Финансовое состояние организации по критериям банкротства (стр. 9 из 12)

Как видно из таблицы 16, показатель PROB во всем периоде положителен и меньше 1.

Рис. 7. Значение PROBООО "Стройпластмасс-Агропродукт" в 2007-2009 гг.

Рис. 7 наглядно показывает, что в ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" в ближайшие 2 года вероятность банкротства низка.Необходимо сравнить результаты расчетов по рассмотренным моделям и дать оценку вероятности банкротства ООО "Стройпластмасс-Агропродукт". В таблице 17 представлены результаты расчетов.

Таблица 17.Оценка вероятности банкротства с применением различных методик, доли. ед.

Методики	N	2007 г.	2008 г.	2009 г.
Модель Р.С. Сайфуллина и Г.Г. Кадыкова	>1	0,97	1,71	1,00
Модель Альтмана-1	>2,99	2,654	3,932	2,590
Модель Альтмана-2	>2,99	5,440	6,600	5,353
Модель Бивера	5 лет до банкротства
Модель Т.В. Крамина и Д.В. Манушина	от 0 до 1	0,317	0,148	0,235
Модель О. П. Зайцевой, Р. С. Сайфуллина и Г. Г. Кадыкова	>0,42	4,33	4,45	4,17

Источник: собственные расчеты на основании данных Формы №1 "Бухгалтерский баланс" ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг.

Как видно из таблицы 15, в 2007 году предприятие имело небольшой риск вероятности банкротства. В 2008 году ситуация изменилась: все показатели находились в пределах нормативов, что свидетельствует о том, что предприятие в этот год было платежеспособно. В 2009 году в ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" вновь возник риск банкротства.Таким образом, оценив вероятность банкротства ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг. с применением методик различных авторов, можно сказать, что, несмотря на доходность предприятия, риск банкротства все же сохраняется.Подводя итог проведенному анализу финансового состояния организации по критериям банкротства по данным ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" за 2007-2009 гг. можно сделать следующие выводы:

1. Проведенный анализ технико-экономических показателей отразил доходность и рентабельность исследуемого предприятия. Отрицательным является наличие значительной кредиторской и дебиторской задолженности. Анализ показателей по труду отразил снижение производительности труда, рост доходности работников предприятия и численное постоянство состава.

2. Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что предприятие в 2007-2009 гг. было достаточно обеспечено собственными средствами, имело высокие показатели ликвидности и платежеспособности. Однако незначительный размер высоколиквидных активов и рост зависимости предприятия от внешних источников финансирования свидетельствуют о наличии риска банкротства. Анализ финансовой устойчивости отразил кризисное состояние предприятии.

3. По результатам оценки вероятности банкротства с применением методик российских и зарубежных авторов можно сказать, что, несмотря на доходность предприятия и сохранение его ликвидности и платежеспособности, на предприятии имеется риск вероятности банкротства. Анализ финансовой устойчивости отразил недостаточность обеспечения собственными оборотными средствами, а также заемными источниками финансирования. В результате показатели финансовой устойчивости отразили кризисное состояние исследуемого предприятия.

3. Основные направления совершенствования финансового состояния организации (на примере ООО "Стройпластмасс-Агропродукт")

3.1 Пути повышения платежеспособности организации

Как показал анализ финансового состояния ООО "Стройпластмасс-Агропродукт", финансовая устойчивость данного предприятия находится под угрозой. Однако предприятие имеет высокие показатели текущей ликвидности и платежеспособности, а также достаточно обеспечено собственными средствами. Однако в краткосрочном периоде платежеспособность очень низка, о чем свидетельствуют показатели абсолютной и уточненной ликвидности. Это связано с низким размером абсолютной ликвидных активов (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности) на фоне значительного размера краткосрочной кредиторской задолженности.

Для того чтобы обеспечивать устойчивость финансового состояния ООО "Стройпластмасс-Агропродукт", т.е. способность своевременно рассчитываться с государством, поставщиками и другими кредиторами, ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" в существующих условиях приходится прилагать значительные усилия для поддержания своей платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности.

Показатели обеспеченности собственными оборотными средствами по данным ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" отразили их дефицит, который вызван ростом краткосрочной кредиторской задолженности.

Поэтому необходимо учитывать всю массу факторов, воздействующих на финансовую устойчивость данного предприятия, его ликвидность и платежеспособность.

Отношение заемных источников средств к собственным по данным ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" выражает степень зависимости предприятия от привлечения заемных источников средств.

Основными причины снижения финансовой устойчивости ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" являются:

- значительное увеличение дебиторской задолженности;

- высокий размер и постоянный рост краткосрочной кредиторской задолженности.

Таким образом, в целях повышения финансовой устойчивости и поддержания текущей ликвидности и платежеспособности ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" необходимо разработать финансовую стратегию, направленную на снижение кредиторской и дебиторской задолженностей.Первым пунктом финансового оздоровления ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" сдача в аренду земельных участков.На сегодня в ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" убыточными товарами являются: зерно, сено, солома, озимая рожь, яровая пшеница, овес, горох и другие товары растениеводства. Наиболее рентабельными являются озимая пшеница (20%), силос (2,2%), сенаж (7,7%).Область животноводства является крайне убыточной: мясо (-53%), молоко (-14,7%).Себестоимость продукции ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" является очень высокой. Основной причиной этого является высокая стоимость приобретаемых материалов, которые данное предприятие использует в производственном процессе: электроэнергия, горюче-смазочные материалы и запасные части.

Поэтому основными мерами по восстановлению платежеспособности могут стать:

- перепрофилирование хозяйства;

- закрытие нерентабельных хозяйств;

- взыскание дебиторской задолженности;

- продажа части имущества и др.

Перепрофилирование ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" подразумевает проведение следующих мероприятий:

- проведение анализа структуры издержек;

- выявление резервов снижения издержек;

- вывод нерентабельных хозяйств и направление высвободившихся средств на развитие других направлений;

- совершенствование организационной структуры.

Мероприятиями по финансовому оздоровлению исследуемого ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" являются:

- реализация транспортных средств – на сумму 411 тыс. руб.;

- реализация неиспользуемых основных средств (земли) – на сумму 14000 тыс. руб.;

- взыскание части дебиторской задолженности и погашение части кредиторской путем зачета взаимных требований на сумму 9780 тыс. руб.

В таблице 16 представлен расчет экономической эффективности предлагаемых мероприятий по финансовому оздоровлению ООО "Стройпластмасс-Агропродукт".

Таблица 16.Эффективность мероприятий по финансовому оздоровлениюООО "Стройпластмасс-Агропродукт", тыс. руб.

№ п/п	Источники	Доходы	Расходы	Комментарии
1	Основная деятельность
1.Растениеводство	45311	32500	С учетом дотации
2.Животноводство	12241	10731	С учетом дотации
2	Реализация непрофильных активов
1.Транспортных средств	411	Реализация неиспользуемых основных средств
2.Объекты недвижимости	14000
3	Взыскание дебиторской задолженности	9780	Путем зачета взаимных требований
4	Погашение кредиторской задолженности	9780	Путем зачета взаимных требований
Итого	81743	53011
Экономический эффект	28732

Источник: расчетные данные ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"

Таким образом, в результате реализации мероприятий по финансовому оздоровлению доходность возрастет на 14411 тыс. руб. При этом сократится дебиторская и кредиторская задолженности.

Проанализируем, как реализации предлагаемых мероприятии отразится на технико-экономических показателях деятельности ООО "Стройпластмасс-Агропродукт".

В таблице 17 отражены данные ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" до и после внедрения мероприятий.

Таким образом, в результате реализации неиспользуемых основных средств (транспорта и земель) на сумму 14411 тыс. руб. выручка от реализации увеличится на 14411 тыс. руб., прибыль от продаж также возрастет – на 14411 тыс. руб. А размер основных средств уменьшится на сумму 14411 тыс. руб.

Таблица 17.Экономические показатели деятельности ООО "Стройпластмасс-Агропродукт" до и после внедрения мероприятий

Показатель	До внедрения	После внедрения	Отклонения, +/-
Выручка от продаж, тыс. руб.	57552	71963	14411
Себестоимость продаж, тыс. руб.	43231	43231	0
Прибыль от продаж, тыс. руб.	14321	28732	14411
Рентабельность продаж, %	24,88	39,93	15,05
Собственный капитал, тыс. руб.	114124	135960	21836
Заемный капитал, тыс. руб.	59378	49598	-8780
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	13284	3504	-9780
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	40918	31138	-9780
Основные средства, тыс. руб.	84042	69631	-14411
Оборотные средства, тыс. руб.	81120	95356	21836

Источник: расчетные данные ООО "Стройпластмасс-Агропродукт"