ВВЕДЕНИЕ
Сегодня уже нельзя отрицать того факта, что переход к рынку в России вызвал серьезные качественные потрясения в экономике страны. Старая система хозяйственных связей, механизм хозяйствования были разрушены, а новые или не созданы или пока не начали работать, как этого хотелось бы. Выход из данного положения видится в укреплении микроуровневых связей рыночных субъектов, в рационализации общей материальной основы этих связей – кооперации специализированных и технологически увязанных производств и предприятий. Решить указанные задачи можно путем реинтеграции этих связей. Средством решения в условиях рыночной экономики, как это следует из вышеизложенного, должны стать финансово – промышленные группы (ФПГ). В нашей стране с целью их развития принят Федеральный закон о финансово-промышленных группах, введенный в действие 30 ноября 1995г.
Финансово-промышленная группа формируется в результате объединения материальных и финансовых ресурсов ее участников с целью повышения конкурентоспособности и эффективности производства, создания рациональных технологических и кооперационных связей, увеличения экспортного потенциала, ускорения научно-технического прогресса, конверсии оборонных предприятий и привлечения инвестиций.
Важнейшими задачами создания ФПГ являются:
- концентрация инвестиционных ресурсов на приоритетных направлениях развития экономики;
- обеспечение финансовыми ресурсами сферы промышленных НИОКР, ускорение научно-технического прогресса;
- повышение экспортного потенциала и конкурентоспобности продукции отечественных предприятий;
- содействие демонополизации рынков продукции промышленного комплекса;
- осуществление прогрессивных структурных изменений промышленности, конверсии оборонных предприятий;
- формирование рациональных технологических и кооперационных связей в условиях рыночной экономики, развитие конкурентной экономической среды.
Финансово – промышленная группа (ФПГ) – это совокупность юридических лиц, действующих как основное и дочерние общества, либо полностью или частично объединивших свои материальные и нематериальные активы на основе договора о создании финансово – промышленной группы в целях технологической или экономической интеграции для реализации инвестиционных и иных проектов и программ, направленных на повышение конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышение эффективности производства, создание новых рабочих мест (Федеральный закон о финансово – промышленных группах от 30 ноября 1995 г.).
К наиболее существенным характеристикам ФПГ относятся следующие:
- Интеграция входящих в них звеньев не только через объединение финансовых ресурсов и капиталов, но также через общую управленческую, ценовую, техническую, кадровую политику;
- Наличие общей стратегии;
- Добровольное участие и сохранение юридической самостоятелъности участников;
- Структура ФПГ позволяет решать многие вопросы с меньшими издержками, чем на других крупных предприятиях и объединениях.
ФПГ могут возникать на основе крупнейших промышленных и торговых компаний, влияние и могущество которых обеспечивают им доступ к ресурсам кредитно – финансовых институтов, либо формироваться в результате финансовой концентрации вокруг кредитных или банковских организаций.
Участниками ФПГ признаются юридические лица, подписавшие договор о ее создании, и учрежденная ими центральная компания ФПГ либо основное или дочерние общества, образующие ФПГ.
В состав ФПГ входят коммерческие и некоммерческие организации, в том числе иностранные. Исключение составляют общественные и религиозные организации. Участие более чем в одной ФПГ не допускается. Среди участников ФПГ обязательно наличие организаций, действующих в сфере производства товаров и услуг, а также банков и иных кредитных организаций.В состав участников ФПГ могут входить также инвестиционные институты, негосударственные пенсионные и иные фонды, страховые организации, участие которых обусловлено их ролью в обеспечении инвестиционного процесса в ФПГ.Финансово-промышленные группы, среди участников которых имеются юридические лица, находящиеся под юрисдикцией государств - участников Содружества Независимых Государств, имеющие обособленные подразделения на территории указанных государств либо осуществляющие на их территории капитальные вложения, регистрируются как транснациональные финансово-промышленные группы. В случае создания транснациональной финансово-промышленной группы на основе межправительственного соглашения ей присваивается статус межгосударственной (международной) финансово-промышленной группы.Финансово-промышленные группы обладают одной особенностью - это отсутствие какой бы то ни было формально закрепленной организационной структуры. Исследуя связи и зависимости корпораций по составу пайщиков и их долям в акционерном капитале, по составу членов правлений, советов директоров и т.д., по характеру и условиям кредитных сделок, по систематическим контрактным соглашениям, можно приблизительно очертить границы той или иной ФПГ. Но нельзя, например, вчинить иск какой-нибудь ФПГ, такого ответчика не существует. Можно лишь иметь дело с отдельными фирмами, входящими в группу, но не с группой как таковой.Крайняя запутанность и разветвленность внутренней структуры ФПГ вызвана стремлением максимально запутать учет и минимизировать на этой основе налоговые платежи, а также обойти существующие требования государственного регулирования, в том числе ограничения на инвестиционную деятельность. Следует также подчеркнуть, что образование ФПГ - это не просто организационно-правовой процесс оформления взаимодействия финансовых и промышленных компаний, это складывающиеся в течение длительного времени связи промышленных, торговых, финансовых фирм и организаций. Эти связи складываются посредством системы участия (в том числе перекрестного владения акциями), личной унии, долгосрочных кредитных обязательств и иных форм зависимости. 1.2 Мировой опыт деятельности финансово – промышленных группВ настоящее время за рубежом действуют около 40 тыс. ФПГ и транснациональных корпораций, имеющих в 150 странах около 180 тыс. филиалов. Они контролируют от 1/3 до 1/2 промышленных производств, более 1/2 внешней торговли, 4/5 пакетов и лицензий на новейшую технику, технологии, ноу-хау.
В странах с высокоразвитой рыночной экономикой ФПГ играют весьма важную роль в народном хозяйстве. Их создание вызвано стремлением эффективно воздействовать на рынок посредством контроля над производственно-распределительным циклом из одного центра. К примеру, комплекс «Ривер-Руж», хозяином которого был Генри Форд, еще в начале XX в. охватывал весь процесс производства автомобилей - от выплавки стали до выпуска готовой машины.
Особый интерес представляют формы регулирования деятельности ФПГ в развитых странах. Так, координация деятельности участников осуществляется посредством холдинговой компании. Например, в состав ФПГ Ф. Флика входит 49 компаний, в том числе 17 финансовых. Он представляет собой группировку крупных фирм олигополистического типа. Концерн располагает собственной банковской компанией и опирается в своей деятельности на Немецкий банк. Роль координатора могут выполнять траст-фонды и банк (например, группа Рокфеллера).
В Японии распространена такая форма, как взаимно владение акциями: перекрестное владение акциями предотвращает захват фирмы со стороны иностранных капиталов. Центральным органом координации деятельности является совещание президентов фирм, проводящееся секретно. Закрытость касается даже повестки дня.
Состав участников ФПГ с течением времени изменяется. Слияния и поглощения крупнейших корпораций резко активизировались на Западе в 70-90-е годы. Некоторая часть слияний и поглощений происходит в рамках одной и той же ФПГ.
Мировая практика показала, что финансово-промышленные группы экономически целесообразны, они обеспечивают своим членам облегченный доступ к финансовым ресурсам и операциям с ценными бумагами, контроль над исполнением этих ресурсов, лучшее знание экономической конъюнктуры, координацию действий, аккумулирование средств, маневренность в распоряжении ими.
1.3 Развитие ФПГ в Российской ФедерацииПоявление и возрастание роли ФПГ в российской экономике является закономерным явлением. Вместе с тем особенности современного этапа развития отечественной экономике определяют специфику формирования ФПГ.
ФПГ часто рассматриваются как средство борьбы с отечественным монополизмам, ибо они имеют реальную базу развертывания диверсификации производства, располагают большими ресурсами и возможностью мобильно перебрасывать их с одно направления па другое, использовать для создания филиалов в различные регионы страны. ФПГ формируют смешанную экономику, поскольку в них могут участвовать и государственные предприятия, стартовое участие последних наряду с членством ряда некоммерческих организаций (научных, учебных заведений) придает ФПГ необходимую надежность в период перестройки экономических отношений.
Формирование ФПГ в России началось в условиях развития процессов приватизации и акционирования, изменения структуры инвестиций, увеличения доли предприятий негосударственных форм собственности; усиление финансовой мощи банков и их интеграции для мобилизации ресурсов.
В настоящее время в России зарегистрировано более 80 ФПГ. В целом ФПГ отличаются широкой диверсифицированностью, охватив более 100 направлений деятельности в разнообразных отраслях.
Существующие российские ФПГ можно классифицировать по различным признакам: масштабу деятельности, способу создания, типу организационного строения, специфике центра формирования ФПГ, видам и др.