Пример. На примере 9%-ных облигаций на сумму 100,000 тыс.тенге, выпущенных 1 января 20ХХ года сроком на 5 лет, рассмотрим метод эффективной ставки процента. Т.к. периодом между датами погашения процентов по облигации является полугодие, то в течение 5 лет, на которые выпущены облигации, таких периодов будет 10. Как уже указывалось выше, для инструмента с плавающей процентной ставкой или инструмента, учтенного по справедливой стоимости, ставка процента берется по текущей рыночной ставке. Следовательно, в таблице С-1 находим коэффициент для определения текущей стоимости 100,000 тыс.тенге на пересечении строки периода, равного 10, и столбца рыночной ставки на момент продажи облигаций, равной 10% годовых, т.е. 5% на полугодие. Коэффициент равен 0.614. Для определения текущей стоимости периодических выплат процентов в сумме 4,500 тыс.тенге пользуемся таблицей С-2 «Текущая стоимость аннуитета 1 тенге за период». Находим коэффициент для периода, равного 10, и процентов, равных 5%. Коэффициент равен 7.7217.
Текущая стоимость выпущенной облигации формируется следующим образом:
100,000 х 0.614 + 4500 х 7.722 = 61,400 + 34,749 = 96,149 тыс.тенге.
Расходы по вознаграждению, т.е. выплаты, производимые СГХК два раза в год, и текущие обязательства (амортизация скидки) определяются по формулам:
1) Расходы по вознаграждению = Текущая стоимость облигации х Ставку процента
2) Текущие обязательства = Сумма минимального арендного платежа – Расходы по вознаграждению
Таблица выплат по облигациям, выпущенным со скидкой
| Период | Денежные выплаты, тыс.тенге | Расходы по вознаграждению, тыс.тенге | Амортизация (списание) скидки, тыс.тенге | Балансовая стоимость облигаций, тыс.тенге |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 0 | 96,149.00 | |||
| 1 | 4,500.00 | 4,807.45 (96,149 х 5%) | 307.45 (4,807.45 – 4,500.00) | 96,456.45 (96,149 + 304.45) |
| 2 | 4,500.00 | 4,822.82 (96,456.45 х 5%) | 322.82 (4,822.82 – 4,500.00) | 96,779.27 (96,456.45 + 322.82) |
| 3 | 4,500.00 | 4,838.96 (96,779.27 х 5%) | 338.96 (4,838.96 – 4,500.00) | 97,118.24 (96,779.27 + 338.96) |
| 4 | 4,500.00 | 4,855.91 (97,118.24 х 5%) | 355.91 (4,855.91 – 4,500.00) | 97,474.15 (97,118.24 + 355.91) |
| 5 | 4,500.00 | 4,873.71 (97,474.15 х 5%) | 373.71 (4,873.71 – 4,500.00) | 97,847.86 (97,474.15 + 373.71) |
| 6 | 4,500.00 | 4,892.39 (97,847.86 х 5%) | 392.39 (4,892.39 – 4,500.00) | 98,240.25 (97,847.86 + 392.39) |
| 7 | 4,500.00 | 4,912.01 и т.д. | 412.01 | 98,652.26 |
| 8 | 4,500.00 | 4,932.61 | 432.61 | 99,084.87 |
| 9 | 4,500.00 | 4,954.24 | 454.24 | 99,539.12 |
| 10 | 4,500.00 | 4,960.89 | 460.89 | 100,000.00 |
При выплате вознаграждения в определенный срок СГХК отражает запись:
| Дебет | Кредит | Сумма | Содержание операции |
| 831 | 343 | 307.45 | Амортизация (списание) скидки |
| 831 | 441, 451 | 4,500.00 | Выплата вознаграждения в срок |
Если установленная ставка процента превышает рыночную ставку, то облигация продается с премией (выше номинальной стоимости), что делает их более предпочтительными. Цена облигаций возрастает до тех пор, пока доход начнет снижаться по отношению к рыночной стоимости.
Рассмотрим тот же пример, который приведен в параграфе «Облигации, выпущенные с премией».
Пример. Корпорация выпустила 9%-ные облигации на 5 лет, номинальная стоимость которых 100,000 тыс.тенге, за 104,100 тыс.тенге при рыночной ставке 8%. Расчет расходов по вознаграждению приведен в нижеследующей таблице.
Таблица выплат по облигациям, выпущенным с премией
| Период | Денежные выплаты, тыс.тенге | Расходы по вознаграждению, тыс.тенге | Амортизация (списание) скидки, тыс.тенге | Балансовая стоимость облигаций, тыс.тенге |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 0 | 104,100.00 | |||
| 1 | 4,500.00 | 4,164.00 (104,100.00 х 4%) | 336.00 ( 4,500.00 – 4,164.00) | 103,764.00 (104,100.00 – 336.00) |
| 2 | 4,500.00 | 4,150.56 (103,764.00 х 4%) | 349.44 (4,500.00 – 4,150.56) | 103,414.56 (103,764.00 – 349.44) |
| 3 | 4,500.00 | 4,136.60 (103,414.56 х 4%) | 363.40 (4,500.00 – 4,136.60) | 103,051.16 (103,414.56 – 363.40) |
| 4 | 4,500.00 | 4,122.00 (103,051.16 х 4%) | 378.00 (4,500.00 – 4,122.00) | 102,673.16 (103,051.16 – 378.00) |
| 5 | 4,500.00 | 4,107.00 (102,673.16 х 4%) | 393.00 (4,500.00 – 4,107.00) | 102,280.00 (102,673.16 – 393.00) |
| 6 | 4,500.00 | 4,091.00 (102,280.0 х 4%) | 409.00 (4,500.00 – 4091.00) | 101,871.00 (102,280 – 409.00) |
| 7 | 4,500.00 | 4,074.00 и т.д. | 425.00 | 101,444.00 |
| 8 | 4,500.00 | 4,057.00 | 443.00 | 101,001.00 |
| 9 | 4,500.00 | 4,040.00 | 460.00 | 100,541.00 |
| 10 | 4,500.00 | 4,022.00 | 478.00 | 100,000.00 |
В бухгалтерском учете делаются записи:
| Дебет | Кредит | Сумма | Содержание операции |
| 441,451 | 603 | 100,000.00 | Проданы облигации |
| 441,451 | 611.01 | 4,100.00 | Получена непогашенная премия по облигациям |
Премия списывается в течение периода облигационного займа на счет расходов по вознаграждению, уменьшая их величину.
Списание премии отражается следующей корреспонденцией счетов:
| Дебет | Кредит | Сумма | Содержание операции |
| 831 | 441,451 | 4,164.00 | Списаны расходы по вознаграждению |
| 611.01 | 441,451 | 336.00 | Списана премия по облигациям |
11.14. Приобретение облигаций
11.14.1. Отражение операций приобретения облигаций рассмотрим на следующем примере.
Пример. Предприятие приобрело облигации номинальной стоимостью 20,000 тенге по цене 30,000 тенге на срок 6 месяцев с ежемесячным начислением вознаграждения. Разница между номинальной и покупной стоимостью в 10,000 тенге амортизируется в течение 6 месяцев по 1,700 тенге ежемесячно, т.е. в соответствии с периодичностью начисления процентов прямолинейным методом.
К моменту погашения (выкупа) облигаций оценка, по которой они учитывались, должна соответствовать номиналу. В бухгалтерском учете предприятия данная операция отражается следующей корреспонденцией счетов:
| Дебет | Кредит | Сумма | Содержание операции |
| 402 | 441,451 | 30,000 | Приобретены облигации |
| 332 | 724 | 15,000 | Начислено вознаграждение по облигациям |
| 845.06 | 402 | 10,000 | Амортизация разницы между номинальной и покупной стоимостью (по 1,700 тенге ежемесячно) |
Если же покупная стоимость облигаций будет ниже номинальной стоимости, то в бухгалтерском учете делаются следующие записи:
| Дебет | Кредит | Сумма | Содержание операции |
| 402 | 441,451 | 50,000 | Приобретены облигации, номинальная стоимость которых 60,000 тенге |
| 332 | 724 | 12,000 | Начислено вознаграждение по облигациям |
| 402 | 724 | 10,000 | Разница включается в стоимость облигаций |