового дохода предприятия в 1,6 раза.
Используя экспертные оценки планово-экономического и финансового отделов, в таблице 18 представлена экономия по элементам производственных запасов, подтвержденная гипотетическими мероприятиями и собственными технико-технологическими особенностями предприятия.
Таблица 18
Снижение запасов в проектном периоде
| № п/п | Производственные запасы | 2007 год | Экономия по запасам | Запасы (2007 г.), тыс. руб. | |
| Структура, % | Состав, тыс. руб. | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 = 4-5 |
| 1 | Сырье… | 19,3 | 7204 | 850 | 6354 |
| 2 | Материалы основные | 8,1 | 3023 | 357 | 2667 |
| 3 | Материалы вспомогательные | 2,8 | 1045 | 123 | 922 |
| 4 | Полуфабрикаты покупные | 5,8 | 2165 | 255 | 1909 |
| 5 | Комплектующие изделия | ||||
| 6 | Топливо и энергия | 11,3 | 4218 | 498 | 3720 |
| 7 | Тара и тарные материалы | 3,5 | 1306 | 154 | 1152 |
| 8 | Малоценные предметы | 1,1 | 411 | 48 | 362 |
| 9 | Готовая продукция на складе | 7,5 | 2799 | 330 | 2469 |
| 10 | Итого запасы (А 210) | 59,4 | 22159 | 2615 | 19544 |
| 11 | НДС по приобретенным ценностям (А 220) | 40,6 | 15167 | 1790 | 13377 |
| Всего по предприятию (А210 + А220) | 100% | 37326 | 4404 | 32922 | |
Таким образом, общая экономия по запасам в абсолютном значении составила 32922 тыс.руб., в относительном, соответственно, 11,8% от производственных 2007 года.
Следовательно текущие финансовые потребности снизились за счет экономии запасов на 4404 тыс.руб. и составили 24492 тыс.руб.
По данным управленческого учета была составлена таблица, характеризующая состав и структуру дебиторской задолженности ООО «Уральский лес».
Таблица 19
Состав и структура дебиторской задолженности (ДЗ)
| Классификация дебиторов по срокам возникновения дебиторской задолженности | Сумма ДЗ, тыс.руб. | Структура ДЗ, проценты |
| 1 | 2 | 3 |
| до 30 дней | 5785 | 42,4% |
| 30-60 дней | 2838 | 20,8% |
| 60-90 дней | 1692 | 12,4% |
| 90-120 дней | 1214 | 8,9% |
| 120-150 дней | 928 | 6,8% |
| 150-180 дней | 696 | 5,1% |
| 180-360 дней | 491 | 3,6% |
| Итого краткосрочная дебиторская задолженность (А 240) | 13644 | 100% |
| Итого дебиторская задолженность (А 230) | ||
| Всего дебиторские задолженности (А 230 + А 240) | 13644 | 100% |
Далее производим реструктуризацию дебиторской задолженности, которая позволит сократить ее на сумму безнадежных долгов, а, следовательно понизить текущие финансовые потребности. Для этого используем таблицу.
Таблица 20
Оценка реального состояния дебиторской задолженности (ДЗ).
| Классификация дебиторов по срокам возникновения дебиторской задолженности | Сумма ДЗ, тыс.руб. | Структура ДЗ, % | Вероятность безнадёжных долгов, % | Безнадёжные долги, тыс.руб. | Реальная величина дебиторской задолженности, тыс.руб. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| до 30 дней | 5785 | 42,4% | 2% | 116 | 5669 |
| 30-60 дней | 2838 | 20,8% | 4% | 114 | 2724 |
| 60-90 дней | 1692 | 12,4% | 7% | 118 | 1573 |
| 90-120 дней | 1214 | 8,9% | 15% | 182 | 1032 |
| 120-150 дней | 928 | 6,8% | 25% | 232 | 696 |
| 150-180 дней | 696 | 5,1% | 50% | 348 | 348 |
| 180-360 дней | 491 | 3,6% | 75% | 368 | 123 |
| Итого краткосрочная дебиторская задолженность (А240) | 13644 | 100% | 1478 | 12166 | |
| Итого дебиторская задолженность (А230) | 95% | ||||
| Всего дебиторской задолженности (А230+А240) | 13644 | 100% | 1478 | 12166 |
Из таблицы видно, что дебиторская задолженность представлена только краткосрочной дебиторской задолженностью, поэтому все дальнейшие рассуждения будут связаны именно с ней.
По данным расчета сумма безнадежных долгов составила 3221 тыс.руб, что позволяет получить реальную величину дебиторской задолженности в размере 12166 тыс.руб, при этом дебиторская задолженность сокращается на 10,8%.
Следовательно, текущие финансовые потребности снизились за счет списания безнадежных долгов на 3221 тыс.руб. и составили 25675 тыс.руб.
При этом снижение дебиторской задолженности необходимо отнести на внереализационные расходы предприятия, что повлечет за собой уменьшение прибыли до налогообложения, что в свою очередь повлияет на увеличение чистой прибыли.