Налоговое кредитование, в силу специфики и сложности его предоставления, доступен только единицам.
Финансовый лизинг представляет интерес для тех компаний, которые наращивают свою производственную мощность. Для удовлетворения иного рода потребностей в заемных средствах данный источник финансирования не подходит.
Рассмотрим возможность привлечения банковского кредита для стабилизации финансового состояния предприятия ТОО «Агрофирма Курма». Расчет потребности в банковском кредите основывается на следующих основных условиях. Во-первых, возможность привлечения кредитных ресурсов рассматривается как одна из альтернатив устранения временного разрыва между притоком и оттоком денежных средств. Решение о привлечении кредита принимается при условии большей экономической целесообразности данного способа внешнего финансирования, по сравнению с прочими имеющимися в наличии способами покрытия кассового разрыва.
В целом, если предприятие обеспечивает финансовую устойчивость, увеличение зависимости от заемных средств для предприятия может рассматриваться как положительная тенденция, потому что:
1. - проценты по обслуживанию заемного капитала рассматриваются как расходы и не включаются в налогооблагаемый доход;
2. - расходы на выплату процентов обычно ниже дохода, полученного от использования заемных средств в обороте предприятия, в результате чего повышается рентабельность собственного капитала;
- рост доли собственного капитала свидетельствует о негибкости, нестабильности производственно-хозяйственной деятельности. Для достижения высоких экономических результатов руководство предприятия ТОО «Агрофирма Курма» приняло решение о разработке проекта, который предусматривает приобретение системы ниппельного поения птичников, и высокопроизводительными вентиляторами марки ЕМ – SON, также для механизации процесса мойки по проекту заявлена яйцемоечная машина «РОСА 16», оборудование для убойного цеха предназначено для механизации процесса:
- разрезания и мойки желудочков - КТБ - 600 производительностью 2000 шт./час;
- снятия кутикулы, производительность 1000 шт./час;
- отделения головы, ног - пика дисковая В2 - ФОГ - 1/10.
Механизация данных процессов позволит повысить производительность линии первичной обработки птицы в 1,5 раза и даст возможность больше времени на ремонт оборудования и санобработку птичников, т.е. лучше подготовить птичники к новому населению птицы.
Для этого предприятие разработало проект на условиях банковского долгосрочного кредита в размере 47 500 тыс. тенге.
Оценка потребности предприятия ТОО «Агрофирма Курма» в банковском кредите основана на следующих положениях:
- высокий спрос на предлагаемую предприятием продукцию и дальнейший его рост;
- извлечение дополнительной прибыли;
- расширение объема и ассортимента выпускаемой продукции;
Далее рассчитаем финансовый план погашения платежей. Все расчеты будут произведены в тенге в ценах 2008 года. В таблице 10 представлен прогноз продаж на 2008, 2009, 2010, 2011 года.
Таблица 10
Прогноз продаж готовой продукции ТОО «Агрофирма Курма» на 2008, 2009, 2010, 2011 года
| № п\п | Наименование продукции | Доход от реализации, тыс.тг. |
| 1. | Птица взрослая и молодняк | 43400 |
| 2. | Суточные цыплята | 8210 |
| 3. | Яйца | 481350 |
| 4. | Продукция промышленных производств | 253700 |
| 5. | Реализация прочей продукции | 329200 |
| 6. | Доход от производства зерна | 91600 |
| Итого: | 1207460 | |
| НДС | 181119 | |
| Доход от реализации | 1026341 | |
В таблице 11 представлена себестоимость за 2008, 2009, 2010, 2011 года
Таблица 11
Себестоимость реализованной готовой продукции на ТОО «Агрофирма Курма» за 2008, 2009, 2010, 2011 года
| Статьи | Сумма, тыс. тенге |
| Производственная мощность: | |
| - закупочная стоимость сырья | 683440 |
| - коммунальные услуги (электроэнергия, связь и т.д.) | 9760 |
| Итого: | 693200 |
| Производственная себестоимость: | |
| - административно-хозяйственные расходы | 38720 |
| - амортизация | 636 |
| Итого: | 39356 |
| Операционная себестоимость: | |
| Расходы на маркетинг | 1330 |
| Итого: | 1330 |
| Полная себестоимость | 733886 |
В таблицах 12 и 13 представлены финансовые показатели.
Таблица 12
Прогноз доходов и расходов на 2008, 2009, 2010, 2011 год
| Статьи | Сумма, тыс. тенге |
| 1 | 2 |
| Доход | 1026341 |
| Себестоимость | 733868 |
| Налог на прибыль | 15749 |
| Доход | 276706 |
| Итого за год: | |
| Доход | 1026341 |
| Себестоимость | 733886 |
| Налог на прибыль | 15749 |
| Доход | 276706 |
| Проценты за кредит и капитальная сумма долга | 65330 |
| Вознаграждение | 11875 |
| Предпринимательский доход | 199501 |
Таблица 13
Поток денежных средств за 2008, 2009, 2010, 2011 год
| Показатель | Сумма, тыс. тенге |
| Приход средств | |
| Остаток на начало периода | - |
| 1 . Доход от реализации | 933970 |
| Расход средств | |
| 1. Выплата заработной платы | 225140 |
| 2. Отчисления от ФОТ (21,5%) | 48405 |
| 3. Коммунальные расходы | 9760 |
| 4. Платежи в бюджет (НДС, налог на прибыль) | 36120 |
| 5. Общепроизводственные расходы | 334200 |
| 6. Сумма погашения платежей | 11875 |
| 7. Плата за кредит | 1140 |
| Всего расходов | 666640 |
| Остаток денежных средств | 267330 |
По данным таблицы 13, видно, что предприятие ТОО «Агрофирма Курма» располагает значительными «чистыми» поступлениями, что говорит о безусловной окупаемости проекта за предложенный срок. Анализ плана банковского кредита показывает, что за весь период освоения проекта, предприятие ТОО «Агрофирма Курма» будет иметь свободные средства для пополнения основных средств и формирования накопления капитала, достаточного не только для погашения платежей, но и для создания возможности увеличения личного потребления учредителей и работников предприятия. В результате реализации проекта закупа комбайнов на условиях банковского кредита предприятие ТОО «Агрофирма Курма» эффективно привлечет заемные средства, поскольку предприятие уже начнет использовать имущество для производственных целей раньше, чем осуществит его выкуп.
В условиях рыночной экономики объективная оценка предприятия приобретает весьма актуальное значение, т. к. от ее обоснованности зависит достоверность и реальность информации, представляемой заинтересованным лицам. Наиболее часто в практике оценка используется при составлении финансового отчета предприятий всех типов и форм собственности для предоставления их владельцам полной информации об истинном финансовом положении и перспективах предприятия.
Оценка финансового состояния представляет собой действия для формирования представления о реальном финансовом состоянии предприятия, которые включают логический анализ отчетности, а также количественный анализ, построенный на расчете финансовых коэффициентов (ликвидности, оборачиваемости активов, структуры капитала и обязательств).
Финансовое состояние предприятия представляет собой отражение финансовой устойчивости предприятия на определенный момент и обеспеченности его финансовыми ресурсами для непрерывного процесса работы и своевременного погашения своих долговых обязательств.
Для оценки финансового состояния предприятия применяются методы финансового анализа, который представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии и результатах деятельности предприятия в прошлом с целью оценки перспективы его развития.
Анализ структуры имущества предприятия, источников формирования имущества, анализ показателей ликвидности, платежеспособности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Умение правильно их исчислять, анализировать и определять влияние различных факторов на изменение их уровня позволит полнее выявить резервы повышения эффективности производства, разработать рекомендации по устранению выявленных недостатков, оздоровлению и укреплению его финансового положения.