Показатели оборачиваемости имеет большое значение для оценки финансового положения предприятия, т.к. скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Происходит замедление оборачиваемости основного и собственного капитала, что является отрицательным фактом. Кроме того, снижение скорости оборота средств отражает уменьшение торгово – технического потенциала организации. Рост продолжительности операционного и финансового циклов с позиции финансового менеджмента оценивается отрицательно.
Коэффициент погашения дебиторской задолженности показывает, что оборачиваемость дебиторской задолженности выросла в 2007 году по сравнению с 2006 годом с 0,09 оборотов до 0,12 оборотов, то есть в 2007 году погашение дебиторской задолженности происходило медленнее.
В целом же можно сказать, что снижение одного из главных показателей – выручки – в целом свидетельствует о неблагоприятном состоянии ООО «Разгуляев и сыновья». По большинству показателей можно оценить снижение деловой активности.
Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризуют абсолютную эффективность деятельности организации по всем направлениям его деятельности. Они составляют основу экономического развития организации и укрепления его финансовых отношений со всеми участниками коммерческого дела. Исходные данные для анализа финансовых результатов за 2005 – 2007 гг. отражены в форме № 2 бухгалтерской отчетности «Отчет о прибылях и убытках», т.к. именно в ней содержатся все необходимые для анализа показатели.
Показатели финансового результата ООО «Разгуляев и сыновья» за 2005 – 2007 гг.
| Показатели | 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | Отклонение 2007 г. от 2005 г. | |
| тыс. руб. | % | ||||
| 1. Выручка (нетто) от продажи товаров, тыс. руб. | 28369 | 28129 | 27945 | -424 | 98,5 |
| 2. Себестоимость реализации товаров, тыс. руб. | 24571 | 24038 | 23005 | -1566 | 93,6 |
| 3. Валовая прибыль, тыс. руб. | 3798 | 4091 | 4940 | +1142 | 130,1 |
| 4. Коммерческие расходы, тыс. руб. | 3377 | 3664 | 4227 | +850 | 125,2 |
| 5. Прибыль (убыток) от продажи, тыс. руб. | 421 | 427 | 713 | +292 | 169,4 |
| 6. Прочие доходы, тыс. руб. | - | - | - | - | - |
| 7. Прочие расходы, тыс. руб. | 15 | 16 | 86 | +71 | 573,3 |
| 8. Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб. | 406 | 411 | 627 | +221 | 154,4 |
| 9. Налог на прибыль, тыс. руб. | 44 | 40 | 36 | -8 | 81,8 |
| 10. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода, тыс. руб. | 362 | 371 | 591 | +229 | 163,3 |
Как показывают данные таблицы 10, за анализируемый период выручка от продажи товаров снизилась в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 424 тыс. руб. или на 1,5 %. Вместе с выручкой наблюдается снижение себестоимости проданных товаров в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 1566 тыс. руб. или на 6,4 %. Не смотря снижение выручки от продажи товаров, прибыль от продажи в течение анализируемого периода имеет тенденцию роста в 2007 году по сравнению с 2005 годом на 292 тыс. руб. или на 69,4 %. Видно, что в 2007 году темп роста прибыли опережает темп роста себестоимости проданных товаров и говорит об эффективности торговой деятельности.
Возросли коммерческие расходы – это расходы, связанные с издержками торговли и расходы по сбыту товаров. В 2007 году по сравнению с 2007 годом они выросли на 850 тыс. руб. или на 25,2 %.
У организации отсутствуют прочие доходы, а прочие расходы составили в 2007 году 86 тыс. руб. против 15 тыс. руб. в 2005 году.
Не смотря на рост расходов, прибыль до налогообложения по сравнению с 2005 годом выросла в 2007 году на 221 тыс. руб. и составила 627 тыс. руб. Налог на прибыль за 2007 году составил 362 тыс. руб. (за 2005 году - 44 тыс. руб., в 2006 году – 40 тыс. руб.).
За 2007 года организацией получено чистой прибыли на сумму 591 тыс. руб., что на 229 тыс. руб. больше, чем за аналогичный период 2005 года. Темп роста составил 163,3 %. Видно, что ООО «Разгуляев и сыновья» является перспективным и изыскивает пути повышения финансовых результатов деятельности.
Проведем структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности (таблица 11).
Анализ данных таблицы 4.9 показал, что положение ООО «Разгуляев и сыновья» благополучное положение основных показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности.
Положительная выражается в улучшении финансовых результатов почти по всем позициям: увеличился удельный вес валовой прибыли на 3,2 и прибыли от продаж – на 1,03 пункта, прибыли до налогообложения – на 0,78 пункта, чистой прибыли – на 0,79 пункта. Кроме того, снизилась себестоимость на 3,2 пункта, расходы по налогу на прибыль – на 0,79 пункта.
Таблица 11
Структурно-динамический анализ основных элементов формирования конечных финансовых результатов деятельности ООО «Разгуляев и сыновья»
| Показатель | Структура элементов формирования чистой прибыли в выручке от продаж, % | Изменение структуры, % | |||
| 2006 г. от 2005 г. | 2007 г. от 2006 г. | ||||
| 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | |||
| 1. Выручка от продаж | 100 | 100 | 100 | - | - |
| 2. Себестоимость проданных товаров | 86,6 | 85,5 | 82,3 | -1,1 | -3,2 |
| 3. Валовая прибыль | 13,4 | 14,5 | 17,7 | +1,1 | +3,2 |
| 4. Прибыль от продаж | 1,48 | 1,52 | 2,55 | +0,04 | +1,03 |
| 5. Прочие доходы | - | - | - | - | - |
| 6. Прочие расходы | 0,05 | 0,06 | 0,31 | +0,01 | +0,25 |
| 7. Прибыль до налогообложения | 1,43 | 1,46 | 2,24 | +0,03 | +0,78 |
| 8. Налог на прибыль | 0,15 | 0,14 | 0,13 | -0,01 | -0,01 |
| 9. Чистая прибыль (убыток) | 1,28 | 1,32 | 2,11 | +0,04 | +0,79 |
Далее проведем анализ расходов по обычным видам деятельности (коммерческих расходов) по данным ф. № 5 «Приложение к балансу» за 2005 – 2007 гг. На основании данной формы нужно оценить состав, структуру и динамику расходов по обычным видам деятельности. Данные представлены в таблице 12.
Таблица 12
Состав, структура и динамика расходов по обычным видам деятельности ООО «Разгуляев и сыновья» за 2005 – 2007 гг.
| Показатель | Состав расходов, тыс. руб. | Структура расходов, % | ||||||
| 2005 год | 2006 год | 2007 год | Изме-нение (+,-) | 2005 год | 2006 год | 2007 год | Изме-нение (+,-) | |
| 1. Материальные затраты | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 2. Расходы на оплату труда с отчислениями | 504 | 680 | 1195 | +691 | 14,9 | 18,6 | 28,3 | +13,4 |
| 3. Амортизация | 26 | 26 | 24 | -2 | 0,8 | 0,7 | 0,5 | -0,3 |
| 4. Прочие расходы | 2839 | 2958 | 3008 | +169 | 84,3 | 80,7 | 71,2 | -13,1 |
| 5. Итого по элементам затрат | 3369 | 3664 | 4227 | +858 | 100 | 100 | 100 | - |
| 6. Выручка от продаж | 28369 | 28129 | 27945 | -424 | х | х | х | х |
| 7. Расходы на 1 руб. выручки от продаж, коэф. | 0,12 | 0,13 | 0,15 | +0,03 | х | х | х | х |
| 8. Прибыль от продаж | 421 | 427 | 713 | +292 | х | х | х | х |
| 9. Рентабельность расходов, % | 12,5 | 11,6 | 16,8 | +4,3 | х | х | х | х |
Данные таблицы показывают, что за анализируемый период существенно выросли затраты на оплату труда и как следствие отчисления на социальные нужды, это говорит о том, что выросла как численность работников, так и заработная плата. Снижение амортизации на 2 тыс. руб. говорит о сокращении основных средств. Кроме того, возросли прочие расходы. Так как ООО «Разгуляев и сыновья» - предприятие оптовой торговли, то материальные затраты не имеют место.
В структуре элементов затрат основное место занимают прочие затраты (в 2007 году – 71,2 %), но их сокращение в течение 3-х лет произошло на 13,1 %. Изменение прочих затраты вызван изменением их структуры: сокращением доли процентов за кредиты банка, арендной платы, налогов, включаемых в себестоимость. Второе место занимают расходы на оплату труда с отчислениями (в 2007 году – 28,3 %), произошел рост их структуры на 13,4 %.
Что касается расходов на 1 руб. выручки, то они увеличились незначительно с 0,12 руб. в 2006 году до 0,15 руб. в 2007 году. Рост произошел в основном за счет увеличения заработной платы.
Рентабельность расходов показывает, сколько организация имеет прибыли с каждого рубля, израсходованного на обычные виды деятельности. Получили, что в 2007 году ООО «Разгуляев и сыновья» имеет 0,16 руб. прибыли с каждого рубля расходов, что на 0,043 руб. больше, чем в 2005 году.
В целом, анализ показал неплохое положение дел в организации.
Проведем расчет показателей оценки качественного уровня достижения финансовых результатов за 2006 – 2007 г.(табл. 13)
Таблица 13
Исходные данные для расчета показателей оценки качественного уровня достижения финансовых результатов за 2006 – 2007 г.
| Показатель | Код строк ф. №2 | 2006 год | 2007 год | Измене-ние (+,- ) |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг (за минусом НДС и других обязательных платежей), тыс. руб. | 010 | 28129 | 27945 | -184 |
| 2. Себестоимость проданных товаров, тыс. руб. | 020 | 24038 | 23005 | -1033 |
| 3. Валовая прибыль, тыс. руб. | 029 | 4091 | 4940 | +849 |
| 4. Доля маржинального дохода в выручке от продаж (3п:1п), коэфф. | 0,145 | 0,177 | +0,032 | |
| 5. Постоянные и условно постоянные затраты, тыс. руб. | 030 + 040 | 3664 | 4227 | +563 |
| 6. «Критическая точка» объема продаж (5п:4п ), тыс. руб. | 25269 | 23881 | -1388 | |
| 7. Запас финансовой прочности (1п-6п), тыс. руб. | 2860 | 4064 | +1204 | |
| 8. То же, % к объему продаж (7п:1п), % | 10,2 | 14,5 | +4,3 | |
| 9. Прибыль от продаж, тыс. руб. | 050 | 427 | 713 | +286 |
Данные таблицы 13 свидетельствую о том, что валовая прибыль (маржинальный доход) в 2006 году по сравнению с 2005 годом возросла на 849 тыс. руб., а выручка от продаж снизилась на 184 тыс. руб.. Критическая точка объема продаж в 2005 году составила – 25269 тыс. руб., а в 2006 году – 23881 тыс. руб., т. е. снизилась. Из таблицы видно, что фактическая выручка была выше критического объема продаж. Запас финансовой прочности в процентах к объему продаж соответственно составил в 2005 г. – 10,2 % и в 2006 г. – 14,5 %, т. е. увеличился на 4,3 %.