11. Полуфабрикаты собственного производства (отливки, поковки и т.д.).
12. Расходы будущих периодов - это расходы, которые осуществляются сейчас, но погашаются путем перенесения на себестоимость продукции в будущем. В состав расходов будущих периодов относят затраты на горно-подготовительные работы (в промышленности); на текущий ремонт основных средств в суммах, превышающих ранее образованный резерв предстоящих расходов; вперёд уплаченную арендную плату; затраты на проектирование и конструирование образцов новых изделий, на разработку технологии их изготовления, на перепланировку цехов и переналадку оборудования и т.п. [3].
В) Готовая продукция - это законченная и изготовленная продукция, прошедшая испытания и приемку, полностью укомплектованная согласно договорам с заказчиками и соответствующая техническим условиям и требованиям [7].
13.Готовая продукция на складе предприятия.
14. Отгруженная, но не оплаченная продукция.
Г) Денежные средства и расчеты (средства расчета) [7]:
15. Расчеты с дебиторами. Дебиторы - это юридические и физические лица, имеющие задолженность данному предприятию.
16. Доходные активы - это краткосрочные (на срок не более 1 года) вложения предприятия в ценные бумаги (рыночные высоколиквидные ценные бумаги), а также предоставленные другим хозяйствующим субъектам займы.
17. Денежные средства - это средства на расчетных счетах и в кассе предприятия.
Оборотные фонды в сумме с фондами обращения, выраженные вместе в денежной форме, образуют оборотный капитал (оборотные средства). Эти средства проходят 3 стадии [4]:
1. Стадия снабжения; оборотные средства выступают в денежной форме и используются для создания производственных запасов.
2. Стадия производства; производственные запасы потребляются в процессе производства, образуя незавершенное производство и превращаясь в готовую продукцию.
3. Стадия сбыта; в результате процесса реализации готовой продукции получают необходимые денежные средства для восполнения производственных запасов.
Для формирования оборотных средств предприятие использует собственные и приравненные к ним средства, а также привлеченные и заемные ресурсы. Источниками формирования оборотных средств могут быть: уставный капитал, состоящий из вкладов участников для обществ с ограниченной ответственностью, из номинальной стоимости акций для акционерного общества, из имущественных паевых взносов, или из уставного фонда, выделенного государственным органом; прибыль; долгосрочные и краткосрочные кредиты и ссуды; кредиторская задолженность (переходящая задолженность по зарплате, резерв предстоящих платежей); перераспределенные ресурсы (страхование, вертикальные структуры управления) [2].
Все оборотные средства также делят на 2 группы [5]:
1) нормируемые – их величину нормируют для оптимизации (все оборотные фонды);
2) ненормируемые – все фонды обращения, кроме готовой продукции на складе (прямая зависимость – чем больше данные фонды, тем большую прибыль получает предприятие).
Для установления оптимальной величины нормируемых средств осуществляют их формирование – это процесс определения сумм оборотных средств нужных для образования минимальных, но достаточных для нормального функционирования предприятия, материальных ценностей, неснижаемых остатков незавершенного производства и других частей нормируемых средств.
Реально оборотные средства могут превышать норматив или «не заполнять» его. «Незаполнение» приводит к сбоям, срывам в производстве, сокращению выпуска продукции и получаемой прибыли. Превышение, однако, тоже не является экономически выгодным – в результате происходит омертвление денежных средств, в структуре оборотных средств уменьшается доля денег, предприятие становится неплатежеспособным [3].
Нормирование осуществляется по следующим группам оборотных фондов
1) нормирование производственных запасов.
Цель состоит в том, что эти запасы должны быть минимальными, но чтобы их хватало для бесперебойного производства. Именно поэтому создаются текущие запасы материальных ценностей, за счет которых обеспечивается питание процесса производства в период между поставками.
В процессе нормирования устанавливают среднюю величину текущих запасов,
Зсртекущ = Р*Ттекущ/2,
где Р – среднесуточный расход;
Ттекущ – норма запаса в днях.
Средняя норма запаса в днях исчисляется в целом как средневзвешенная от норм запаса оборотных средств по отдельным видам.
Норма запаса в днях по отдельному виду, складывается из следующих составляющих:
Тдн = Ттр + Ттек + Тстр + Тсезон,
где Ттр – транспортный запас; Ттек – текущий складской запас; Тстр – страховой; Тсезон – сезонный запас.
Таким образом, создается и страховой запас – на случай несвоевременной поставки,
Зстр = Р*Тстр,
где Тстр – норма страхования запаса в днях.
Также создаются подготовительные запасы – в том случае, если материальные ресурсы перед изготовлением подвергаются подготовительным операциям (сортировке, комплектованию и т.д.) [5],
Зподготов = Р*Тподготов.
Потребность в создании производственных запасов по оборотным средствам выглядит следующим образом:
ОСпроиз зап = ∑Рi*(Ттекущ i/2 + Тстр i + Тподготов i).
2) нормирование незавершенного производства.
Потребность в оборотных средствах для формирования незавершенного производства выглядит так [5]:
ОСнез пр = ∑Qj*Ccp j*Tj,
где Tj – производственный цикл j-ого изделия;
Ccp j – средняя себестоимость j-ого изделия;
Qj – среднесуточный выпуск j-ого изделия.
При этом Ccp j = С произ итог * Кнар зат,
где С произ итог – итоговая производственная себестоимость;
Кнар зат – коэффициент нарастания затрат (<1).
При равномерном нарастании затрат коэффициент нарастания затрат находят по формуле [7]:
Кнар зат = (Сн +0,5*(Ск – Сн))/Ск,
где Сн – стоимость сырья и материалов, поступающих в процесс производства; Ск – стоимость готовой продукции.
При неравномерном нарастании затрат коэффициенты нарастания затрат определяются в нескольких точках производственного процесса:
Кi = Сi/Ск,
где Кi – коэффициент нарастания затрат в i-той точке; Сi – стоимость незавершенного производства в i-той точке; Ск – себестоимость готового продукта.
Общий для процесса коэффициент нарастания затрат рассчитывается как средняя величина: Кнар зат = ∑ Кi/i,
где i – количество точек расчета частных коэффициентов.
3) нормирование расходов будущих периодов [5].
ОСрас буд пер = Р.Б.П.нач пер + Р.Б.П.план прир – Р.Б.П.себест пер,
где Р.Б.П.нач пер – расходы будущих периодов на начало периода;
Р.Б.П.план прир – планируемый прирост расходов будущих периодов;
Р.Б.П.себест пер – расходы будущих периодов, относящиеся к себестоимости в этом периоде.
4) нормирование готовой продукции на складе [5].
ОСгп на скл = ∑Qj*Txp j*Cпр j,
Qj – среднесуточная отгрузка в натуральном выражении j-ого изделия;
Txp j – норма хранения в днях j-ого изделия.
Таким образом, общий норматив оборотных средств будет выглядеть так:
ОСнорм = ОСпроиз зап + ОСнез пр + ОСрас буд пер + ОСгп на скл.
1.2.2 Показатели использования оборотных средств
Оборотные средства предприятия влияют на его финансовое состояние и текущую платежеспособность. Различают текущую и долгосрочную платежеспособность.
Долгосрочная платежеспособность – способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам; текущая платежеспособность – по краткосрочным обязательствам. Обычно текущую платежеспособность иначе называют ликвидностью, которая определяется временем необходимым для превращения оборотных активов в деньги. И чем меньше для этого требуется времени, тем, соответственно, выше ликвидность предприятия [10].
Понятия «платежеспособности» и «ликвидности», по сути, близки друг к другу, но «ликвидность» является более широким понятием, т.к. именно от степени ликвидности активов зависит платежеспособность предприятия.
Так, платежеспособность оценивается рядом показателей [7]:
1) коэффициент текущей ликвидности (покрытия долгов):
Ктек ликв = ОС/КО,
где ОС – все оборотные средства (активы) предприятия, КО – все краткосрочные обязательства предприятия.
2) коэффициент быстрой ликвидности:
Кбыс ликв = (наиболее ликвидные активы – медленно реализуемые активы)/краткосрочные пассивы.
3) коэффициент абсолютной ликвидности:
Кабс ликв = наиболее ликвидные активы/краткосрочные пассивы.
Экономическая оценка состояния и оборачиваемости оборотных средств характеризуется следующими показателями.
1. Коэффициент оборачиваемости (Коб) характеризует число оборотов, которое совершают оборотные средства за определенный период времени:
Коб = Qрп/ОСср,
где Qрп - объем реализованной продукции; ОСср – средний остаток оборотных средств [5].
Средние за период суммы оборотных средств, используемые при расчете показателей оборачиваемости, определяются с использованием формулы средней хронологической.
Коэффициент оборачиваемости говорит о выручке, приходящейся на 1 рубль оборотных средств.
2. Оборачиваемость в днях (длительность одного оборота) (То) определяется по формуле:
То = Тп/Коб,
где Тп - длительность периода.
Ускорение оборачиваемости сопровождается дополнительным вовлечением средств в оборот. Замедление оборачиваемости сопровождается отвлечением средств из хозяйственного оборота, их относительно более длительным омертвлением в производственных запасах, в незавершенном производстве, готовой продукции [7].
3. Коэффициент загрузки оборотных средств в обороте [5]:
Кз = ОС/Qрп = 1/Коб.
Данный показатель используется при укрупненном планировании потребности в оборотных средствах, исходя из планируемой реализации.