Анализируя таблицу 1 можно увидеть, что доли внеоборотных и оборотных активов в общей сумме активов почти одинаковы и составляют соответственно на начало года 54,088 % и 45,912 %, на конец года - 50,106 % и 49,894 %. На конец года удельный вес оборотных активов увеличился на 3,982 %, из чего можно сделать выводы: вследствие снижения доли внеоборотных активов повысилась мобильность средств, предприятие получило возможность более гибко управлять своими активами; повысилась роль оборотных средств, от количества и структуры которых благополучие предприятия зависит теперь в большей степени.
Далее необходимо дать общую оценку изменений в наличии и структуре оборотных активов по их важнейшим группам. Данные представлены в табл. 2.
Таблица 2.
Анализ наличия состава и структуры оборотных активов
| Вид средств | Наличие средств, тыс.руб. | Структура средств, % | ||||
| на начало года | на конец года | измене-ние, тыс.руб. | на начало года | на конец года | измене-ние, % | |
| Запасы и затраты в том числе: | 1 112 099 | 1 600 081 | 487 982 | 69,842 | 61,161 | -8,681 |
| -сырье, материалы и другие активы | 55 881 | 128 433 | 72 552 | 5,025 | 8,027 | 3,002 |
| -расходы на реализацию | 571 | 548 | -23 | 0,051 | 0,034 | -0,017 |
| -готовая продукция и товары для реализации | 1 046 250 | 1 373 625 | 327 375 | 94,079 | 85,847 | -8,232 |
| -товары отгруженные | 9 397 | 18 755 | 9 358 | 0,845 | 1,172 | 0,327 |
| -расходы будущих периодов | - | 78 720 | 78 720 | - | 4,920 | 4,920 |
| Налоги по приобретенным активам | 83 750 | 126 428 | 42 678 | 5,259 | 4,832 | -0,427 |
| Дебиторская задолженность | 95 503 | 322 041 | 226 538 | 5,998 | 12,310 | 6,312 |
| Денежные средства | 300 959 | 567 640 | 266 681 | 18,901 | 21,697 | 2,796 |
| Итого оборотные активы | 1 592 311 | 2 616 190 | 1 023 879 | 100 | 100 | - |
Источник: собственная разработка
По данным таблицы 2 можно сделать вывод, что основной удельный вес в структуре оборотных средств занимают запасы и затраты – 69,842 % на начало года и 61,161% на конец года, а в них – готовая продукция и товары для реализации – 94,079 % на начало года и 85,847 % на конец года, что естественно для предприятия торговли. Рассмотрим более детально изменение структуры оборотных активов. Удельный вес запасов и затрат уменьшился на 8,681%. Из них доля сырья, материалов и других активов увеличилась на 3,002%. В состав этой статьи входят материалы, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, топливо, запчасти. Увеличение данной статьи нерационально, так как за счет нее снижается оборачиваемость оборотных средств. Далее расходы на реализацию снизились на 0,017%. Доля товаров для реализации уменьшилась на 8,232 %. Данный показатель можно объяснить увеличением товарооборота, снижением остатков на складах, лучшей проходимостью товаров. Товары отгруженные увеличились на 0,327 %, это в основном возврат тары поставщикам; увеличение показателя означает нарушение расчетной дисциплины за сданную тару, несвоевременная оплата ее поставщиком. Расходы будущих периодов увеличились на 4,92%. Это единственный невещественный элемент оборотных производственных фондов. Он включает затраты на подготовку и освоение новой продукции, новой технологии, которые производятся в данном году, но относятся на продукцию будущего года. В общем в структуре запасов и затрат наблюдается положительная тенденция: сокращение данной статьи повышает оборачиваемость оборотного капитала. Налоги по приобретенным активам снизились на 0,427 %, что означает уменьшение приобретенных за год активов. Однако снижение запасов и затрат компенсировалось увеличением других статей: дебиторская задолженность увеличилась на 6,312%, что является отрицательным моментом. Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, препятствует их эффективному использованию. Денежные средства увеличились на 2,8%. Таким образом, сокращение запасов и затрат перетекло в основном в дебиторскую задолженность и денежные средства.
Проведем анализ дебиторской задолженности.
Таблица 3
Анализ состава и структуры дебиторской задолженности.
| Дебиторская задолженность | На начало года | На конец года | Изменение за отчетный период | |||
| сумма, тыс.руб. | удельный вес, % | сумма, тыс.руб. | удельный вес, % | суммы, тыс.руб. | % | |
| Покупателей и заказчиков | 34 631 | 36,262 | 192 671 | 59,828 | 158 040 | 23,566 |
| Поставщиков и подрядчиков | - | - | 129 317 | 40,156 | 129 317 | 40,156 |
| Разных дебиторов | 59 907 | 62,728 | 53 | 0,016 | -59 854 | -62,712 |
| Прочая задолженность | 965 | 1,010 | - | - | -965 | -1,010 |
| Итого | 95 503 | 100 | 322 041 | 100 | 226 538 | - |
Источник: собственная разработка
Таким образом, мы видим, что произошло увеличение задолженности покупателей и заказчиков на 23,566%, что означает снижение контроля за отпуском товара по безналичному расчету, отсутствие предварительной оплаты за товар покупателями и заказчиками. Также увеличилась задолженность поставщиков и подрядчиков – на 40,156%. Она состоит из задолженности поставщиков – это предоплата за товар (увеличение данной статьи, вероятно, произошло вследствие отсутствия контроля за товарами, по которым была произведена предоплата, задержкой отгрузки указанного товара) и задолженности подрядчиков – выданные авансы (это связано с освоением новой технологии, новых видов производств, которые требуют предоплаты за проводимые работы). Задолженность разных дебиторов уменьшилась на 62,712%. Сюда входят расчеты с организациями и лицами по исполнительным документам, расчеты по претензиям, расчеты по депонированным суммам. Прочая задолженность уменьшилась на 1,01 %.
Поскольку оборачиваемость оборотных средств тесно связана с их отдачей и является одним из важнейших показателей, которые характеризуют эффективность использования средств предприятия и его деловую активность, в процессе анализа необходимо дать оценку фактически достигнутой скорости оборачиваемости средств на предприятии.
Скорость оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими показателями:
Коэффициентом оборачиваемости (Коб). Коэффициент оборачиваемости характеризует число кругооборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за определенный период (год, квартал), или показывает объем реализованной продукции, приходящийся на 1 руб. оборотных средств.
Из формулы видно, что увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 руб. оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.
Коб = Рп ÷ СО, (2.1)
где Коб, - коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты;
Рп - объем реализованной продукции, руб.;
СО -средний остаток оборотных средств, руб.;
СО = (1 592 311 + 2 616 190) ÷ 2 = 2 104 250,5 тыс.руб.
К об = 26 494 185 ÷ 2 104 250,5 = 12,591 оборотов
Таким образом, за год оборотные средства сделали 12,591 оборотов.
Коэффициент загрузки оборотных средств (Кз), величина которого обратна коэффициенту оборачиваемости. Он характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции:
Кз = СО ÷ Рп, (2.2)
где Кз - коэффициент загрузки оборотных средств.
Кз = 2 104 250,5 ÷ 26 494 185 = 0,079 тыс.руб.
Длительность одного оборота в днях (Т), которая находится делением количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости Коб.
Т = Д ÷ Ко, (2.3)
где Д - число дней в периоде (360, 90).
Т = 360 ÷ 12,59 = 28,594 = 29 дней
На данном предприятии длительность одного оборота составляет 29 дней.
Чем меньше продолжительность оборота оборотных средств или больше число совершаемых ими кругооборотов при том же объеме реализованной продукции, тем меньше требуется оборотных средств, и, наоборот, чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем эффективнее они используются.
3. ПУТИ УСКОРЕНИЯ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ НА ООО «ТД «РАДУГА-СВЕТ»
Продолжительность оборота как всех текущих активов, так и отдельных видов может измениться за счет суммы выручки и средних остатков оборотных средств. Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки:
Т 0 = СО0 × Д ÷ Рп0 (3.1)
СО 0 = 1 146 089 + 1 592 311 = 1 369 200 тыс.руб.
Т 0 = 1 369 200 × 360 ÷ 16 136 047 = 30,547 дней
Т усл = СО1 × Д ÷ Рп0 (3.2)
Т усл = 2 104 250,5 × 360 ÷ 16 136 047 = 46,947 дней
Т 1 = СО1 × Д ÷ Рп1 (3.3)
Т 1 = 2 104 250,5 × 360 ÷ 26 494 185 = 28,592 дней
Отсюда изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет суммы оборотного капитала (∆Т РП):
∆Т РП = Т1 - Т усл (3.4)
∆Т РП = 28,592 - 46,947 = -18,355
За счет изменения суммы оборотного капитала продолжительность оборота уменьшилась на 18,355 оборотов
Изменение продолжительности оборота оборотного капитала за счет средних остатков оборотных средств ( ∆Т СО ) :
∆Т СО = Тусл - Т 0 (3.5)
∆Т СО = 46,947 - 30,547 = 16,4
За счет изменения средних остатков продолжительность оборота увеличилась на 16,4 оборота
∆ Т = Т1 – Т0 = 28,592 - 30,547 = -1,955
Продолжительность оборота за отчетный год по сравнению с предыдущим уменьшилась на 1,955 дней.
Эффект ускорения оборачиваемости оборотных средств выражается в высвобождении, уменьшении потребности в них в связи с улучшением их использования. Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств.Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах.Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота:± Э = РП факт ÷ Д × ∆Т (3.6)