В условиях острой нехватки денежных ресурсов управление оборотным капиталом предоставляет возможности: перевода части имущества в денежные активы, оптимизацией уровня запасов, временное пользование чужими средствами. Экономия путем оптимизации запасов (бесперебойное функционирование, исключающее бездействующие излишки) достигается в первую очередь определением оптимальной партии заказа при минимальных совокупных издержках его хранения и выполнения. Существуют различные способы, но все в определенной комбинации предполагают учет текущего уровня запасов на складах, определение размера гарантийного (страхового) запаса, расчет оптимального размера партии сырья и материалов, определение интервала времени между заказами. Временное пользование чужими средствами предполагает наличие кредиторской задолженности поставщикам, подрядчикам, работникам предприятия, иногда клиентам (в случае предоплаты). На сегодняшний день это самый распространенный источник финансирования оборотных средств.
Для предприятия бывает выгодной и дебиторская задолженность. Кредитная политика должна быть продуманной и обоснованной. Объем дебиторской задолженности зависит от длительности возврата долгов и объема продаж в кредит за один день. Предоставление скидок за оплату продукции может существенно увеличить скорость возврата денежных средств. В случае просроченной дебиторской задолженности существует ряд мер по ее взысканию: взаимозачет, передача части имущества, переоформление в векселя, факторинг, договор цессии и др.
В случае просроченной кредиторской задолженности существуют различные методы ее реструктуризации. Но первоочередными мерами должны стать определение списка кредиторов и его ранжирование по очередности погашения с точки зрения последствий задержки платежа. Для каждого выбирается наиболее рациональный способ из возможных: отсрочка, рассрочка платежей; взаимозачет; переоформление задолженности в векселя; соглашение об отступном; передача части имущества; продажа дебиторской задолженности; отказ от исполнения обязательств; списание задолженности и др.
Если внутренние возможности выхода из кризисного финансового состояния исчерпаны, либо недостаточно финансируемы, следует использовать внешние возможности: санация организации-должника в различных формах либо реорганизация юридического лица-должника. В результате привлечения внешней помощи могут произойти изменения в руководящем составе, составе совета директоров, изменение организационной и производственной структуры управления, замена обслуживающего банка, то есть любые решения в дальнейшем принимаются с согласия либо требований санаторов. Санаторами могут выступать различные юридические и физические лица, в том числе собственники организации, коммерческие банки, организации-кредиторы, организации-конкуренты. Реорганизация юридического лица предполагает обязательное изменение организационной структуры предприятия.
Анализ хозяйственной деятельности СХПК "Воронежский" – пример хронически убыточного производства. Меры по финансовому оздоровлению в данном случае – ликвидационные процедуры. Возможно на более ранней стадии проявления кризиса был бы обоснованным другой исход. К сожалению, как минимум треть сельскохозяйственных организаций в настоящее время в России считаются убыточными. Основные причины кризиса в этой сфере: неблагоприятное финансовое состояние, износ основных фондов, недостаточная государственная поддержка. Для преодоления кризиса в первую очередь необходим действенный экономический механизм поддержки сельскохозяйственных организаций государством.
Основным недостатком государственной политики является отсутствие стратегического направления развития АПК. Положительного результата можно добиться, лишь осуществляя различные мероприятия, подчиненные одной цели, в комплексе, проработанные на длительный период развития. В данном проекте стратегическим направлением развития российского агропромышленного комплекса выбрано стимулирование инвестиций в аграрный сектор посредством реализации инновационных проектов. Такое направление обеспечит интенсификацию сельского хозяйства, увеличит обороты производства за счет привлечения дополнительного капитала, позволит конкурировать на международном рынке.
Тактическими мерами должны стать: новые направления реструктуризации задолженности: списание части задолженности либо зачет на сумму приобретенного нового оборудования и т.п.; модернизация технологической сферы, развитие кредитных услуг для предприятий АПК, развитие консалтинговых услуг (в сфере маркетинга, информационного обеспечения, связи, транспорта).
В сложившихся условиях основные возможности функционирования и повышения эффективности хозяйства доступны лишь крупным предприятиям. Наиболее эффективной формой организации сельскохозяйственного предприятия являются интегрированные структуры. Заинтересованность в интеграции сельскохозяйственных, перерабатывающих и других смежных с ними предприятий основывается на доходах, получаемых от экономии на торговых посредниках, от улучшения ассортимента продукции, использования других резервов при объединении предприятий, так называемого синергического эффекта. Объединение капиталов позволяет привлекать дополнительные кредитные ресурсы на выгодных условиях.
Трудности могут возникнуть при регулировании связей между участниками интеграционного процесса, который должен строиться на принципе равной рентабельности на стадиях производства, переработки реализации одного произведенного продукта.
Примеры холдинговых структур (ОАО "Группа Компаний "Омский бекон"; ОАО "Группа компаний "Вимм-Билль-Данн", ЗАО "Агрофирма "Сад-Гигант", "Группа компаний "АГРОРОС", ООО "Бондюэль-Кубань" и др.) подтверждают, что они являются основой развития агроэкономики, так как являются успешно функционирующими, финансово состоятельными организациями, которые могут позволить разработку и внедрение новых проектов. Агрофирма "Сад-Гигант" демонстрирует выгодность применения автоматизированных систем: технологий капельного орошения, позволяющей не только экономить электроэнергию и воду, но и гарантирует сбалансированный уход за растениями; компьютеризованная технология наблюдения – фитомониторинг позволяет вести контроль по различным параметрам (солнечная радиация, температура воздуха, рост плодов, влажность почвы, ее температура и многое другое) за каждым деревом.
Интересным направлением деятельности сельскохозяйственных организаций может стать агротуризм. Это прекрасная возможность дешевого отдыха для жителей мегаполисов, развитие сельской территории в сфере коммуникаций и обслуживания, а также привлечение инвестиций, а иногда и бесплатной рабочей силы, для сельскохозяйственных организаций. Опыт таких услуг известен в Европе более 30 лет, в России развитие новой формы организации отдыха уже имеет место в Ярославской и Владимирской областях.
Мероприятия по финансовому оздоровлению сельскохозяйственных товаропроизводителей экономически обоснованы, могут быть реализованы в рамках федеральных и региональных программ развития агропромышленного комплекса. Следование вышеизложенным рекомендациям позволит повысить финансовую устойчивость сельхозпредприятий. При этом заинтересованность в предоставляемых возможностях должны проявлять и сами товаропроизводители. Во многом интерес зависит от личных пристрастий руководителей и работников предприятий. Подбор трудовых ресурсов, сохранение рабочих мест, нормирование оплаты труда требуют отдельной научной и практической разработки.
Список использованных источников
Законодательные и нормативно-методические документы и материалы
1) Федеральный закон № 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)".
2) Федеральный закон от 9 июля 2002 г. № 83-ФЗ "О финансовом оздоровление сельскохозяйственных товаропроизводителей". www.mcx.ru
3) Гражданский кодекс Российской Федерации: В трех частях. – 2-е изд., - М.: Ось-89, 2009. – 384 с.
4) Налоговый кодекс Российской Федерации. Части первая и вторая. – М.: ОМЕГА-Л, 2009. – 574 с.
5) Постановление Правительства РФ от 25 июня 2007 г. № 367 "Правила проведения арбитражными управляющими финансового анализа".
6) Постановление Правительства от 30 января 2007 г. № 52 "О реализации федерального закона "О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей" (в ред. Постановлений Правительства РФ от 29.08.2007 № 535, от 02.10.2007 № 611). www.mcx.ru
7) Постановление Правительства Российской Федерации от 3 декабря 2002 г. № 858. Федеральная целевая программа "Социальное развитие села до 2010 года". http://www.saratov.gov.ru
8) Областная целевая программа "Развитие агропромышленного комплекса Воронежской области до 2010 года" Приложение к Постановлению Воронежской областной Думы от 14.07.2008 г. № 26-1067. http://www.saratov.gov.ru
Специальная научная литература (монографии, научные статьи и т.п.);
9) Аграрная экономика: Учеб. / Под общ. ред. М.И. Малыша. – Спб.: Лань, 2002. – 688 с.