Активы = Обязательства + Собственный капитал
Структурный анализ Баланса сосредоточен на двух основных аспектах:
1. Каким образом распределены активы предприятия, в которые вложен капитал, то есть какова структура активов.
2. Каким образом распределены источники этих активов между долгосрочной, краткосрочной задолженностью и собственным капиталом.
Для анализа уплотним баланс исследуемого предприятия. Допустимо объединение статей внутри разделов. Сжато изобразим структуру актива баланса ООО «Жилье-Плюс».
Таблица 2.6.1 - Структура актива баланса ООО « Жилье-Плюс» за 2005-2007 гг.
| Показатели | 2005г. | 2006г. | 2007г. | |||
| сумма | % | сумма | % | сумма | % | |
| Основные фонды | 5,1 | 1,1 | 10,6 | 1,4 | 1,2 | 0,12 |
| Оборотные средства | 461,5 | 98,9 | 733,1 | 98,6 | 1001,1 | 99,88 |
| Всего активов | 466,6 | 100 | 743,7 | 100 | 1002,3 | 100 |
Данные таблицы свидетельствуют о том, что в основном актив баланса представлен оборотными средствами.
Для того, чтобы полнее ознакомится с хозяйственной деятельностью предприятия, необходимо детальнее изучить и проанализировать структуру его оборотных средств.
Оборотными средствами предприятий называется совокупность всех материальных ресурсов и денежных средств, вложенных в процессе производства товаров, которые должны окупиться за один оборот капитала.
Особенностью оборотных средств является их двойственность: это и деньги и материалы.
В связи с этим их подразделяют на оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Оборотные производственные фонды подразделяются на две группы:
- оборотные фонды в производственных запасах (сырье и основные материалы, покупные полуфабрикаты, вспомогательные материалы, топливо, тара и тарные материалы, запчасти для текущих ремонтов, малоценный быстроизнашивающийся хозяйственный инвентарь.
- оборотные фонды в процессе производства (незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов).
В состав фондов обращения входят: готовая продукция, предназначенная для реализации, продукция отгруженная потребителям, срок оплаты которой не наступил, денежные средства в банках, в кассе и средства в расчетах, дебиторская и кредиторская задолженность.
По источникам формирования оборотные средства классифицируются на собственные, заемные и привлеченные.
Собственные оборотные средства – это те оборотные средства, которыми предприятие снабдили учредители.
Заемные оборотные средства – это кредиты банка.
Привлеченные оборотные средства – это кредиторская задолженность клиентам и покупателям.
Изобразим структуры оборотных средств ООО «Жилье-плюс» за 2005-2007 гг.
Таблица 2.6.2 - Структура оборотных средств
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 | |||
| тыс. грн. | % | тыс. грн. | % | тыс. грн. | % | |
| Производственные запасы | 10,5 | 2,3 | 17,5 | 2,4 | 35,1 | 3,5 |
| Готовая продукция | ||||||
| Дебиторская задолженность | 440,5 | 95,4 | 699,8 | 95,5 | 919,2 | 91,8 |
| Денежные средства | 10,5 | 2,3 | 15,8 | 2,1 | 46,8 | 4,7 |
| Другие оборотные активы | ||||||
| Всего оборотных активов | 461,5 | 100 | 733,1 | 100 | 1001,1 | 100 |
Данные Таблицы говорят о том, что большую часть в структуре оборотных активов составляет дебиторская задолженность.
Для определения тенденции оборачиваемости запасов и дебиторской задолженности на основании показателей баланса и отчета о финансовых результатах рассчитывают такие показатели:
1. коэффициент оборачиваемости запасов;
2. коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.
1. Коэффициент оборачиваемости запасов показывает скорость оборота запасов для обеспечения текущего объема продаж. Рассчитывается по формуле:
Ко = С/ОБсг,
где Ко - коэффициент оборачиваемости, С – себестоимость реализованной продукции (услуг), ОБ сг – среднегодовая стоимость оборотных средств.
Вычислим коэффициент оборачиваемости запасов:
Коб.зап.2005г. = 1219,8 / ((29,3+10,5) / 2) = 61,3
Коб.зап.2006г. = 1723,3 / ((10,5+17,5) / 2) = 123,1
Коб.зап.2007г. = 3150,7 / ((17,5 + 35,1)/2) = 119,8
В 2006 и 2007 годах коэффициент оборачиваемости запасов увеличился, а чем он выше, тем быстрее оборачиваются запасы.
А также найдем оборачиваемость запасов. Оборачиваемость оборотных средств – показатель численно равный количеству календарных дней, за которые происходит один полный производственный цикл:
О = Т/Ко,
где О – оборачиваемость, т – период времени, Ко – коэффициент оборачиваемости.
Согласно представленным выше цифрам, этот показатель равен:
В 2005г. - 365 / 61,3 = 5,95 дней
В 2006г. – 365 / 123,1 = 2,97 дней
В 2007г. – 365 / 119,8 = 3,05 дней
Это значит, что для сохранения текущего уровня продаж пополнение запасов необходимо осуществлять в 2005 г. через 6 дней, в 2006 и 2007 гг. – через 3 дней.
В течении исследуемого периода наблюдается рост коэффициента оборачиваемости запасов, соответственно уменьшается период, отпущенный на восстановление этих запасов, что свидетельствует о расширении и интенсификации производства.
2. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Он показывает, сколько оборотов совершил за год средства, вложенные в расчеты. Он исчисляется как отношение общего объема реализации к среднему размеру дебиторской задолженности:
К об.д.з. = Д / ((Д.з.нач.+Д.з.кон.)/2),
где К об.д.з. – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности; Д – доход от реализации продукции(услуг); Д.з.нач. и Д.з.кон. – дебиторская задолженность на начало и конец периода.
Используя формулу, вычислим коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности за 2005-2007гг.
Коб.д.з. 2005г. = 1808,4 / ((376,5+440,5) /2) = 4,43
Коб.д.з. 2006г. = 2583,5 / ((699,8+440,5) /2) = 4,53
Коб.д.з. 2007г. = 4477,3 / ((699,8+919,2)/2) = 5,53
Произведенные вычисления свидетельствуют о росте данного коэффициента.
Рассчитаем оборачиваемость дебиторской задолженности- период инкассации) т.е. время, в течении которого дебиторская задолженность обратится в денежные средства:
В 2005г. - 365 / 4,43 = 82,4 дней
В 2006г. – 365 / 4,53 = 80,6 дней
В 2007г. – 365 / 5,53 = 66,0 дней
Рост коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении числа оборотов, совершаемых дебиторской задолженностью.
А чем больше количество оборотов, тем быстрее предприятие получает плату от своих дебиторов. В данном случае период, за который ООО « Жилье-Плюс» получает плату от своих дебиторов укорачивается, что положительно сказывается на его деятельности.
2.6.2 Анализ пассива баланса
Проанализируем структуру пассива за соответствующий период. Структура пассива исследуемого предприятия за 2005-2007гг. представлена в таблице 2.6.3
Таблица 2.6.3 - Структура пассива баланса ООО «Жилье-Плюс» за 2005-2007гг.
| Показатели | 2005 | 2006 | 2007 | |||
| сумма | % | сумма | % | сумма | % | |
| Собственные средства - уставной капитал; - нераспределенная прибыль. | 230,5 | 49,4 | 310,0 | 41,7 | 679,8 | 67,8 |
| Заемные средства -обеспеченность следующих расходов; - кредиторская задолженность за товары и работы; - текущие обязательства; - доходы будущих периодов. | 236,1 | 50,6 | 433,7 | 58,3 | 322,5 | 32,2 |
| Всего пассивов | 466,6 | 100,0 | 743,7 | 100 | 1002,3 | 100 |
Как видно из таблицы в структуре пассивов в 2005 и 2006 г. больший удельный вес занимают заемные средства, а в 2007 году - собственные средства.
Из состава источников средств рассмотрим краткосрочную кредиторскую задолженность
Кредиторская задолженность, в отличии от дебиторской, свидетельствует о наличии денежных средств, временно привлеченных предприятием и подлежащих возврату. Для определения периода погашения кредиторской задолженности используют коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Данный коэффициент исчисляется как отношение себестоимости к среднему размеру кредиторской задолженности
К об.к.з. = С / ((К.з.нач. + К.з.кон.)/2),
Где К об.к.з. – коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности; С – себестоимость реализованной продукции) работ, услуг); К.з.нач. и К.з.кон. – кредиторская задолженности на начало и на конец периода.
Рассчитаем этот коэффициент за 2005-2007гг.:
К об.к.з. 2005г. = 1219,8 / ((98,4+86,4)/2)= 13,2
К об.к.з. 2006г. = 1723,3 / ((257,6+86,4)/2)= 10,0
К об.к.з. 2007г. = 3150,7 / ((257,6 + 190,1)/2) = 14,08
Рассчитаем оборачиваемость кредиторской задолженности, получим среднее количество дней, в течении которых предприятие оплачивает счета кредиторов. Согласно цифрам, этот период равен:
В 2005г. - 365 / 13,2 = 27,7 дней
В 2006г. – 365 / 10 = 36,5 дней
В 2007г. – 365 / 14,08 = 25,92 дней
Срок погашения кредиторской задолженности в 2006 году увеличился, но в 2007 году - снизился. Это является положительным моментом в деятельности ОО «Жилье-Плюс».
2.6.3 Анализ трудовых ресурсов
Трудовые ресурсы ООО «Жилье-Плюс» представлены как рабочими, так и служащими. Основными источниками данных, которые мы будем использовать при расчетах явились годовые отчетные формы за период 2005-2007гг., в частности это – «Отчет по труду» (форма № 1-ПВ), также использовалось штатное расписание.
Структуру численности работников по категориям представим в таблице 2.6.4.
Таблица 2.6.4 - Структура численности
| Категории работников | 2005 год | 2006 год | 2007 год | |||||
| факт | % | факт | % | факт | % | |||
| Руководители, профессионалы, специалисты, технические служащие | 14 | 48,3 | 12 | 37,5 | 17 | 22,4 | ||
| Работники | 15 | 51,7 | 20 | 62,5 | 59 | 77,6 | ||
| Всего | 29 | 100 | 32 | 100 | 76 | 100 | ||
Из таблицы видно, что структура численности работающих по категориям изменилась значительно, это связано с тем, что в 2007 году предприятие приняло себе в штат дворников и уборщиц. Что касается абсолютных показателей численности то они соответственно увеличились в 2007 году.