происходить между формально различными юридическими лицами. Такое перемещение средств не должно сопровождаться соответствующими изъятиями налогов в бюджет. Вне ФПГ любое перемещение средств от одного юридического лица к другому без налогового обложения, если это только не банковская ссуда, обязательно оформляется либо как авансовый платеж,
либо как временная финансовая помощь. В обоих случаях в конечном итоге происходит отчисление в бюджет НДС и налога на прибыль. Исключение составляет перемещение средств в соответствии с договором о совместной деятельности, но практические возможности его использования сильно ограничены.
Таким образом, право ведения консолидированного баланса предоставляет центральной компании беспрепятственно с точки зрения налогового законодательства распределять финансовые ресурсы между участниками ФПГ. Это, в свою очередь, дает возможность говорить о центральной компании как об институте формирования и распределения финансовых ресурсов внутри ФПГ и как об инвестиционном институте. Консолидированный баланс позволяет группе при осуществлении налогового планирования не ограничиваться определением сроков амортизации, но и использовать данные налоговые льготы. Еще одно достоинство подобной формы финансовой отчетности заключается в том, что участники транснациональных финансовых групп, по крайней мере, в рамках СНГ, будут избавлены от двойного налогообложения: «одна из допускаемых законом России льгот для участников ФПГ исключает их «двойное» налогообложение».
Не следует, однако, рассматривать ФПГ как способ минимизации налогов. Консолидированный баланс и сокращение налогооблагаемой базы всего лишь исправляет в некоторой степени закрепившуюся в процессе приватизации практику дробления взаимозависимых финансово-хозяйственных структур на
независимые хозяйствующие субъекты. Независимость хозяйствующих субъектов для целей налогообложения определяется формально по признаку обособления собственности, что приводит к увеличению налогооблагаемой базы внутри фактически неделимых производственных цепей. Вне этих производственных цепей производственные стадии продукта зачастую могут не иметь самостоятельного значения и ценности, но с точки зрения
налогообложения они соответствуют формально независимым юридическим лицам. Это многократно увеличивает конечную цену реализации продукта, большая часть из которой взыскивается в бюджет, чтобы впоследствии возвратиться в производство в виде государственных дотаций и прочих льгот. Поэтому с полной уверенностью можно говорить о том, что в настоящее время формирование налогооблагаемой базы в российской экономике происходит за счет ее многократного умножения в производственных цепях, а не в результате увеличения собственно производства. Тем самым мы имеем дело с ситуацией налоговой инфляции. В этой связи, в контексте отклонения Госдумой Налогового кодекса и его замены на ряд налоговых законов, связанных с исполнением бюджета, хотелось бы отметить, что России требуется не введение тех или иных налогов и пересмотр отдельных ставок, а комплексное формирование налоговой системы, существенной структурообразующей частью которой могло бы стать законодательство об ФПГ.
Вывод.
Экономический кризис в стране, начавшийся в начале 90-х гг. с момента перехода к рыночным отношениям, является следствием субъективных ошибок реформаторов рыночников. В основу проводимых реформ закладывались идеи западных идеологов монетаристов, направленные на уничтожение отечественной экономики, превращение России в сырьевой придаток мирового капитала.
В результате промышленное производство в 1998 г. составило порядка 55% к уровню 1990 г., а сельскохозяйственное — не более 65%. Валовой внутренний продукт снизился до 50% по сравнению с 1990 г.
Одна из причин резкого снижения объемов промышленного производства состоит в нехватке оборотных средств. Нет оборотных средств — нет производства — нет реализации — нет выручки — нет оборотных средств. Замкнутый круг. Положение обостряется отсутствием у предприятий инвестиций — собственных и бюджетных. Кредитная политика в течение последних лет направлена на сферу обращения, на обеспечение сверхприбыли для финансовых спекуляций. Кредитование реальной сферы экономики практически отсутствует
Опыт зарубежных стран, находившихся в длительном экономическом кризисе (Японии и ФРГ в послевоенные годы) показывает, что один из путей возрождения промышленного производства и, как следствие, всей экономики состоит в развитии приоритетных, экономически эффективных отраслей. В этом необходимо заинтересовать финансовый капитал. Средством реализации этой заинтересованности выступает интеграция финансового и промышленного капитала.
Практически во всех промышленно развитых странах финансовые институты издавна управляют пакетами акций промышленных компаний.
Создание эффективной корпорации с учетом особенностей национального бизнеса и макроэкономического состояния страны является исключительно сложной задачей. Наиболее активными субъектами этой деятельности должны быть банки, промышленные и сельскохозяйственные предприятия, а также органы государственного управления.
Анализ развития интеграции финансового и производственного капиталов показал, что создание ФПГ объективный процесс организационных и институционных изменений, который характеризуется централизацией и интеграцией финансового и промышленного капитала и созданием в условиях первичного накопления и перераспределения финансов саморазвивающихся структур.
В России интеграция финансового и промышленного капиталов в большинстве случаев происходит не в интересах производства, что приводит к нарушению финансовыми институтами (банками, финансовыми капиталами, фондами и т.п.) своих инвестиционных обязательств.
Оптимальной организационно правовой формой интеграции капиталов в российских регионах в рамках крупных административных районов субъектов Федерации является финансово - аграрною промышленная группа. На ее основе достигается централизация капитала, концентрация производства, решение финансово хозяйственных проблем всех участников группы, повышение эффективности их деятельности.
Условия создания региональных ФПГ практически идентичны нормативно правовым актам формирования и функционирования действующим в настоящее время отраслевым и диверсифицированным ФПГ. Однако есть общие и специфические особенности интеграции капиталов в рамках территориальных образований. Общая особенность создания региональных ФПГ— это включение в них предприятий, а также оптовых и розничных предприятий по реализации производимой ФПГ продукции.
Специфические особенности создания региональных ФПГ состоят в учете наряду с экономическими социальных, этнографических и пригодно климатических факторов.
Повышение эффективности создания и функционирования, региональных ФПГ зависит от решения ряда организационно—правовых проблем. Это относится к упрощению структуры материалов технике экономического обоснования создания ФПГ в рамках административных районов субъектов Федерации и их регистрации, а также предоставления этим интегрированным хозяйствующим субъектам более широкого спектра финансово экономических прав.
Для ФПГ необходимо изменить процедуру регистрации: отменить «разрешительный» характер и установить «заявительный» характер регистрации.
Решение проблем повышения эффективности создания и функционирования региональных ФПГ, основные цели которых связаны с развитием местной экономики, улучшением обеспечения населения продовольствием и товарами народного потребления, зависит от усиления роли государства в регулировании экономических процессов. Имеется в виду совершенствование налогового законодательства в направлении предоставления льгот региональной сфере экономики, установления таможенных преград на пути конкурентов отечественным товарам, а также расширение прав центральных компаний ФПГ в финансово кредитной сфере.
Для администраций районных центров создание ФПГ важное и эффективное средство решения проблем развития экономики региона, повышения благосостояния и улучшения социально бытовых условий населения. Местные органы власти имеют значительные возможности для создания благоприятных льготных условий функционирования интегрированных хозяйствующих организаций. Активный поиск и реализация этих возможностей должны стать приоритетными направлениями деятельности представительной и исполнительной ветвей районных властей.
Разработанные методические положения механизма создания ФПГ являются решением важной прикладной экономической задачи. Ее сущность заключается в обосновании и формировании методологического обеспечения процесса организации новой для территориальных образований субъектов Федерации организационно правовой формы интеграции финансового, производственного и сельскохозяйственного капиталов для стимулирования инвестиционной активности хозяйствующих субъектов и на этой основе ускорения развития региональной экономики.
Анализ эффективности создаваемых ФПГ показывает, что интеграция финансового, промышленного и сельскохозяйственного капиталов региона целесообразна. Она способствует повышению эффективности деятельности всех предприятий участников группы, ускорению выхода экономики из кризиса и решению его социальных проблем.