Управление финансовой деятельностью предприятия (стр. 8 из 9)
(4.7)Ка 2006 = (130540 + 0) / 351250 = 0,37
Ка 2007 = (136674 + 0) / 303471 = 0,45
Ка 2008 = (274306 + 0) / 357770 = 0,77
В 2006 и 2007 годах коэффициент автономии ниже 0,5, что говорит о финансовой зависимости предприятия. В динамике этот коэффициент увеличивается, что говорит об уменьшении финансового риска.
В 2008 году коэффициент автономии составил 0,77, что говорит о финансовой независимости предприятии от внешних кредиторов.
Коэффициент заёмных средств (зависимости) характеризует долю обязательств в общей сумме средств, рассчитывается как отношение разницы «Обязательств» и «Резервов предстоящих расходов» к «Валюте баланса»:
(4.8)Кз 2006 = (220710 - 0) / 351250 = 0,63
Кз 2007 = (166797 - 0) / 303471 = 0,55
Кз 2008 = (83464 - 0) / 357770 = 0,23
Чем ниже значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.
На протяжении анализируемого периода прослеживается устойчивая тенденция к снижению коэффициента зависимости, что положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия.
Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает, сколько заёмных средств привлекает организация на один рубль вложенных в активы собственных средств. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств определяет зависимость предприятия от внешних заимствований. Чем больше значение этого показателя, тем выше степень риска кредиторов. Определяется как отношение разницы «Обязательств» и «Резервов предстоящих расходов» к сумме «Капитала и резервов» и «Резервов предстоящих расходов»:
(4.9)К з/с 2006 = (220710 - 0) / (130540 + 0) = 1,69
К з/с 2007 = (166797 - 0) / (136674 + 0) = 1,22
К з/с 2008 = (83464 - 0) / (274306 + 0) = 0,30
Рассчитанный показатель говорит о том, что в 2006 и 2007 годах на 1 рубль собственных средств привлекалось 1,69 и 1,22 рубля заёмных средств соответственно, т.е. заёмных средств в активах предприятия было больше, чем собственных. Предприятие имело сильную зависимость от внешних инвесторов и кредиторов. В 2008 году на 1 рубль собственных средств привлекалось только 30 копеек заёмных. Т.е. предприятие имело больше собственных средств, чем заёмных, что говорит о финансовой устойчивости и независимости предприятия. Уменьшение показателя в динамике свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. об увеличении финансовой устойчивости.
Коэффициент долгосрочного привлечения заёмных средств показывает долю привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами. Рост данного показателя оказывает негативное влияние, как на уровень отдельных показателей, так и в целом на эффективность хозяйственной деятельности организации. Рассчитывается как отношение «Долгосрочных кредитов и займов» к разнице «Валюты баланса» и «Долгосрочных кредитов и займов»:
(4.10)Этот показатель по ЧУПТП «Универсал» равен 0 как на протяжении исследуемого периода, т.к. у предприятия нет долгосрочных кредитов и займов, что положительно влияет на эффективность хозяйственной деятельности предприятия в целом.
Коэффициент маневренности собственных средств показывает способность организации поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счёт собственных источников. Рассчитывается как отношение разницы «Капитала и резервов» и «Внеоборотных активов» к сумме «Капитала и резервов» и «Резервов предстоящих расходов»:
(4.11)Км 2006 = (130540 - 310366) / (130540 + 0) = -1,38
Км 2007 = (136674 - 252080) / (136674 + 0) = -0,84
Км 2008 = (274306 - 262274) / (274306 + 0) = 0,04
В динамике коэффициент маневренности собственных средств увеличивается, что положительно влияет на финансовую устойчивость предприятия, т.е. возможность финансового манёвра у предприятия повышается.
Доля дебиторской задолженности в валюте баланса показывает удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса.
(4.12)К деб 2006 = 1544 / 351250 = 0,004
К деб 2007 = 3234 / 303471 = 0,011
К деб 2008 = 43056 / 357770 = 0,120
Доля дебиторской задолженности в валюте баланса незначительная. Однако увеличение этого показателя оказывает отрицательное влияние на эффективность хозяйственной деятельности организации.
Из рассчитанных выше коэффициентов видно, что в 2006 и 2007 годах предприятие было неплатёжеспособным с низким уровнем финансовой устойчивости. К формированию внеоборотных активов были привлечены заёмные средства, оборотные активы формировались только за счёт заёмных средств (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение). Высокая степень зависимости от внешних кредиторов (коэффициент маневренности имеет отрицательное значение). Очень низкий уровень ликвидности активов предприятия, а также рентабельности совокупных активов и оказываемых услуг. Также отрицательным фактором деятельности организации является большая длительность одного оборота внеоборотных и оборотных активов.
В 2008 году ситуация в корне изменилась, предприятие признаётся платёжеспособным и финансово устойчивым. Формирование внеоборотных активов происходит только за счёт собственных средств предприятия, часть оборотных активов также формируется за счёт собственных средств. Снижается количество привлекаемых (заёмных) средств, уменьшается зависимость предприятия от внешних кредиторов и инвесторов, повышается уровень маневренности предприятия. Снижается продолжительность одного оборота активов как оборотных, так и внеоборотных. Отрицательным фактором является увеличение доли дебиторской задолженности. Предприятие должно своевременно проводить расчёты с дебиторами, с целью снижения продолжительности оборота активов и увеличения прибыли предприятия.
Проверим соблюдение «золотого правила бизнеса» на ЧУПТП «Универсал» (таблица 4.9). «Золотое правило экономики предприятия»:
Тчп > Тв > Та > 100 – это означает:
1. Прибыль увеличивается более высокими темпами, чем выручка от оказания услуг, что свидетельствует об относительном снижении расходов;
2. Объём оказанных услуг возрастает более высокими темпами, чем активы предприятия, то есть ресурсы используются более эффективно;
3. Экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.
Таблица 4.9 – Выполнение «золотого правила бизнеса»
| Показатели | Годы | Темпы динамики,% | |||
| 2006 | 2007 | 2008 | 2007 к 2006 | 2008 к 2007 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Активы, тыс. руб. | 275893,5 | 327360,5 | 330620,5 | 118,7 | 101,0 |
| Выручка от оказания услуг, тыс. руб. | 234586 | 367811 | 596579 | 156,8 | 162,2 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 2029 | 11826 | 2113 | 582,8 | 17,9 |
| Выполнение золотого правила | Х | Х | Х | + | - |
У данной организации за анализируемый период «золотое правило экономики предприятия» выполнялось только в 2007 году. В 2008 году это правило не выполнялось, т.к. Тчп < Тв (экономический потенциал предприятия падает).
Заключение
В процессе прохождения преддипломной практики было проведено изучение истории развития, технико-экономических показателей деятельности ЧУПТП «Универсал», его инновационной и инвестиционной активности, детальное изучение финансовой деятельности предприятия.
Было выявлено, что инновационная и инвестиционная деятельность на ЧУПТП «Универсал» не ведётся в силу специфики деятельности предприятия и её размеров.
Все функции финансового анализа, финансового планирования и прогнозирования, а также управления финансами возложены на управляющего.
При анализе прибыли организации было выявлено, что большую часть прибыли составляет прибыль от оказания услуг (от основной деятельности), что несомненно является положительным фактором. Однако в 2008 году большое отрицательное влияние на прибыль организации оказал убыток от операционных доходов и расходов в размере 25 млн. руб.
Положительными тенденциями в развитии предприятия являются увеличение прибыли с 1 перевозки, снижение процента порожнего пробега, увеличение коэффициента использования грузоподъёмности и коэффициента использования пробега.
В общей сумме капитала предприятия наибольший удельный вес приходится на внеоборотные активы, что обуславливается спецификой деятельности организации. При анализе пассива была выявлена устойчивая тенденция к увеличению собственных средств ЧУПТП «Универсал» и сокращению заёмных. Так если в 2006 году удельный вес собственных средств составлял только 37,2%, то в 2008 году удельный вес собственных средств составил уже 76,7%. Это говорит о повышении финансовой устойчивости и независимости предприятия от внешних источников финансирования.
Финансовое состояние предприятия выступает как результат многих действия самого предприятия, а также не зависящих непосредственно от него факторов. Поэтому оценка данного многогранного явления производится с помощью цельной системы разнообразных показателей и коэффициентов.