Как видно из таблицы 2.6. в части денежного притока плановые показатели на 2004 год не выполнены по выручке от реализации продукции на 7,68%, а по показателю роста кредиторской задолженности плановые цифры значительно превышены, что свидетельствует о притоке денежных средств в отчетном периоде за счет кредитных ресурсов.
В части оттока денежных средств суммарная фактическая цифра ниже плановой на 3,22%, при этом затраты на производство и сбыт составили всего 95,54% от планового, что говорит о снижении производственной себестоимости выпускаемой продукции.
Как видно из плана денежных потоков на 2005 год, основным его недостатком является отсутствие разделения по видам деятельности, что несомненно, повысило бы эффективность плановой деятельности. Подобное разделение плана позволяет изучить текущие денежные потоки; способность предприятия своевременно рассчитаться с бюджетом, банками, занятыми работниками и другими кредиторами; способность предприятия выплатить дивиденды; необходимость привлечения дополнительных денежных средств для выполнения планируемых программ и др.
В целом сравнивая итоговые показатели текущего финансового плана на 2005 год и плана движения денежных потоков на аналогичный период, можно констатировать их несогласованность. В доказательство этому следует указать на несоответствие в обоих планах данных по погашению в 2005 (плановом) году кредиторской задолженности по банковским кредитам и ссудам, с поставщиками, просроченной и прочей кредиторской задолженности. Это свидетельствует о несогласованности действий финансового и планово-экономических отделов предприятия, об отсутствии четкой координации работы финансовой службы.
Оценка годовых финансовых планов предприятия позволила осуществить расчеты и сделать следующие выводы.
Из данных таблиц 2.2., 2.3., 2.4., 2.5.,2.6., составленных на основании результатов разработки финансовых планов на предприятии РУП «БелТАПАЗ» видно, что выручка от реализации товаров (работ, услуг) с НДС, налогами составит в 2005 году 12190 млн. руб., против 9335 млн. руб. в 2004 году, темп роста составит 130,6%, в том числе обеспеченная поступлением денежных средств выручка – 8533 млн. руб. (против 2546 млн. руб. в 2004 году) или в 3,4 раза больше.
Увеличение выручки планируется достигнуть за счет увеличения объемов производства по сравнению с отчетным годом на 5,5%, увеличения поставки продукции на экспорт на 84,9 тыс. долл. США или на 11,0%, снижения остатков готовой продукции на складе (уменьшения норматива остатков готовой продукции до 1,5 против 2,1 в 2004 году).
В 2005 году затраты на 1 тыс. руб. товарной продукции составят 950 руб., что на 0,4% меньше затрат (954 руб.) в 2004 году ((950 * 100 / 954) – 100 = -0,4%).
Запланировано снижение материалоемкости на 2,5% за счет уменьшения затрат на покупные полуфабрикаты (-12%); на электроэнергию (-6,5%); теплоэнергию (-3,1%); на прочие затраты (-74,1%) (см. Приложение Е).
Эффект от реализации мероприятий, обеспечивающих достижение целевых параметров развития предприятия на 2005 год на микроуровне, позволит снизить издержки предприятия на 771781 тыс. руб. (см. Приложение Ж)
Снижение затрат на производство и реализацию продукции позволит увеличить балансовую прибыль на 45,0% по сравнению с 2004 годом, которая составит 1270 млн. руб. против 876 млн. руб. в отчетном году, получит рентабельность продукции в размере 13,5%, что на 0,6% выше рентабельности в 2004г. (12,9%).
За счет увеличения балансовой прибыли увеличится на 44,4% прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия и составит 680 млн. руб. (против 471 млн. руб. в 2004г.), из которой 197 млн. руб. будет направлено в фонд накопления, 243 млн. руб. – в фонд потребления (против 123 млн. руб. в 2004 г.), 12 млн. руб. - в резервный фонд, 204 млн. руб. (против 148 млн. руб. в 2004г.) на пополнение собственных оборотных средств.
Финансовое состояние предприятия будет улучшено за счет увеличения поступлений денежных средств от реализации продукции на 5987 млн. руб. или в 3,4 раза больше по сравнению с 2003 годом, уменьшения удельного веса неденежных форм расчета до 30% против 68,6% в 2004 году, снижения общепроизводственных, общехозяйственных, коммерческих и других затрат и расходов предприятия, совершенствования технологических процессов, улучшения качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, проведения и реализации комплекса маркетинговых исследований.
Были рассчитаны следующие финансовые коэффициенты:
Коэффициент текущей ликвидности (NR=1,7) составит в 2005 г. 1,68, что остается на уровне 2004 года;
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (NR=0,3) составит 0,3, что на уровне показателя в 2004 году;
Коэффициент восстановления платежеспособности (NR=1,0) составит 0,91, что на уровне 2004 года.
В целом же финансовый план на 2005 год предусматривает снижение трудо-, энерго-, материалоемкости, одним словом затратности, товарной продукции, что позволит увеличить ее рентабельность на 0,6%. По-прежнему, нельзя считать достигнутый уровень рентабельности достаточным, чтобы осуществлять более активную инвестиционную политику по модернизации физически и морально изношенного производственного парка предприятия (его основных производственных фондов), а также внедрять новые технологии по управлению на предприятии. С точки зрения инвестиционной привлекательности считать вложение дополнительных финансовых средств в функционирование предприятия нельзя считать оправданным, поскольку уровень рентабельности ниже ставки процентного дохода по депозитному вкладу в белорусских рублях.
Итак, согласно разработанному текущему финансовому плану на 2005 год финансовое состояние РУП «БелТАПАЗ» должно улучшиться: увеличится объем реализации, выручки, прибыли, сократится величина дебиторской и кредиторской задолженности, будут осуществлены за счет средств амортизационного фонда меры по техническому перевооружению предприятия и др.
Годовой финансовый план формируется под воздействием множества внешних и внутренних факторов. К числу важнейших из них следует отнести инфляцию, структуру активов, способы финансирования, уровень производственных запас.
2.4 Анализ оперативных финансовых планов
Текущее финансовое планирование дает общую основу для управления финансами на предприятии. Непосредственно в процессе хозяйственной деятельности управление осуществляется на основании оперативных финансовых планов, разработанных в виде платежного календаря.
У данного финансовой плана нет стандартизированной формы составления, однако, он всегда состоит из двух разделов: планируемые денежные поступления и денежные отчисления, расчеты.
На исследуемом предприятии не разрабатываются платежные календари, что, несомненно, снижает эффективность оперативного управления финансовыми ресурсами. Платежи осуществляются на основе заявок, поданных различными подразделениями предприятия.
Отсутствие платежного календаря по инвестиционной, текущей, финансовой деятельности снижает эффективность организации и контроля финансовой дисциплины на предприятии, препятствует своевременному доведению плановых текущих заданий до непосредственных исполнителей.
Отсутствие платежных календарей и оперативных планов влечет нарушение договорной дисциплины в части взаиморасчетов платежа, следовательно, рекламации, а значит уплату пеней, неустоек. Внеплановые платежи требуют изыскания в краткосрочном периоде кредитных ресурсов, что увеличивает себестоимость реализуемой продукции. При этом ввиду отсутствия оперативного плана денежных потоков недостаточно четко отслеживается дебиторская задолженность, что также влияет на наличие ликвидных оборотных средств и платежеспособность предприятия.
Подводя итоги анализу системы финансовых планов на предприятии РУП «БелТАПАЗ», становятся очевидными явные пробелы в финансовом планировании на предприятии, что, в свою очередь, снижает эффективность финансового менеджмента.