Планування бюджету фірми й операційний аналіз її діяльності (стр. 4 из 10)
** з вихідного балансу за 2005 (табл.1.1.);
1.9. Прогнозний звіт про прибутки і збитки
Прогнозний звіт про прибутки і збитки зводить воєдино плановані перспективні оцінки різноманітних позицій прибутків і витрат за бюджетний період (табл.1.13).
| Таблиця 1.13. Прогнозний звіт про прибутки і збитки фірми за 2005рік | ||
| Показники | Джерело інформації | Сума |
| 1. Продажі (кількість одиниць х ціна одиниці) | План збуту (табл.1.2.) | 243821,20 |
| 2. ЗВ: | ||
| 2.1. Перемінна вартість продажів (кількість одиниць х перемінна вартість виготовлення) | План виробництва (табл.1.4.) | 118296.00 |
| 2.2. Перемінні торгові й адміністративні витрати | Кошторис торгових і адміністративних витрат (табл.1.11.) | 10515.20 |
| 3. Разом перемінні витрати (п.2.1 + п.2.2) | 128811,20 | |
| 4. Маржинальний прибуток (п.1 - п.3) | 115010.00 | |
| 5. Постійні витрати: кошторис загальнозаводських накладних витрат | ||
| 5.1. Загальнозаводські накладні витрати | 12000.00 | |
| 5.2. Торгові й адміністративні витрати | Кошторис торгових і адміністративних витрат (табл.1.11.) | 43800.00 |
| 6. Разом постійні витрати (5.1 + 5.2) | 55800,00 | |
| 7. Чистий виробничий прибуток (п.4 - п.6) | 59210.00 | |
| 8. Витрати на виплату відсотків | Касовий план (табл.1.12.) | 1050.00 |
| 9. Прибуток до оподаткування (п.7 - п.8) | 58160.00 | |
| 10. Податок на прибуток | 14540.00 | |
| 11. Чистий прибуток (п. 9 - п. 10) | 43620.00 | |
1.10. Прогнозний балансовий звіт
З метою контролю всіх планів на майбутній період і визначення перспективних джерел фінансування складається прогнозний Балансовий звіт на 2006 рік шляхом коригування балансового звіту за попередній рік (табл.1.1) з урахуванням планованих видів діяльності (табл.1.14).
| Таблиця 14. Прогнозний балансовий звіт фірми на 31.12.2004 року | |||
| Активи | Сума, грн | Пасиви й акціонерний капітал | Сума, грн |
| 1. Оборотні кошти | 1. Короткострокові зобов'язання | ||
| 1.1. Грошові кошти | 27834,02 | 1.1. Рахунки до оплати | 2615.64 |
| 1.2. Дебіторська заборгованість | 34213.62 | 1.2. Податок, що підлягає оплаті | 14540.00 |
| 1.3. Матеріальні запаси | 570.00 | 2. Разом короткострокових зобов'язань (п. 1.1 + п. 1.2) | 17155.64 |
| 1.4. Запаси готових виробів | 3600.00 | 3. Власний капітал | |
| 2. Разом оборотних коштів | 66217.64 | 3.1. Звичайні акції | 50000.00 |
| 3. Основні засоби | 3.2. Нерозподілений прибуток | 83162.00 | |
| 3.1. Земля | 30000.00 | 4. Разом власного капіталу (п.3.1 + п.3.2) | 133162.00 |
| 3.2. Будинки й устаткування | 115500.00 | 5. Разом зобов'язань і власного капіталу (п.2 + п.4) | 150317.64 |
| 3.3. Накопичений знос | 61400.00 | ||
| 4. Разом основні засоби (п.3.1 + п.3.2. - п.3.3) | 84100.00 | ||
| 5. Разом активів (п.2 + п.4) | 150317.64 | ||
Пояснення до розрахунків наведені в додатку Б.
РОЗДІЛ ІІ. ОПЕРАЦІЙНИЙ АНАЛІЗ ВИРОБНИЧО-ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ФІРМИ
2.1. Розрахунок маржинального прибутку і беззбитковості підприємства.
Одним із самих простих і ефективних методів фінансового аналізу з метою оперативного і стратегічного планування є операційний аналіз, що називається також аналізом беззбитковості або аналізом „Витрати – Обсяг – Прибуток” („Costs – Volume – Profit” – CVP), що відслідковує залежність фінансових результатів бізнесу від витрат і обсягів виробництва (збуту).
Операційний аналіз є засобом пошуку найбільш вигідних комбінацій між перемінними витратами на одиницю продукції, постійними витратами, ціною й обсягом продажів. Тому він базується на поділі витрат на постійні (у короткостроковому періоді в цілому не змінюються зі зміною обсягу виробництва) і перемінні (змінюються у цілому прямо пропорційно змінам обсягу виробництва продукції).
Оскільки операційний аналіз потребує розподілу витрат на перемінні і постійні, при аналітичних розрахунках необхідно відокремлювати одні витрати від інших за допомогою проміжного фінансового результату діяльності підприємства. Цей результат прийнято називати валовою маржою (або маржинальним прибутком, або сумою покриття, або результатом від реалізації після відшкодування перемінних витрат). Валова маржа визначається за формулою:
МД = В – ЗВ , (1)
де
- маржинальний прибуток (валова маржа);В- виручка від реалізації продукції;
ЗВ- змінні витрати.
В = ЗВ + ПВ + П, (2)
де ПВ - постійні витрати;
П- прибуток.
З формули (2) випливає:
МД = ПВ + П. (3)
З формули (3) можна побачити головну ціль фінансового менеджменту: максимізація валової маржі, оскільки саме вона є джерелом покриття постійних витрат і формування прибутку. Отже, головне в діяльності будь-якого підприємства, щоб валової маржі вистачало не тільки на покриття постійних витрат, але й лишалось на формування прибутку.
Маржинальний дохід МП „Альфа” дорівнює:
МД = 243821,20 – 128811,20 = 115010,00грн. (табл.1.13.),
або:
МД = 55800,00 + 59210,00 = 115010,00грн. (табл.1.13.).
Операційний аналіз називають аналізом беззбитковості, оскільки він дозволяє визначити таку суму або кількість продажів, при якій виручка дорівнює витратам, тобто бізнес не несе збитків, але не має і прибутку. Ця точка обсягу продажів називається точкою беззбитковості. У ній валової маржі в точності вистачає на покриття постійних витрат, а прибуток дорівнює нулю (рис.2.1.).
П = В – ЗВ – ПВ = 0; (4)
П = КбЦ – КбЗВ1 – ПВ = 0, (5)
де Кб - кількість одиниць товару в точці беззбитковості;
ЗВ1- змінні витрати на одиницю виробу;
Ц1- ціна одиниці виробу.
Маржинальний прибуток на одиницю продукції (МД1):
МД1 = Ц - ЗВ або МД1 = ПВ + Подиниці .
МД1 = 74,2 – 39,2 = 35 грн. (128811,20 / 3286,00 = 39,20).
Через те, що у критичній точці (точці беззбитковості) прибуток = 0, тобто:
МД1Кб = ПВ + 0,
то кількість одиниць продукції у точці беззбитковості:
Кб = ПВ / МД1. (6)
од.Формула (6) справедлива, коли мова йде про єдиний вид товару. Але якщо передбачається випускати декілька видів товарів, то розрахунок обсягу виробництва, що забезпечує беззбитковість, наприклад товару №1, здійснюється за формулою, що враховує частку цього товару (питома вага) у загальній виручці від реалізації і постійних витрат, що припадає на цей товар:
Кб = ПВ*Часткатов№1у заг. Виручці / (Цтов№1 – ЗВтов№1). (7)
Для визначення маси прибутку після проходження порогу рентабельності, достатньо помножити кількість товару, проданого понад граничний обсяг виробництва, на питомий розмір валової маржі, що „сидить” у кожній одиниці проданого товару:
. (8)Кількість товару, проданого після проходження порога рентабельності = 3286,00 – 1594,00 = 1692,00 од.
грн.Обсяг граничної виручки (тобто поріг рентабельності в грошовому виразі) розраховується так:
. (9) 
грн.2.2. Розрахунок запасу фінансової міцності
Різниця між досягнутою фактичною виручкою від реалізації і граничною виручкою являє собою запас фінансової міцності підприємства:
, (10)де
- запас фінансової міцності; 
- фактична виручка; 
- порогова виручка. 
грн.Або у відсотках до виручки від реалізації: