Долгосрочные активы, или основной капитал, - это вложение средств с долговременными целями в недвижимость, облигации, акции, запасы полезных ископаемых, совместные предприятия, нематериальные активы и т.д./13/.
Основные производственные фонды занимают, как правило, основной удельный вес в общей сумме основного капитала предприятия. От их количества, стоимости, технического уровня, эффективности использования во многом зависят конечные результаты деятельности предприятия: выпуск продукции, ее себестоимость, прибыль, рентабельность, устойчивость финансового состояния.
Основные производственные фонды предприятия - это стоимостное выражение средств труда. Главным определяющим признаком основных фондов выступает способ перенесения стоимости на продукт - постепенно, т.е. в течение ряда производственных циклов; частями, т.е. по мере износа.
Износ основных фондов учитывается по установленным нормам амортизации, сумма которой включается в себестоимость продукции. После реализации продукции начисленный износ накапливается в особом амортизационном фонде, который предназначен для новых капитальных вложений.
Таким образом, единовременная авансированная стоимость в уставный капитал в части основного капитала совершает постоянный кругооборот, переходя из денежной формы в натуральную, в товарную и снова в денежную. В этом состоит экономическая сущность основных фондов.
Закон воспроизводства основного капитала выражается в том, что в нормальных экономических условиях его стоимость, введенная в производство, полностью восстанавливается, обеспечивая возможность для постоянного технического обновления средств труда. При простом воспроизводстве за счет средств амортизационного фонда предприятия формируют новую систему орудий труда, равную по стоимости изношенным./15/.
Для расширения производства требуются новые вложения средств, привлекаемые дополнительно из прибыли, взносов учредителей, эмиссии ценных бумаг, кредита и др. При больших масштабах используемого основного капитала крупные и крупнейшие предприятия имеют возможность за счет средств амортизационного фонда финансировать не только простое, но и в значительной мере расширенное воспроизводство средств труда.
Наиболее общим классификационным делением основных фондов является их структура по сферам деятельности: производственные, функционирующие в материальном производстве, составляют около восьмидесяти процентов и непроизводственные, обслуживающие жилищно-коммунальное хозяйство, здравоохранение, просвещение, науку, культуру - более двадцати процентов. Непроизводственные основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, не воспроизводят свою стоимость, она утрачивается. Их содержание и развитие осуществляется, в основном, из прибыли.
Для управления основным капиталом на всех уровнях хозяйствования первостепенное значение имеет функционально-видовая группировка средств труда. Она позволяет получить информацию о важнейших качественных изменениях, происходящих в экономическом потенциале предприятий. Динамика видовой структуры отражает изменения в технической оснащенности производства, темпах внедрения инноваций, развитии специализации, концентрации и комбинировании и др. /16/.
Действующая классификация объединяет основные фонды в 10 групп:
- здания (из них выделяются жилые здания);
- сооружения;
- передаточные устройства;
- машины и оборудование;
- транспортные средства;
- инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь;
- многолетние насаждения;
- другие, не перечисленные выше виды основных фондов.
Каждая группа состоит из множества разнообразных средств труда.
В группе «Здания» учитываются здания, представляющие собой архитектурно-строительные объекты, назначением которых является создание условий для труда, социально-культурного обслуживания населения и хранения материальных ценностей. В группу «Сооружения» включаются инженерно-строительные объекты, назначением которых является создание условий, необходимых для осуществления процесса производства путем выполнения технических функций. К передаточным устройствам относятся трубопроводы, водопроводы и канализация, электропередача, связь и т.д.
Особо многочисленный и разнообразный состав имеет четвертая группа "Машины и оборудование". Сюда включаются силовые машины и оборудование (турбины, электродвигатели, генераторы, теплотехническое оборудование и прочее); рабочие машины и оборудование (металлорежущие станки, кузнечно-прессовые машины, литейное и электротехническое оборудование, подъемно-транспортные машины и др.); измерительные и регулирующие приборы и лабораторное оборудование.
Доля транспортных средств - автомобили, автобусы, электрокары, автодрезины и т.п. – имеет постоянную тенденцию к возрастанию. В составе основных фондов учитываются только те инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь, которые служат более одного года.
Прогрессивность изменений в видовой структуре производственных фондов выражается в увеличении доли их активной части, т.е. средств труда, непосредственно участвующих в создании продукта (машины, оборудования, транспортные средства, приборы, инвентарь и другие).
К пассивной части фондов, как правило, относятся первые две группы: здания и сооружения, т.е. фонды, обеспечивающие условия осуществления производственного процесса. Чем выше доля активной части фондов, тем большими возможностями располагает предприятие по увеличению выпуска продукции.
С развитием рыночных отношений и наращиванием экономического потенциала расширяется инвестиционная деятельность предприятий. Вкладывая капитал в какой-либо инвестиционный проект, предприятие планирует не только возместить вложенный капитал, но и получить определенную сумму прибыли.
Любое инвестиционное решение основывается на оценке:
а) финансового состояния предприятия и целесообразности участия его в инвестиционной деятельности;
б) размера инвестиции и источников финансирования;
в) выгодности различных инвестиционных проектов.
Предприятия могут вкладывать инвестиции в дочерние общества, совместные предприятия, другие организации, предоставлять займы другим хозяйственным субъектам и государству и т.д.
К нематериальным активам относятся патенты, торговые марки и товарные знаки, права на пользование природными и иными ресурсами, программные продукты для ЭВМ с исключительным авторским правом, новые технологии и технические решения, приносящие выгоду в процессе хозяйственной деятельности. Инвестиции в нематериальные активы окупаются в течение определенного периода за счет дополнительной прибыли, полученной предприятием в результате их применения, и за счет амортизационных отчислений. С развитием рыночных отношений увеличивается экономический интерес в повышении доходности предприятия за счет использования исключительного права предприятия на результаты интеллектуальной деятельности.
Эффективное управление основным капиталом предполагает ясное представление о специфике их функционирования и воспроизводства.
При оценке эффективности вложений предприятия в основные средства, анализа их эксплуатации и воспроизводства необходимо исходить из следующих принципиальных положений:
функциональная полезность основных средств сохраняется в течение ряда лет, поэтому расходы по их приобретению и эксплуатации распределены во времени;
момент физической замены (обновления) основных средств не совпадает с моментом их стоимостного замещения, в результате чего могут возникнуть потери и убытки, занижающие финансовые результаты деятельности предприятия;
эффективность использования основных средств оценивается по-разному в зависимости от их вида, принадлежности, характера участия в производственном процессе, а также назначения.
Поскольку основные средства обслуживают не только производственную сферу деятельности предприятия, но и социально-бытовую, эффективность их использования определяется не только экономическими, но и социальными, экологическими и другими факторами./16/.
Основной капитал и долгосрочные инвестиции в него оказывают многоплановое и разностороннее влияние на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия. Характер этого влияния представлен в таблице 1.1.
Непременным условием для осуществления предприятием хозяйственной деятельности является наличие оборотного капитала. Оборотный капитал - это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения.
Сущность оборотных средств определяется их экономической ролью, необходимостью обеспечения ими производственного процесса, включающего как процесс производства, так и процесс обращения. В отличие от основных фондов, неоднократно участвовавшие в процессе производства, оборотные средства функционируют в одном производственном цикле и независимо от способа производственного потребления полностью переносят свою стоимость на готовый продукт. /29/.
Оборотный капитал предприятия существует в сфере производства и в сфере обращения. Оборотные производственные фонды и фонды обращения подразделяются на различные элементы, составляющие материально-вещественную структуру оборотных средств.
Таблица 1.1 - Влияние основного капитала на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия
| Содержание операции | Влияние на финансовое состояние и результаты деятельности предприятия |
| 1 | 2 |
| Приобретение основных средств за плату | Увеличиваются внеоборотные средства предприятия, изменяется структура капитала предприятия. В целом замедляется оборот всего капитала, сокращаются размеры наиболее ликвидных активов, снижается платежеспособность. На величину расходов по доставке и монтажу объектов уменьшается чистая прибыль. Оборотные средства увеличиваются на сумму уплаченного НДС. |
| Долгосрочная аренда основных средств | Увеличивается сумма внеоборотных активов и сумма задолженности перед арендодателями. Периодически уменьшается денежная наличность на сумму арендной платы и процента за аренду. На сумму процента уменьшается чистая прибыль. |
| Текущая аренда основных средств | Увеличивается сумма внеоборотных активов и сумма задолженности перед арендодателями. Периодически уменьшается денежная наличность на сумму арендной платы и процента за аренду. На сумму процента уменьшается прибыль. |
| Безвозмездная аренда основных средств | Выбытие основных средств Чистая прибыль, или нераспределенная прибыль прошлых лет уменьшается на величину остаточной стоимости переданных основных средств плюс расходы по выбытию, плюс НДС. Уменьшается величина основных средств. |
| Внесение вклада в уставный капитал дочернего предприятия | Вклад по цене соглашения выше остаточной ведет к росту внереализационных доходов предприятия. В противном случае убытки относят на уменьшение чистой прибыли. |
| Продажа основных средств | Формируется финансовый результат (прибыль или убыток) от прочей реализации, который увеличивает (уменьшает) балансовую прибыль предприятия. Уменьшается размер основных средств, повышается ликвидность баланса, ускоряется оборот всего капитала. |
| Ликвидация основных средств, подлежащих списанию | Финансовый результат выявляется по каждому ликвидируемому объекту. Собственные источники предприятия уменьшаются на сумму недовнесенного в бюджет НДС и на сумму недоамортизации ликвидируемого объекта. |
| Получено безвозмездно от юридических и физических лиц | Поступление основных средств Увеличивается размер собственного капитала предприятия. С одной стороны, это ведет к росту устойчивости финансового положения, с другой – к повышению удельного веса амортизационных отчислений и расходов на ремонт в себестоимости продукции, что при низкой фондоотдаче безвозмездно полученных основных средств может привести к уменьшению прибыли и рентабельности. Увеличиваются внереализационные доходы предприятия на величину первоначальной или остаточной стоимости. Одновременно на сумму износа увеличиваются внереализационные расходы (убытки). |
Оборотные производственные фонды включают: