Бизнес-планирование (стр. 4 из 10)
3) Сумма налоговых вычетов по НДС в инвестициях (НДСи) за интервал планирования определяется как сумма НДСи по всем статьям инвестиционных затрат. Для определения НДСи необходимо из стоимости оборудования, включая НДС, вычесть стоимость оборудования без НДС. Данный налоговый вычет рассчитывается по каждому основному средству и НМА в том интервале планирования, когда предприятие начало его эксплуатировать и начислять амортизацию.
4) НДС за интервал планирования, подлежащий уплате предприятием в бюджет ( б
t НДС ), определяется по формуле:
где: п t НДС – НДС в выручке за интервал планирования t, руб.; у t НДС – НДС в текущих расходах за интервал планирования t, руб.; и t НДС – НДС в инвестициях за интервал планирования t, руб.
Сальдо по расчетам предприятия с бюджетом по НДС в интервале планирования НДСб может быть как положительным, так и отрицательным. В первом случае результаты данных расчетов не оказывают какого-либо воздействия на итоговые денежные потоки. Во втором случае государство фактически является дебитором предприятия, а результаты данных расчетов оказывают влияние на итоговые денежные потоки.
В данном бизнес-плане принята во внимание практика расчетов по НДС с бюджетом предприятий малого и среднего бизнеса, сложившаяся в настоящее время. При этом допущении необходимо исходить из того, что предприятие не будет получать денежные средства из бюджета за фактически переплаченный НДС, а отрицательное сальдо расчетов по НДС с бюджетом (НДСб) будет учитываться в следующем интервале планирования.
Тогда, НДС, уплачиваемый в бюджет в текущем интервале планирования, можно определить по следующей формуле:
Где
– суммарный НДС, фактически уплаченный предприятием к периоду времени t-1, руб.; 
– суммарный расчетный НДС, подлежащий уплате предприятием в бюджет к периоду времени t, руб.Определение размера уменьшения дебиторской задолженности за счет взаимозачета с бюджетом на сумму НДС, начисленную в бюджет за отчетный период удз НДСt , выполняется по формуле:
где: п t НДС – НДС в выручке за интервал планирования t, руб.; у t НДС – НДС в текущих расходах за интервал планирования t, руб.; бк t НДС – НДС, фактически уплаченный предприятием в t-м периоде, руб.
ЕСН. В рамках предварительного бизнес-плана из всех начислений на ФОТ обычно бывает достаточно ограничиться единым социальным налогом (ЕСН). Налоговой базой будут являться все выплаты и вознаграждения, начисляемые работодателями в пользу работников по всем основаниям, в т.ч. по гражданско-правовым, авторским и лицензионным договорам.
Налог на имущество. Налог на имущество организаций уплачивают все организации, имеющие движимое и недвижимое имущество, учитываемое на балансе организации в качестве основных средств, т.е. здания, сооружения, машины, оборудование, транспортные средства и т.д.
Налоговая база по налогу на имущество организаций определяется как среднегодовая стоимость имущества по остаточной стоимости (первоначальная стоимость – амортизация). Среднегодовая стоимость за расчетный (отчетный период) определяется как частное от деления суммы, полученной в результате сложения остаточной стоимости имущества на 1-ое число каждого месяца налогового (отчетного) периода и 1-ое число следующего за этим периодом месяца, на количество месяцев в налоговом (отчетном периоде), увеличенное на единицу, т.е. по следующей формуле:
где СГСИt – среднегодовая стоимость имущества на момент времени t в рамках соответствующего налогового периода; ОСИk – остаточная стоимость основных средств на момент времени k.
Налоговый период – год. Отчетный период – квартал, полугодие, 9 месяцев и 12 месяцев. Налоговая ставка устанавливается каждым субъектом РФ самостоятельно. В Санкт-Петербурге и Ленинградской области ставка– составляет 2,2%. Налоговым кодексом РФ предусмотрены авансовые платежи по налогу на имущество организаций. Их уплата должна производиться по итогам каждого отчетного периода в размере одной четвертой произведения налоговой ставки и среднегодовой стоимости имущества. Расчет амортизационных отчислений.
С целью упрощения расчетов (определения величины налога на имущество и на прибыль) рекомендуется использовать линейный метод начисления амортизации. Размер нормы амортизации применительно к каждому объекту определяется на основании срока полезного использования, указанного в постановлении Правительства РФ №1 от 01.01.2002. Расчету амортизации по каждому объекту в каждом интервале планирования предшествует:
• составление графика начисления амортизации. Для этого необходимо годовую норму амортизации скорректировать на установленную длительность интервала планирования. Следует помнить, что начисление амортизации основных средств начинается с первого числа месяца, следующего за месяцем принятия объекта к учету (начало эксплуатации), и продолжается до полного погашения стоимости этого объекта либо списания объекта с учета. Принимаемый для начисления амортизации срок службы нематериальных активов определяется фактическим периодом их использования, а в случае невозможности его определения составляет 10 лет.
• определение первоначальной стоимости основного средства. Эта стоимость складывается из фактических затрат (без НДС) на его приобретение, транспортировку, монтаж и пуско-наладку.
Для расчета величины амортизационных отчислений в каждый конкретный интервал планирования следует умножить первоначальную стоимость объекта на норму амортизации, скорректированную на длительность соответствующего интервала планирования.
Оценка влияния инфляции на параметры инвестиционного проекта.
В качестве прогноза годового темпа инфляции можно взять значение, заложенное в бюджете РФ. Влияние инфляции на проект можно учесть следующим образом:
• соответствующим индексированием цен на собственную продукцию (услуги)
• индексированием цен на товары и услуги поставщиков
• индексированием заработной платы персонала (это индексирование должно превышать темп инфляции с тем, чтобы обеспечить рост реальной заработной платы персонала не ниже, чем аналогичный в выбранном регионе).
6. Динамическая модель финансовых потоков инвестиционного проекта. Выбор сценария, шага (периода) и горизонта планирования. Требования к балансу финансовых потоков (условие финансовой реализуемости инвестиционного проекта)
Динамическая модель финансовых потоков (Cash-Flow) фирмы или конкретного ИП, схематично показанная на рисунке ниже:
Производится расчёт финансовых результатов проекта Строится динамика движения ДС предприятия (вид 1)
Строится динамика движения ДС предприятия (вид 2)
В периодах, где прибыль до налогообложения (для упрощения будем считать, что она равна налогооблагаемой прибыли) отрицательна, налог на прибыль равен нулю, а полученный убыток зачитывается при расчете налогооблагаемой прибыли в следующем интервале планирования.
· Остаток ДС должен быть во всех периодах положителен.
Выбор сценария, шага (периода) и горизонта планирования.
Для предварительных проектных бизнес-планов разрабатывается несколько сценариев, обычно – три, соответствующих оптимистическому, пессимистическому и вероятному ходу развития ситуации. Разные сценарии могут отличаться друг от друга составом мероприятий, скоростью освоения новых рынков или технологий, предполагаемым уровнем и динамикой цен на сырье и готовую продукцию, скоростью оборота пассивов и активов предприятия.
Вероятный сценарий является, как и следует из названия, основным. Именно для него дается подробное описание всех параметров проекта. Альтернативные сценарии отличаются от вероятного значениями ряда параметров, которые определяются анализом рынка, организационно-техническим и финансово-экономическим планированием. Наиболее часто выбирают следующие параметры, определяющие различные сценарии: цена на рынке на готовую продукцию, объемы её реализации, цены на основные виды материальных затрат, стоимость инвестиций, длительность инвестиционной фазы проекта и проч.
Горизонт составления инвестиционного плана определяется моментом окончания инвестирования в основные средства и оборотные средства (в части ЗСМ). Горизонт составления финансового плана также определяется моментом окончания инвестирования, т.е. финансовый план должен соответствовать инвестиционному плану.
В качестве шага (интервала) планирования обычно выбирают календарный промежуток времени (неделя, месяц, квартал, полугодие, год). Для целей предварительного бизнес-плана рекомендуется весь горизонт планирования разбить на две части: первый год (для которого выбирается месячный интервал планирования) и остальное время реализации проекта (для которого устанавливается квартальный или годовой интервалы).
Требования к балансу финансовых потоков (условие финансовой реализуемости инвестиционного проекта).