Кредитные учреждения рассматривают возможное финансирование с учетом его выгодности. Получение кредита в большой степени зависит от общего финансового состояния фирмы. Следует учитывать, что заем денег, особенно в период инфляции, является весьма дорогостоящим мероприятием. При осуществлении финансирования из внешнего источника управляющему финансами оптовой фирмы следует оценить эффективность займа как с точки зрения интересов собственной компании, так и с позиций кредитодателя.
Решение о дополнительном финансировании связано с вопросом о сроке финансирования. Недостающие денежные средства рекомендуется кредитовать на самое непродолжительное время, в течение которого фирма изыщет ресурсы для дальнейшего самостоятельного финансирования. Чем короче срок заема денежных средств, тем меньше расходы компании по выплате ссудных процентов.
Цена денег, как и цена любого товара, постоянно меняется и зависит от конъюнктуры рынка. Процент по выплате долга может меняться и зависит от состояния денежного курса. При возможности получения кредита в разных банках следует подвергнуть тщательной оценке текущие проценты интересов по различным типам займов. Успешный бизнес предполагает выбор наиболее выгодного источника кредитования.
Многие компании для финансовой поддержки устанавливают долговременные связи с одним или несколькими банками. Потребность в денежных средствах на короткий период времени, таким образом, может быть легко удовлетворена, и интерес по займу может стать значительно дешевле. Используя преимущества существующего денежного курса, многие займы могут осуществляться заранее по требованию дистрибьютора. Выплата кредита осуществляется в установленные интервалы времени по взаимной договоренности кредитодателя с дебитором.
3. Формирование бюджета фирмы
Значение прогнозов и бюджета при управлении финансами
Следует установить разницу между понятиями прогноз и бюджет. Прогнозирование — это количественная оценка деятельности на определенный период времени в будущем. Бюджет — это денежное выражение прогноза на этот же период времени.
Когда дистрибьютор предсказывает, что объем продаж увеличится в следующем году на 5%, он делает прогноз. Когда же он планирует под эти 5% оборудование, товар и операционные затраты и рассчитывает по каждой статье расхода ее стоимость, он формирует бюджет.
Бизнес не может долго существовать без достаточного рабочего капитала. Лучший способ увеличения денежных ресурсов — это их прогнозирование и бюджетирование. Краткосрочные прогнозы на год, организованные по кварталам, месяцам и неделям позволяют руководителям осуществлять контроль на всех уровнях управления.
Прогнозированию продаж следует уделять самое пристальное внимание, поскольку они являются основным источником получения прибылей. Невыполнение плана продаж отрицательно сказывается на других статьях бюджета. Если расходы на оборудование, приобретение товаров, выплату заработной платы работающим слишком высоки по отношению к уровню продаж, их следует сократить и установить в соответствии с существующим уровнем продаж.
Прогнозирование денежных средств должно осуществляться в соответствии с запланированными объемами продаж и Е определенные периоды времени корректироваться в сторону увеличения.
Во многих компаниях бюджет разрабатывается для разных объемов продаж. По мере увеличения или уменьшения объемов продаж соответственно увеличиваются или уменьшаются расходы по другим статьям. Однако, некоторые расходы бывает трудно скорректировать. Например, определенные трудности возникают при определении расходов на аренду помещений на достаточно протяженный промежуток времени.
Весьма затруднительным при снижении объемов продаж является понижение заработной платы постоянным и временным работникам, поскольку это противоречит требованиям профсоюзов.
Отсутствие прогнозов и бюджетов ведет к замыканию на ежедневных текущих проблемах и постоянной работе в режиме цейтнота.
Исключить кризисные ситуации может только хорошо организованное и эффективное планирование на краткой и долгосрочной основе.
Бюджет
Бюджет является рабочим планом для финансовой деятельности фирмы.
Годовой бюджет разбивается на более краткие финансовые периоды — кварталы и месяцы с установлением целей и задач на каждый период времени. Бюджет может формироваться с учётом организационной структуры компании с определением целей для каждого функционального участка деятельности, с учётом размера продаж для отдельных товаров и товарных групп. По бюджету можно проследить эффективность финансовой деятельности в конкретном интервале времени и в соответствии с этим ускорить выполнение задач или установить новые.
Если первоначально установленные цели реальны, их можно взять за основу при определении эффективности хозяйственных операций или организационных элементов управления фирмы.
При не выполнении намеченных целей следует тщательно изучать результаты деятельности для выделения и определения проблемных участков, требующих наибольшего внимания со стороны руководящего звена фирмы.
Например, руководство компании может установить в бюджете на будущий год повышение объёма продаж на 10%. В процессе планирования эти процентные данные переводятся в количественное и денежное выражение. При этом определяется необходимое количество товаров и их стоимость, планируется штат сотрудников, парк оборудования и средств труда, потребности в денежных ресурсах. Впоследствии на основании этих данных разрабатываются статьи расхода и прихода и рассчитываются налоги.
Финансовый отчёт составляется с учётом целей и задач, установленных в бюджете. Степень выполнения поставленных в бюджете задач определяется путём сравнения irx с данными финансового отчёта. В некоторых фирмах составляются сравнительные отчёты, в графах которых содержатся сравнительные данные бюджета и финансового отчёта на конкретную дату. Сравнительные отчёты можно составлять на каждый месяц.
Баланс, финансовый отчёт и бюджет представляют собой сводные документы, составленные на основе различных финансовьтх документов, в которых детально отражаются хозяйственные операции фирмы. Баланс составляется на основании нескольких финансовых документов. Например, статья "Счета дебиторов" в балансе представляет совокупность всех счетов дебиторов, взятых из соответствующих документов.
В практике одних компаний принято представление баланса и финансового отчёта в самом простом виде. Другие компании включают в эти документы самую разнообразную информацию, детально характеризующую состояние финансов. Например, статья баланса "Счета кредиторов" может быть представлена тремя группами: счета по расчёту с предприятиями розничной торговли, промышленными предприятиями и общественными организациями. В финансовом отчёте данные продаж могут разбиваться по различным группам товаров.
Процесс принятия решений требует свежей и детальной информации о состоянии финансов. Финансовые документы в совокупности с документами кредитного отдела в значительной степени способствуют этому процессу.
Отчётные документы содержат информацию, необходимую для принятия основных решений. Однако, для решения каких-либо сложных, глубоко скрытых проблем этой информации бывает подчас недостаточно. Например, при составлении планов расширения производства требуются более детальные данные, касающиеся практики работы по каждой товарной единице за весьма продолжительный период времени, включающий иногда несколько лет. Такая информация частично берется из финансовых документов, либо может быть получена в результате специального изучения различных документов функциональных подразделений фирмы.
Прогнозирование продаж
Прогнозирование продаж состоит в определении -их объема в денежном или количественном выражении на определенные периоды времени в будущем. Оно является инструментом выявления будущих прибылей компании. Прогнозирование позволяет улучшить контроль за товарами, оборудованием и операциями, а также за размещением и использованием всех ресурсов: финансовых, трудовых и материальных.
Прогноз продаж следует осуществлять с поправкой на непредвиденные ситуации, постоянно возникающие как в хозяйственной деятельности предприятия, так и в рыночных отношениях. Ниже приводятся основные принципы, позволяющие разрабатывать относительно точные и реальные прогнозы.
Во-первых, прогнозирование должно основываться на реальном учете и анализе результатов предыдущей деятельности. Оценке подвергаются любые тенденции, влияющие на осуществление производственных процессов и возникающие в рассматриваемый период времени. Рассматриваемый период может охватывать временной интервал в несколько последних лет, при этом деятельность последнего года принимается за основу при составлении прогнозов. Оценка деятельности последнего года осуществляется с разбивкой по месяцам и помогает прогнозированию месячных продаж в запланированном году.
Во-вторых, необходимо определить и выделить все специфические факторы, способные оказывать влияние на формирование будущих тенденций развития рыночных отношений. Определение этих факторов должно основываться на отрогах фактах. Например, выбор факторов должен осуществляться с учетом увеличения и миграций населения, расширения производства, появления на рынке новых конкурент -носпособных товаров.
В-третьих, выбор факторов следует осуществлять на основе анализа их надежности и достоверности. Любые факторы, не основанные на точных данных и не имеющие надежного доказательства их достоверности, в прогноз включать не рекомендуется. Прогноз, который нельзя проверить и доказать, не является надежным инструментом управления. Использование и размещение денежных ресурсов должно основываться на надежной достоверной информации.