В 2007 году в Казахстане создано совместное предприятие SAFE ID Solutions CIS. Это СП планирует создать демо-центр в Парке информационных технологий Alatau IT City, который будет осуществлять поставки продукции компании по СНГ уже не из Германии, а непосредственно из нашей республики. Во второй половине 2007 года АО «НИФ» с целью трансферта технологий заключены сделки по покупкам акций 3-х start-up компаний в Израиле, работающих в сфере информационных технологий и телекоммуникационных решений. В их числе Extricom, EthOS Networks, WiNetworks.
Инвестиционный фонд Казахстана
Инвестиционный фонд Казахстана является одним из государственных институтов развития Республики Казахстан. Деятельность Фонда началась в июле 2003 года. Организационно-правовая форма - акционерное общество со стопроцентным участием государства в уставном капитале. Размер уставного капитала – 37,9 миллиардов тенге, или 296 млн. долларов США, в последующем планируется его поэтапное увеличение.
В 2003-2006 г. в АО «Инвестиционный фонд Казахстана» (далее – Фонд) на рассмотрение поступило 362 проекта на общую сумму 9,8 млрд. долларов США. Проекты, рассматриваемые Фондом, в основном нацелены на создание новых экспортоориентированных и импортозамещающих производств, а также на совершенствование действующих предприятий, в таких отраслях, как производство строительных материалов, агропромышленный комплекс, стекольная промышленность, металлургия, машиностроение, лесная и деревообрабатывающая, химическая, рыбная промышленность, инфраструктура (энергетическая и транспортная) и др.
Структура поступивших в 2003-2006 гг. на рассмотрение проектов показывает охват всех регионов республики. Наибольшее количество поступивших проектов из Алматинской области – 67 проектов на общую стоимость – 776,8 млн. долларов США, из Алматы – 36 проектов, Южно-Казахстанской области – 35 проектов. Наименьшее – из Кзыл-Ординской и Атырауской областей по 7 проектов, а также из г. Астаны – 8 проектов (таблица 2).
Таблица 2 - Структура поступивших проектов и концепций по регионам
| Регионы Республики Казахстан | за 2003-2006 год | |
| Кол-во проектов | млн. долларов США | |
| Акмолинская область | 15 | 240,5 |
| Актюбинская область | 19 | 570,8 |
| Алматинская область | 67 | 776,8 |
| Атырауская область | 7 | 210,9 |
| Восточно-Казахстанская область | 28 | 619,1 |
| г. Алматы | 36 | 365,4 |
| г. Астана | 8 | 133,24 |
| Жамбылская область | 20 | 1642 |
| Западно-Казахстанская область | 16 | 676,6 |
| Карагандинская область | 26 | 665,2 |
| Костанайская область | 12 | 330,2 |
| Кызылординская область | 7 | 500 |
| Мангистауская область | 17 | 864 |
| Павлодарская область | 11 | 954,5 |
| Северо-Казахстанская область | 15 | 226 |
| Южно-Казахстанская область | 35 | 338,7 |
| не определен | 11 | 532.8 |
| за пределами РК | 12 | 194,7 |
| Общий итог | 362 | 9,8 млрд. долл. США |
В отраслевом разрезе наибольшее количество составляют проекты по производству строительных материалов – 98 проектов на общую сумму 1,8 млрд.долл. США и пищевых продуктов и переработки с/х сырья – 66 проектов на сумму 788,75 млн.долл. США, наименьшее – производство электроэнергии, тепла, нефте-, газо-, горнодобывающая промышленность – 28 проектов на общую сумму 307 млн.долл. США (таблица 3).
По состоянию на 1 июля 2006 года Фондом профинансировано (участие в уставном капитале) 27 проектов общей стоимостью свыше 861,4 млн.долларов США. Участие Фонда – 185,7 млн. долларов США.
Таблица 3 - Отраслевая структура поступивших проектов и концепций
| Отрасли | за 2003-2006 гг. | |
| Кол-во проектов | млн. долл. США | |
| Производство электроэнергии, тепла, нефте-, газо-, горнодобывающая промышленность | 28 | 307 |
| Химическая промышленность | 55 | 2218 |
| Металлургия | 38 | 2975 |
| Машиностроение | 33 | 582 |
| Производство строительных материалов | 98 | 1871,9 |
| Производство пищевых продуктов, переработка сельскохозяйственного сырья | 66 | 788,75 |
| Другие | 44 | 1089 |
| Общий итог | 362 | 9,8 |
Целью деятельности АО «Национальный инновационный фонд» (далее – Фонд) является создание благоприятного климата для повышения инновационной активности в стране, содействие развитию высокотехнологичных и наукоемких производств, а также стимулирование коммерциализации новых технологий и инновационных проектов. Фонд принимает активное участие в реализации Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан на 2003-20015 годы и ему отведена ключевая роль в реализации Программы по формированию и развитию Национальной инновационной системы до 2015 года.
В целях реализации Стратегии индустриально-инновационного развития Республики Казахстан осуществлялось ежегодное пополнение уставного капитала Фонда. По состоянию на 1.07.2006 г. уставный капитал Фонда составлял 28 104,8 млн. тенге, в том числе «ЦИТТ» – 4 184,4 млн. тенге. Основными направлениями деятельности Фонда являются: инвестирование и привлечение инвестиций в создание венчурных фондов на территории Республики Казахстан, инвестирование в зарубежные венчурные фонды, в компании, реализующие инновационные проекты, в создание специализированных субъектов инновационной деятельности (технопарков, технологических бизнес-инкубаторов), а также финансирование опытно-конструкторских разработок.
К сожалению, в Казахстане до сих пор не сложилась культура прямых инвестиций, а Инвестиционный фонд так и не смог стать пионером в этой отрасли. Один из главных проблемных моментов, связанных с портфелем фонда - это заложенное при инвестициях ограничение доходности на капитал. Основополагающим принципом прямых инвестиций является изначальная нацеленность инвесторов на выход из компании с максимальной прибылью через продажу своей доли по рыночной цене. Важно, что потери с одних проектов перекрываются прибылью с других, позволяя получить итоговую положительную доходность по всему портфелю. Именно этот принцип в ИФК не соблюдался. Партнеры фонда, владеющие контрольными пакетами акций компаний, получали право на выкуп доли фонда по ставке доходности не более простых 9% годовых вне зависимости от финансовых показателей проекта. Таким образом, ИФК был строго ограничен в отношении доходности на вложенный капитал. По своей сути ИФК превратился в источник дешевого беззалогового кредитования со всеми сопутствующими рисками. Поэтому определен срок прекращения деятельности ИФК – это конец 2018 года. Приватизация фонда в соответствии со стратегией индустриально-инновационного развития, будет проведена до 2012 года и доля «Казыны» или государства будет не более 25% + 1 акция.
Также определен горизонт инвестиций до 7 лет. Это означает, что в ближайшие три года фонд будет закрыт с точки зрения размещения средств, и инвестиционный портфель (порядка 50 проектов), будет окончательно сформирован. При этом 2008 год станет последним годом финансирования ИФК из бюджета.
Минимальное участие в проекте планируется на уровне 2% от капитализации фонда, что составляет 750 млн. тенге на сегодняшний день. Внутренняя норма рентабельности по новым проектам заложена не менее 20%, выход из проектов будет только на рыночных условиях. В результате внедрения новых подходов фонд получает абсолютно новые и конкретные ориентиры в работе, что важно для инвесторов [26].
Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций
С целью оказания государственной поддержки экспансии казахстанского капитала, товаров и услуг на внешние рынки, а также дальнейшего развития и полной реализации Стратегии индустриально-инновационного развития Казахстана было создано Акционерное общество «Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций». Созданная в 2003 году «Государственная страховая корпорация» является одним из основных инструментов государственной финансовой поддержки экспортеров и инвесторов за рубежом, и выполняет функции экспортного кредитного агентства Казахстана. Весной 2006 года Корпорация вошла в состав и стала одним из новых институтов развития АО «Фонд Устойчивого Развития «Казына», которому было передано в управление 100 % акций Корпорации от Министерства индустрии и торговли Республики Казахстан. Корпорация является первой страховой организацией Республики Казахстан, получившей 4 ноября 2004 года рейтинг финансовой надежности Moody’s – «Ba1», прогноз по рейтингу - «стабильный». В августе 2006 года рейтинг был повышен до «Baa1» с тем же прогнозом. В декабре месяце 2007 года Агентство «Moody’s» подтвердило рейтинг на уровне «Baa1» с прогнозом по рейтингу «стабильный».
Основной целью Корпорации является стимулирование экспорта несырьевых товаров, услуг, работ и прямых инвестиций за рубеж путем страхования от коммерческих и политических рисков. Основная цель Корпорации определила круг основных задач, которые она должна решать. К ним относятся: страхование экспорта несырьевых товаров и услуг, страхование прямых инвестиций за рубеж и оказание консультационных услуг по вопросам страхования внешнеэкономической деятельности. Согласно принятым правилам страхования Корпорация к политическим рискам относит: экспроприацию, национализацию, конфискацию; ограничение или запрет конвертации валют, перевода платежей; войны, гражданские волнения, массовые беспорядки; одностороннее расторжение или неисполнение контракта госорганом иностранного государства; действие госоргана иностранного государства, ограничивающее или запрещающее поставку, а к коммерческим рискам относятся: банкротство покупателя и неисполнение покупателем контрактных обязательств. В настоящее время, Корпорация предлагает следующие основные страховые продукты своим клиентам (резидентам Республики Казахстан):