Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов – характерная для всех стран тенденция.
Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенности ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастает приоритетность и роль финансового анализа, то есть комплексного системного изучения финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирование уровня доходности капитала. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели.
Производственно-хозяйственная и финансовая деятельность предприятия и его подразделений характеризуется определённой системой взаимосвязанных показателей. Поэтому изменение отдельных показателей изменяет и конечные технико-экономические и финансовые показатели деятельности предприятия. Таким образом, исследование отдельных сторон деятельности предприятия базируется на анализе системы показателей в их динамике. При этом анализ является инструментом не только планирования и управления, но и диагностики и контроля деятельности предприятия.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Они основаны на системном подходе, комплексном учёте разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и являются важной функцией управления.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится финансовый анализ предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, то есть для внутреннего использования и оперативного управления финансами.
Во второй части данной курсовой работы будет произведен анализ затрат на производство и реализацию продукции на ФГУП «ВМЗ». Анализ затрат на производство и себестоимости продукции является актуальной задачей для промышленных предприятий.
Анализ себестоимости продукции, работ и услуг позволяет выяснить тенденции изменения данного показателя, выполнение плана по его уровню, влияние факторов на его прирост, резервы, а также дать оценку работы предприятия по использованию возможностей снижения себестоимости продукции.
Целью данной курсовой работы является получение практических навыков анализа финансового состояния предприятия и анализа затрат на производство и реализацию продукции на предприятия, а также формирование аналитического, творческого мышления путём освоения методических основ и приобретения практических навыков анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности.
Объектом исследования в данной курсовой работе является ФГУП «Воронежский механический завод», находящийся в ведении Российского авиационно-космического агентства и является одним из производителей авиационной и космической техники. Биография завода насчитывает 73 – летнюю историю, в ходе которой складывалось и развивалось предприятие в системе оборонной промышленности России. Местонахождение ФГУП «ВМЗ»: Россия, Г. Воронеж, ул. Ворошилова, 22.
Целями деятельности предприятия являются производство продукции по следующим основным направлениям: ТНП, Сторонняя продукция, АВИА, ЖРД и НГО.
В процессе деятельности предприятия величина его активов и их структура постоянно изменяются. Наиболее общее представление об имевших место изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности, главным образом бухгалтерского баланса (форма №1).
Анализ имущественного положения предприятия произведём по укрупненному аналитическому балансу, предварительно построенному на основе данных бухгалтерского баланса за два года. Результаты анализа имущества сведём в таблицу 1.
Таблица 1. – Аналитический баланс имущества ФГУП ВМЗ
| № | Наименование статей актива | На начало года | На конец года | Изменение | Темп роста, % | |||
| тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | % к итогу | тыс. руб. | по структуре | |||
| I | Внеоборотные активы | |||||||
| 1 | Основные средства | 371 402 | 26,1 | 434 540 | 28,4 | 63138 | 2,2 | 117 |
| 2 | Нематериальные активы | 6 536 | 0,5 | 0 | 0 | -6 536 | -0,5 | 0 |
| 3 | Незавершенное строительство | 136 538 | 9,6 | 140 253 | 9,2 | +3 715 | -0,4 | 102,7 |
| 4 | Доходные вложения в материальные ценности | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 5 | Долгосрочные финансовые вложения | 31 883 | 2,2 | 31 837 | 2,1 | -46 | -0,2 | 99,9 |
| Итого по разделу I: | 546 359 | 38,4 | 606 630 | 39,6 | 60 271 | 1,2 | 111 | |
| II | Оборотные активы | |||||||
| 1 | Запасы | 693 110 | 48,8 | 720 013 | 47 | +26 903 | -1,8 | 103,9 |
| 2 | Дебиторская задолженность (платежи после 12 месяцев) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 3 | Дебиторская задолженность (платежи до 12 месяцев) | 122 084 | 8,6 | 156 270 | 10,2 | +34 186 | 1,6 | 128 |
| 4 | Краткосрочные финансовые вложения | 10 250 | 0,7 | 8 814 | 0,6 | -1 436 | -0,1 | 86 |
| 5 | Денежные средства | 8 450 | 0,6 | 2 681 | 0,2 | -5 769 | -0,4 | 31,7 |
| 6 | НДС по приобретенным ценностям | 41 518 | 2,9 | 38 017 | 2,5 | -3 501 | -0,4 | 91,6 |
| Итого по разделу II: | 875 412 | 61,6 | 925 795 | 60,4 | +50 383 | -1,2 | 105,8 | |
| Валюта баланса: | 1 421 771 | 100 | 1 532 425 | 100 | +110 654 | 100 | 107,8 | |
Из таблицы 1 видно, что по состоянию на 1 января 2004 года стоимость внеоборотных активов равна 546 359 тыс. р., а на 1 января 2005 года их величина достигла уровня 606 630 тыс. р., что составляет 39,6% в стоимости всех активов предприятия. Это на 11% выше, чем стоимость активов на начало отчётного периода (на 1.01.2004 г.). При этом удельный вес внеоборотных активов в общих активах предприятия за 2004 год возрос на 1,2%. Поэтому можно заключить, что на ФГУП ВМЗ доля средств, вложенных в производство, за последний год снизилась, фондоёмкость предприятия повысилась, что свидетельствует о капитализации прибыли. Такие изменения могут быть вызваны освоением новой продукции, созданием новых производств, обновлением оборудования, созданием или приобретением нематериальных активов. В целях выявления основных причин изменений в структуре внеоборотных активов рассмотрим более подробно их составляющие.
В 2004 году величина основных средств увеличилась на 63 138 тыс. р., т.е. на 17%. Такое изменение вызвано, в первую очередь приобретением нового оборудования и вводом в эксплуатацию объектов незавершенного строительства. Можно также предположить проведение переоценки стоимости имущества без изменения физического состава и увеличение остаточной стоимости производственного оборудования в результате применения неравномерных методов начисления амортизации. Однако отрицательная динамика добавочного капитала свидетельствует об отсутствии мероприятий по переоценке.
Анализ показывает, что на 1 января 2005 года произошло увеличение средств, вложенных в незавершенное строительство, со 136 538 до 140 253 тыс. р., т.е. на 3 715 тыс. р. Такое увеличение обусловлено возрастающими затратами предприятия на создание новых производственных фондов, что свидетельствует о нацеленности руководства на внедрение передовых методов производства, а также о создании новых производств.
Необходимо отметить также незначительное уменьшение долгосрочных финансовых вложений в 2004 году на 0,1% по сравнению с предыдущим годом, а также уменьшение их доли в структуре активов. Из этого можно сделать вывод о тенденции развития собственного производства, а не инвестировании в другие предприятия.
Анализ показывает, что оборотные активы предприятия на 01.01.2005 г. увеличились на 50 383 тыс. р. (на 5,8%) и составили 925 795 тыс. р., их удельный вес в активах снизился и составляет 60,4%. Из этого можно заключить, что на ФГУП ВМЗ снижается оборачиваемость активов. Рассмотрим детально изменения основных элементов оборотных активов.
За анализируемый период наблюдаются следующие изменения стоимости производственных запасов предприятия:
· за 2004 год произошло увеличение стоимости на 26 903 тыс. р. (9,3%), и одновременное снижение удельного веса в активах – с 48,8% до 47%.
Рост стоимости запасов вызван главным образом увеличением основных материалов, незавершенного производства и расходов будущих периодов. Это свидетельствует о росте стоимости материалов, вызванном инфляционными изменениями, неритмичности их поставок, диспропорциях в сроках изготовления продукции. Уменьшение доли запасов в 2004 году говорит о замедлении темпов роста производства. Это предположение подкрепляется данными об уменьшение суммы налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям.