В 2007 году ситуация изменилась плановая себестоимость превысила фактическую на 0,12 грн. на 1 м2.
Анализ с применением коэффициентов
Этот метод состоит в том, что оценку финансового состояния предприятия производят с помощью финансовых коэффициентов. Данным способом изучаются такие важные аспекты финансового состояния и результатов деятельности предприятия, как ликвидность, долгосрочная платежеспособность, рентабельность.
Оценка ликвидности предприятия
Ликвидность означает способность превратить актив в деньги быстро и без потерь его рыночной стоимости.
Оценивая ликвидность предприятия, анализирует достаточность текущих активов для погашения текущих обязательств – краткосрочной кредиторской задолженности.
При оценке ликвидности рассчитывают три коэффициента:
1. коэффициент покрытия;
2. коэффициент быстрой ликвидности;
3. коэффициент абсолютной ликвидности.
1. Коэффициент покрытия, он дает общую оценку ликвидности активов, показывая сколько гривен текущих активов предприятия приходит на одну гривну текущих обязательств. Если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее. Коэффициент рассчитывается по формуле:
Кп = (ОА + Рб.п.) / (ТО + Дб.п.),
Где Кп – коэффициент покрытия; ОА – Оборотные активы; Рб.п. – расходы будущих периодов; ТО – текущие обязательства; Дб.п. – доходы будущих периодов.
Рассчитаем коэффициент покрытия за период 2005-2007гг.
Кп 2005г. = (461,5 + 0) / (156,6 + 26,4) = 2,5
Кп 2006г. = (733,1 + 0) / (337,0 + 43,6) = 1,9
Кп 2007г. = (1001,1 + 0) / (271,6 + 0) = 3,7
Это означает, что на каждую 1 гривну текущих обязательств (долгов) предприятие имело в 2005 г. 2,5 грн. текущих активов, в 2006г. – 1,9 грн.,в 2007г.- 3,7 грн. Исходя из полученных данных можно сделать вывод о том, что общая ликвидность предприятия в 2007 году увеличилась за счет увеличения показателя текущих активов.
Теперь рассчитаем, на сколько предприятие может уменьшить стоимость текущих активов при их продаже с тем, чтобы полученной суммы было достаточно для погашения текущих обязательств. Для этого
- рассчитаем удельную часть задолженности:
2005г.: (156,6 / 461,5) * 100% = 33,9
2006г.: (337,0 / 733,1) * 100 % = 46,0
2007г.: (271,6 / 1001,1) * 100% = 27,1
- из общей суммы имеющихся средств, принятой за 100%, вычтем удельную часть задолженности:
2005 г.: 100% -33,9% = 66,1%
2006г.: 100% - 46,0% = 54%
2007г.: 100% - 27,1% = 72,9%.
Следовательно при ликвидации текущих активов их стоимость могла быть уменьшена в 2005 году на 66,1%, в 2006 году – на 54%, а в 2007 году – на 72,9%.
2. Коэффициент быстрой ликвидности. В отличии от предыдущего, он учитывает качество оборотных активов и является более строгим показателем ликвидности, так как при его расчете учитываются наиболее ликвидные текущие активы, он рассчитывается по следующей формуле:
Кб.л. = (ОА – З + Рб.п.) / (ТО + Дб.п.),
Где Кп – коэффициент быстрой ликвидности; ОА – оборотные активы; З – запасы; Рб.п. – расходы будущих периодов; ТО – текущие обязательства; Дб.п. – доходы будущих периодов.
Кб.л.2005г. = (466,5-10,5+0) / (156,6+26,4) = 2,5
Кб.л.2006г. = (733,1-17,5+0) / (337,0+43,6) = 1,9
Кб.л.2007г. = (1001,1 – 35,1) / (271,6 + 0) = 3,6
Произведя расчеты, мы определили, что на гривню текущей задолженности предприятие имело ликвидных активов: в 2005 году – 2,5 грн., в 2006году – 1,9 грн., в 2007г. – 3,6 грн. Коэффициент ликвидности увеличился в 2007 году.
3. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена немедленно. Данный коэффициент рассчитывается по формуле:
К а.л. = ДС / (ТО + Дб.п.),
Где К а.л. - коэффициент абсолютной ликвидности; ДС – денежные средства и их эквиваленты; ТО – текущие обязательства; Дб.п. – доходы будущих периодов.
Используя данные Баланса вычислим этот коэффициент за 2005-2007гг.
Ка.л. 2005г. = 10,5 / (156,6+26,4) = 0,06
Ка.л. 2006г. = 15,8 / (337,0+43,6) = 0,04
Ка.л. 2007г. = 46,8 / (271,6 + 0) = 0,17
Рассчитав коэффициенты абсолютной ликвидности, мы можем сказать, что в 2005 и 2006 года он очень низкий, но в 2007 году значительно вырос но все равно не достиг нормы (0,2-0,25). Это объясняется небольшим количеством денежных средств у предприятия. Но наметилась положительная тенденция роста данного показателя.
Для оценки платежеспособности и финансовой устойчивости не только рассчитывают отношение между текущими активами и текущими обязательствами, но также определяют и их разность.
Разность между текущими активами и текущими обязательствами составляет чистый рабочий капитал предприятия (Рк). Наличие чистого рабочего капитала свидетельствует о том, что предприятие способно не только оплатить текущие долги, но и располагает финансовыми ресурсами для расширения деятельности. Запишем формулу определения чистого рабочего капитала на основании данных Баланса:
Рк = (ОА + Рб.п.) – (ТО + Дб.п.),
Где Рк. – рабочий капитал; ОА – оборотные активы; Рб.п. – расходы будущих периодов.
Используя данные Баланса за 2005-2007гг., рассчитаем величину чистого рабочего капитала по каждому году исследуемого периода:
Рк 2005г. = 461,5-(156,6+26,4) = 278,5
Рк 2006г. = 733,1-(337,0+43,6) = 352,5
Рк 2007г. = 1001,1 – (271,6 +0) = 729,5
Показатель чистого рабочего капитала ООО «Жилье-Плюс» растет из года в год вместе с показателем количества текущих активов предприятия, что позволяет предприятию расширить свою деятельность.
2.8 Анализ показателей рентабельности предприятия
На платежеспособность предприятия оказывает влияние его способность получать прибыль. В этой связи рассмотрим следующий аспект деятельности предприятия – рентабельность, которая является качественным показателем эффективности работы предприятия.
1. Рентабельность продаж, он показывает, какую прибыль с одной гривны продажи получило предприятие.
Рассчитывается по формуле:
РП = ЧП /ЧД,
где РП. – рентабельность продаж; ЧП – чистая прибыль; ЧД – чистый доход.
Рассчитаем рентабельность продаж:
РП 2005г. = 12,4 / 1507,0 = 0,0082
РП 2006г. = 79,5 / 2152,9 = 0,0369
РП 2007г. = 369,8 / 3731,1 = 0,099
Рассчитав рентабельность продаж, можно сделать вывод, что на протяжении исследуемого периода заметна тенденция увеличения этого показателя.
Прежде чем рассмотреть второй коэффициент рентабельности – рентабельность активов, рассмотрим такой показатель, как коэффициент оборачиваемости активов.
Коэффициент оборачиваемости активов характеризует, насколько эффективно используются активы с точки зрения объема реализации, так как показывает, сколько гривен реализации приходит на каждую гривну, вложенную в активы предприятия, другими словами, сколько раз за отчетный период активы обернулись в процессе реализации продукции. Чем выше оборот, тем эффективнее используются активы. Коэффициент определяется как отношение чистой реализации к среднегодовой стоимости активов:
Ко.а. = ЧД / ((Анач.+ Акон.)/2),
Где Ко.а. – коэффициент оборачиваемости активов; ЧД – чистый доход; Анач. и Акон. – стоимость активов на начало и конец отчетного периода
Рассчитаем коэффициент оборачиваемости за 2005-2007гг.
Ко.а. 2005г. = 1507,0 / ((445,4+466,6)/2) = 3,3
Ко.а. 2006г. = 2152,9 / ((466,6+743,7)/2) = 3,6
Ко.а. 2007г. = 3731,1 / ((1002,3+743,7) / 2) = 4,3
В течении исследуемого периода коэффициент оборачиваемости вырос с 3,3 грн. в 2005г., до 4,3 грн. в 2007 году.
2. Рентабельность активов, насколько эффективно предприятие использует свои активы для получения прибыли, то есть показывает, какую прибыль приносит каждая гривна, вложенная в активы предприятия.
RОА = ЧП / ((Анач.+ Акон.))/2
Где RОА - рентабельность активов; ЧП – чистая прибыль; Анач. И А кон. – стоимость активов на начало и конец отчетного периода
RОА 2005г. = 12,4 / ((445,4+466,6)/2) = 0,027
RОА 2006г. = 79,5 / ((743,7+466,6)/2) = 0,13
RОА 2007г. = 369,8 / ((1002,3+743,7) / 2) = 0,42
Произведя расчеты, модно сделать вывод, что предприятие к 2007 году более эффективно использовало свои активы.
Отметим, что коэффициент RОА объединяет два показателя: долю прибыли в одной гривне реализации и оборот активов. Выше мы рассмотрели, что доля прибыли в одной гривне реализации исчисляется с помощью показателя рентабельности продаж, а оборот активов – с помощью коэффициента оборачиваемости активов. То есть произведение названных показателей равно значению коэффициента рентабельности активов
3. Рентабельность капитала, он характеризует эффективность использования предприятием собственного капитала. Показатель определяется как соотношение чистой прибыли и среднегодовой стоимости капитала:
RОЕ = ЧП / ((Соб.к.нач. + Соб.к.кон.)/2)
Где RОЕ – рентабельность капитала; ЧП – Чистая прибыль; Соб.к.нач. и Соб.к.кон. – собственный капитал на начало и на конец отчетного периода
RОЕ 2005г. = 12,4 / ((218,1+230,5)/2) = 0,055
RОЕ 2006г. = 79,5 / ((230,5+310,0)/2) = 0,29
RОЕ 2007г. = 369,8 / ((310 + 679,8)/2) = 0,75
Полученные в результате расчетов данные свидетельствуют о увеличении рентабельности капитала, то есть о более эффективном использовании собственного капитала.
2.9 Проблемные вопросы жилищного хозяйства
Проанализировав деятельность ООО «Жилье–Плюс» за период 2005-2007 года, мы можем сделать вывод, что не смотря на то, что финансовый результат сложился положительным, фактические расходы не соответствуют плановым расходам согласно структуре тарифа квартирной платы. Наибольший удельный вес в расходах на содержание домов и придомовой территории приходится на заработную плату, а с учетом того, что минимальная заработная плата постоянно растет а тариф квартирной платы утвержден ниже экономически обоснованных расходов, поэтому средств на выплату заработной платы не хватает, поэтому предприятию приходиться отвлекать средства предназначенные на другие расходы, такие как материалы, подрядные работы, что может привести к росту кредиторской задолженности.
Перед жилищными предприятиями г.Мариуполя стоит много вопросов требующих немедленного решения:
1. Наличие неусовершенствованной нормативно-правовой базы для обеспечения деятельности предприятий, обслуживающих жилой фонд, в том числе в рыночных условиях хозяйствования. Не принят новый Жилищный кодекс.