• нормативного распределения выручки;
• выделения субсидий6 и (или) средств из республиканского бюджета на финансирование капитальных вложений;
• выделения из республиканского бюджета бюджетного займа, бюджетной ссуды8;
• гарантий Правительства Республики Беларусь по кредитам, выдаваемым банками республики;
• понижения цен (тарифов) на природный газ, электрическую и тепловую энергию, бензин и дизельное топливо;
• отсрочки и (или) рассрочки погашения задолженности за потребленные природный газ, электрическую и тепловую энергию;
• возмещения из средств республиканского бюджета части процентов за пользование банковскими кредитами (до 50% ставки рефинансирования).
Из вышеизложенного можно сделать вывод, что новые Правила по разработке бизнес-планов инвестиционных проектов разработаны достаточно качественно и отвечают современным экономическим условиям развития республики.
В то же время ответы на вопросы: будет ли бизнес-план отражать реальную картину развития, станет ли он руководством к действию, качественно ли произведены долгосрочные расчеты — зависят как от профессионализма разработчиков, уровня руководства и энтузиазма коллектива, так и от экономических факторов: уровня инфляции, роста цен на сырье, спроса и предложения на рынке и др.
Поэтому со стороны специалистов организаций, разработчиков-аналитиков, консалтинговых фирм требуется не только руководствоваться Правилами, проявлять творческий подход при разработке бизнес-планов, но и тщательно подходить к сбору исходной информации и прогнозированию производственной деятельности предприятия.
По мере реализации проекта финансово-экономическая часть бизнес-плана должна пересчитываться при изменении экономической ситуации, инфляции, рынков сбыта готовой продукции, налогового окружения и иных факторов с целью всестороннего анализа экономических и финансовых показателей, а также выработки и принятия мер, направленных на обеспечение эффективности реализуемого проекта.
Следует отметить, что на качество реализации бизнес-плана инвестиционного проекта большое влияние оказывает увеличение степени неопределенности и рисков. Это может привести к увеличению расходов и продолжительности его выполнения, уменьшению ожидаемой прибыли, в отдельных случаях — к нерентабельности будущих производств и в результате к снижению качества инвестиций. В таких условиях на первое место выдвигается требование по умению управлять проектами. Не последнюю роль в этом играют такие факторы, как:
• ужесточение требований инвесторов к результатам инвестиционных проектов;
"Ссуда бюджетная — средства, передаваемые из вышестоящих бюджетов нижестоящим с целью устранения временных плановых кассовых разрывов, возникающих в отдельные периоды года из-за несовпадения сроков поступлений и расходования ресурсов, и обеспечения таким образом своевременного финансирования предусмотренных затрат.
Ставка рефинансирования — размер платежа, производимого клиентами банка при погашении старой задолженности по кредитам путем замены их новыми кредитами.
• усиление взаимосвязи и взаимозависимости проектов и внешнего мира;
• ускорение темпов обновления техники и технологий;
рост конкуренции.
Успешное управление проектами в инвестиционной деятельности требует создания новых проектоориентированных организаций и соответствующей перестройки организационных структур и систем управления. При этом первоочередными задачами в области управления проектами должны стать:
• изучение, обобщение, широкая пропаганда и разъяснение через средства массовой информации теории и практики управления проектами;
• совершенствование законодательной и нормативно-методической базы управления проектами и эффективное применение ее к инвестиционным проектам;
• создание и развитие национального научно-методического обеспечения и стандартов управления проектами с учетом мирового опыта и отечественных достижений;
• совершенствование методологии технико-экономических обоснований, расчетов, оценки и управления стоимостью проектов и программ;
• формирование отечественного рынка программных продуктов, отвечающих современным требованиям и учитывающих особенности национальной экономики;
• расширение сети инвестиционных компаний, инжиниринговых и консалтинговых фирм;
• создание технологических центров, технопарков, инновационных фондов фирм и поощрение инноваций.
Типичные ошибки при составлении бизнес-планов
Практика показывает, что при формировании бизнес-планов инвестиционных проектов часто организации-разработчики повторяют одни и те же ошибки.
Самой распространенной ошибкой является попытка применить неадаптированную к особенностям отечественной деловой среды методологию подготовки таких документов в части систем бухгалтерского учета и отчетности; законодательной базы; систем судопроизводства, подзаконных нормативных актов, стандартизации; нормативно-методического обеспечения внутренней деятельности организаций в виде комплексов организационно-управленческой документации.
Второй распространенной ошибкой является попытка создания бизнес-плана путем заполнения отдельных граф в универсальной форме, предлагаемой общими Правилами. В то же время практика показывает что не может быть универсального (типового) проекта и единой стандартной формы бизнес-плана.
Разные виды бизнеса требуют отражения в бизнес-планах совершенно (или в значительной степени) различной информации (например, бизнес-план по организации парикмахерской и разработка и постановка на производство новой модели компьютера). Кто определит, какие конкретные формы бизнес-плана проекта должны быть заполнены в указанных примерах?
Из практики известно, что прежде чем приступить к разработке того или иного бизнес-плана, связанного с банковским кредитом, инициаторам (разработчикам) следует обратиться в кредитный отдел соответствующего банка и выяснить, какая именно информация интересует банк в первую очередь, так как банковские специалисты обязательно потребуют от инициаторов реализации проектов предоставления именно той информации, которая позволит определить банку выгодность подключения к финансированию конкретного проекта и оценить основные факторы риска.
Следующая часто встречающаяся ошибка, допускаемая разработчиками бизнес-планов, - неправильное понимание того, какие вопросы, отражаемые в подобном документе, являются определяющими. Обычно много сил тратится на проработку разделов «Финансовый план», «'Анализ эффективности реализации проекта», но недостаточно внимания уделяется анализу рынка продукции и обоснованию ее конкурентоспособности. Важнейшим же разделом бизнес-плана является «Анализ рынков сбыта. Стратегия маркетинга», потому что если потребность в будущей продукции завышена, то ценность финансового плана и анализа эффективности инвестиционного проекта приближается или становится равной нулю.
В стратегии маркетинга важнейшим подразделом является ценовая политика, особенно планируемый уровень рентабельности будущей продукции. Так, при закладке в базовые цены низкого уровня рентабельности (до 10%) реализаторы проекта столкнутся с проблемой дефицита собственных инвестиционных ресурсов. Опыт показывает, что при уровне рентабельности производства 25-30% организация может решать инвестиционные вопросы и поддерживать достойные условия развития коллектива.
Разработчикам следует понимать интересы и психологию инвестора или кредитора проекта. В общем, следует включать в разделы своих бизнес-планов все, что разработчики считают нужным и полезным, имея в виду, что государственного стандарта ни для формы бизнес-плана, ни для содержания его разделов не существует. Развиваются бизнес, его технологии и организация, развивается и методология планирования реализации проектов. Следовательно, понятие «качественный бизнес-план» всегда будет относиться к какому-либо конкретному случаю.
ЛИТЕРАТУРА
ПЕРЕЧЕНЬ важнейших нормативных правовых актов Республики Беларусь, обеспечивающих бизнес-планирование и оценку эффективности инвестиционных проектов
Наименование нормативно-правового акта
Инвестиционный кодекс Республики Беларусь (гл. 5) от 22 июня 2001 г. № 37-3.
Принят Палатой представителей 30 мая 2001 г., одобрен Советом Республики 8 июня 2001 г. (в редакции Законов
Республики Беларусь от 5 августа 2004 г. № 313-3 (редакция от 1 ноября 2004 г.), от 18 июля 2006 г. № 159-3)
Указ Президента Республики Беларусь от 28 марта 2006 г. № 182 «О совершенствовании правового регулирования порядка оказания государственной поддержки юридическим лицам и индивидуальным предпринимателям» в редакции от 4 августа 2006 г. № 496, от 29 января 2007 г. № 52, от 7 июня 2007 г. № 266)
Указ Президента Республики Беларусь от 18 апреля 2006 г. № 252 государственных займах (кредитах)*
Об утверждении Положения о внешних
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 29 июля 2006 г. № 967 «Отдельные вопросы Министерства экономики Республики Беларусь» (подл. 5.9) (в редакции от 7 декабря 2006 г. № 1632, от 27 февраля 2007 г. № 242, от 31 мая 2007 г. № 729)
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 8 августа 2005 г. № 873 «О прогнозах, бизнес-планах развития и бизнес-планах инвестиционных проектов коммерческих организаций» (в редакции от 28 августа 2006 г. № 1091)
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 17 октября 2005 г. № 1136 «Об утверждении Положения о комиссии по развитию коммерческих организаций и ее состава» в редакции от 16 марта 2006 г. № 355, от 8 июля 2006 г. № 849, от 19 февраля 2007 г. № 200)
Постановление Совета Министров Республики Беларусь от 17 июля 2006 г. № 893 «О мерах по реализации Указа Президента Республики Беларусь от 18 апреля 2006 г. № 252 и признании утратившими силу некоторых постановлений Совета Министров Республики Беларусь» (в редакции от 7 декабря 2006 г. № 1632)____________