Так, для РУП «Гомельский ОТКЗ жировой комбинат» имеет место следующая структура дебиторской задолженности: в2001 году ее доля составила 23,6 % в общей сумме оборотных активов; в 2002 году- 16,0%; 2003 году – 4,5%. Таким образом из данных табл. 2.2.3 видно, что произошел спад удельного веса дебиторской задолженности в структуре оборотных активов на 18,9%. Данный факт свидетельствует об увеличении оборачиваемости капитала.
Для анализа состава дебиторской задолженности составим табл. 2.3.3 (см. стр. ).
Данные табл. 2.3.3 свидетельствует о несущественных изменениях как абсолютной суммы, так и структуры дебиторской задолженности. Если на начало анализируемого периода (2001г) расчеты с покупателями и заказчиками составили 45,2% всей дебиторской задолженности, то к концу анализируемого периода (2003г) этот показатель равен 84,5%, то есть произошло увеличение на 24,6%, хотя в 2001 году их доля составляла 65,9%. Это свидетельствует о наличии такого факта, как несвоевременность финансирования заказчиком, даже уже выполненных работ.
Общее изменение в структуре дебиторской задолженности говорят об ухудшении платежеспособности предприятия. Поэтому одним из основных мероприятий по улучшению финансового состояния предприятия должно стать снижение уровня и повышение качества дебиторской задолженности.
Предприятие может приобретать основные, оборотные средства и нематериальные активы за счет собственных и заемных (привлеченных) источников (собственного и заемного капитала).
Сведения которые приводятся в пассиве баланса, позволяют определить, какие изменения произошли в структуре собственного и заемного капитала, сколько привлечено в оборот предприятием долгосрочных и краткосрочных заемных средств, то есть пассив показывает, откуда взялись средства, кому обязано за них предприятие.
Для предварительной оценки по данным пассива баланса составляем аналитическую табл. 2.3.4 (см. стр. )
Данные табл. 2.3.4 свидетельствуют об увеличении суммы заемного капитала за период с 2001 по 2003 годы. Однако в его структуре доля заемных увеличилась, что свидетельствует о повышении степени финансовой зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.
Наибольший удельный вес в источниках средств предприятия занимает заемный капитал. На начало анализируемого периода (2001 год) он составил 91,21%, в 2002 году удельный вес с заемного капитала в общей сумме источников средств уменьшился и достиг уровня 89,44%, а в 2002 году. Однако, и на конец анализируемого периода (2003год) доля заемного капитала в общей сумме источников средств остается на достаточно высоком уровне- 90,36%
Общая сумма собственного капитала на конец анализируемого периода увеличилась на 1543,74 млн. руб.
Произошли изменения и в структуре заемного капитала: за период 2001-2003 года доля банковского кредита увеличилась, а доля кредиторской задолженности, которая временно используется в обороте предприятия до момента наступления сроков ее погашения, уменьшилась. Этот момент свидетельствует о некотором улучшении платежеспособности предприятия.
Очень важным вопросом при анализе и оценке структуры пассивов является методически правильное определение размеров собственного оборотного капитала. Значение этого вопроса увеличивается еще и потому, что собственный оборотный капитал – очень важный показатель финансового состояния предприятия. Дело не только в том, что от его размеров зависят некоторые коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости, но и в самом экономическом смысле этого показателя.
Величина собственного оборотного капитала характеризует ту часть капитала и резервов, которая служит источником покрытия оборотных активов. Собственные источники средств предназначаются для покрытия в первую очередь внеоборотных активов. Последние являются наименее мобильным элементом имущества, поэтому иметь в качестве их источника покрытия заемные средства рискованно. Если он покрыт заемными источниками, может возникнуть ситуация, когда из-за необходимости погашения долгов надо будет продавать внеоборотные активы, т.е. подрывать производственную базу предприятия.
Для анализа источников внеоборотных активов составим табл. 2.3.5 (см. стр. ).
Данные табл. 2.3.5 показывают, что внеоборотные активы на начало периода полностью покрываются за счет собственных средств предприятия. Так на начало анализируемого периода (2001 год) 95,4% собственного капитала приходилось на внеоборотные активы, а 4,6% - на оборотные. К концу анализируемого периода (2003 год) эти показатели были на уровне 90,8% и 9,2% - соответственно. Но в структуре источников покрытия внеоборотных активов произошли сдвиги. При привлечении предприятием в 2001 году долгосрочных кредитов внеоборотные активы покрываются на 92,5% за счет собственных источников средств, а на 7,5% за счет привлечения долгосрочных кредитов.
| Показатели | 2001 год | 2002 год | 2003 год | Отклонение 2002 к 2001 гг. | Отклонение 2003 к 2002 гг. | Отклонение 2003 к 2001гг. | Тр 2002/2001 | Тр 2003/2002 | Тр 2003/2001 | |||||||
| сумма | % | сумма | % | сумма | % | сумма | % | сумма | % | сумма | % | % | % | % | ||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | |
| Пассивы - всего | 21898,4 | 100 | 28994 | 100 | 35993,7 | 100 | 7095,55 | - | 6999,71 | - | 14095,27 | - | 100,0 | 124,1 | 164,4 | |
| 1. Собственный капитал | 1924,8 | 8,78 | 3060,7 | 10,56 | 3468,5 | 9,64 | 1135,93 | 3,92 | 407,81 | -0,92 | 1543,74 | 3 | 159,0 | 113,3 | 180,2 | |
| 100 | 100 | 100 | - | - | - | |||||||||||
| 1.1 Уставной фонд | 0,1 | 0,004 | 0,4 | 0,013 | 0,4 | 0,012 | 0,31 | 0,01 | - | -0,002 | 0,317 | - | 481,9 | 100,0 | 481,9 | |
| 1.2 Резервный фонд | 960,4 | 49,90 | 1,2 | 0,039 | 1,2 | 0,035 | -959,22 | -31,34 | - | - | -959,28 | -31 | 0,1 | 100,0 | 0,1 | |
| 1.3 Фонды накопления | 1,2 | 0,06 | - | - | 0,8 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 1.4 Прочие фонды спец. назначения | 9667,2 | 502,26 | 13225,7 | 432,11 | 3457,9 | 99,69 | 3558,47 | -315,85 | -9767,8 | 99,69 | -6209,32 | -216 | - | 26,1 | 35,8 | |
| 1.5 Целевое финансирование и назначение | 8,2 | 0,43 | 8,2 | 0,27 | 8,2 | 0,24 | -0,027 | - | - | -0,03 | -0,02 | - | 99,7 | 100 | 99,7 | |
| 1.6 Нераспределенная прибыль (убытки) прошлых лет | -2623,6 | -136,31 | -8712,4 | -284,65 | - | - | -6088,76 | 85,72 | 8712,4 | 0,00 | 2623,63 | 86 | - | - | - | |
| 1.7 Нераспределенная прибыль (убытки) отчетного года | -6088,7 | -316,34 | -1462,4 | -47,78 | - | - | 4626,34 | 151,15 | 1462,4 | 47,78 | - | - | 24,0 | - | - | |
| 2 Заемный капитал | 19973,7 | 91,21 | 25933,3 | 89,44 | 32525,2 | 90,36 | 5959,62 | 20,55 | 6591,9 | 0,92 | 12551,52 | 21 | 129,8 | 125,4 | 162,8 | |
| 100 | 100 | 100 | - | - | - | |||||||||||
| 2.1Долгосрочные обязательства | 5588,6 | 27,98 | 7969,7 | 30,73 | 15323,0 | 47,11 | 2381,05 | 9,18 | 7353,3 | 16,38 | 9734,35 | 26 | 142,6 | 192,3 | 274,2 | |
| - | - | - | ||||||||||||||
| 2.2 Краткосрочные обязательства | 14385,5 | 72,02 | 17963,6 | 69,27 | 17202,2 | 52,89 | 3578,56 | -0,24 | -761,4 | -2,34 | 2817,16 | -3 | 99,6 | 95,8 | 119,6 | |
| 100 | 100 | 100 | - | - | - | |||||||||||
| 2.2.1 Краткосрочные кредиты и займы | 3684,0 | 25,61 | 7825,1 | 43,56 | 7960,6 | 46,28 | 4141,06 | 23,05 | 135,5 | 2,72 | 4276,56 | 26 | 212,4 | 101,7 | 216,1 | |
| 2.2.2 Кредиторская задолженность | 10701,0 | 74,39 | 10138,5 | 56,44 | 9241,6 | 53,72 | -562,49 | -3,13 | -896,9 | -2,72 | -1459,39 | -6 | 94,7 | 91,2 | 86,4 | |
Общая оценка источников средств РУП «Гомельский ОТКЗ жировой - комбинат» за 2001-2003 гг. (млн. руб.)