Анализ финансового состояния предприятия "Валентина" (стр. 6 из 9)
Конечный финансовый результат деятельности предприятия– это балансовая прибыль или убыток, который представляет собой сумму результата от реализации продукции; результата от прочей реализации; сальдо доходов и расходов от внереализационных операций.
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в качестве обязательных элементов исследование:
1. Изменений каждого показателя за текущий анализируемый период.
2. Исследование структуры соответствующих показателей и их изменений.
3. Исследование влияние факторов на прибыль.
4. Изучение в обобщённом виде динамики изменения показателей финансовых показателей за ряд отчётных периодов. Для проведения вертикального и горизонтального анализа рассчитаем таблицу 14., используя данные отчётности предприятия из формы №2.
Из данных таблицы видно, что балансовая прибыль в 2000 году существенно увеличилась по сравнению с 2007 годом на 62 374 руб. или в 6 раз. В 2007 году прибыль по сравнению с 2006 годом наоборот резко снизилась на 1 726 460 тыс. руб. или в 159 раз. Таким образом наметилась положительная тенденция изменения величины балансовой прибыли.
Увеличению балансовой прибыли способствовало:
¨ Увеличение прибыли от финансово-хозяйственной деятельности на 43 648 руб. или на 76,5%.
На вышеуказанное увеличение повлияло:
· Появившаяся статья доходов – «Проценты к получению» в сумме 7 966 руб., что увеличило балансовую прибыль на 10,8%.
· Превышение абсолютного изменения операционных доходов над абсолютным изменением операционных расходов на 37 707 руб.
Снижению балансовой прибыли способствовало:
¨ Убыток от внереализационных операций в сумме 27 409 руб., снизивший балансовую прибыль на 37,4%. Нужно отметить, что по сравнению с 2007 годом в отчётном году произошло снижение данного убытка на 18 726 руб. или почти в 3 раза;
Анализ прибыли отчётного года
| Наименование показателя | Код | За отчётный | За предыдущий | Отклонения | |
| стр. | Год | Год | + / – | % | |
| 1. Выручка от реализации товаров, работ услуг. | 010 | 7 504 492 | 5 649 432 | +1 855 060 | 132,8 |
| 2. Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг. | 020 | 6 396 664 | 4 341 500 | 2 055 164 | 147,3 |
| 3. Коммерческие расходы. | 030 | 300 612 | 441 138 | -140 526 | 68,1 |
| 4. Управленческие расходы. | 040 | 607 712 | 665 264 | -57 552 | 91,3 |
| 5. Прибыль от реализации | 050 | 199 504 | 201 530 | -2 026 | 99 |
| 6. Проценты к получению. | 060 | 7 966 | 7966 | ||
| 7. Проценты к уплате. | 070 | ||||
| 8. Доходы от участия в других организациях. | 080 | ||||
| 9. Прочие операционные доходы. | 090 | 150 170 | 20 689 | 129 481 | В 7,2 раз |
| 10. Прочие операционные расходы. | 100 | 256 997 | 165 224 | 91 773 | 155,5 |
| 11. Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности. | 110 | 100 643 | 56 995 | 43 648 | 176,5 |
| 12. Прочие внереализационные доходы. | 120 | ||||
| 13. Прочие внереализационные расходы. | 130 | 27 409 | 46 135 | -18 726 | 59,4 |
| 14. Прибыль отчётного периода. | 140 | 73 234 | 10 860 | 62 374 | В 6 раз |
| 15. Налог на прибыль. | 150 | 12 587 | 2 759 | 9 792 | В 4,5 раза |
| 16. Отвлечённые средства. | 160 | 121 047 | 258 013 | -136 966 | 46,9 |
| 17. Нераспределённая прибыль отчётного периода. | 170 | -60 400 | -249 912 | -310 312 | 24,2 |
¨ Незначительное влияние оказало сокращение прибыли от реализации на 2 026 руб. или на 1%, что привело к снижению балансовой прибыли на 2,8%.
Таким образом, факторы, уменьшающие балансовую прибыль по сумме, были перекрыты действием увеличивающих её факторов, что в итоге и обусловило рост балансовой прибыли в отчетном году по сравнению с предыдущим почти в 6 раз.
2.2 Анализ рентабельности
В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности её производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффективности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.
Показатели рентабельности – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования. Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1. Рентабельность продукции, продаж;
2. Рентабельность производственных фондов;
3. Рентабельность вложений в предприятия.
1. Рентабельность продукции.
Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.
Показатель рентабельности продукции включает в себя следующие показатели:
1. Рентабельность всей реализованной продукции, представляющую собой отношение прибыли от реализации продукции на выручку от её реализации;
2. Общая рентабельность, равная отношению балансовой прибыли к выручке от реализации продукции;
3. Рентабельность продаж по чистой пробыли, определяемая как отношение чистой прибыли к выручке от реализации;
4. Рентабельность отдельных видов продукции. Отношение прибыли от реализации данного вида продукта к его продажной цене.
Расчёт данных показателей по ООО «Валентина» представлен в таблице 15.
На основе расчётов можно сделать следующие выводы:
Показатель общей рентабельности за отчетный период вырос с 0,19 в 2007 до 0,97 в 2008 году, то есть увеличился в 5 раз. Это говорит о том, что в 2008 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 1 копейки балансовой прибыли. Надо отметить резкое снижение данного показателя по сравнению с 2006 годом, когда он составлял 23,3% и упал за 2007 год до 0,19.
Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли также вырос в 2008 году с 0,14 на начало года до 0,8 на конец отчетного периода. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько возрос. Таким образом, в 2008 году на 1 руб. реализованной продукции предприятие имело лишь
Показатели рентабельности продукции ООО «Валентина»
| Показатели | Расчет | 2006 | 2007 | 2008 | Отклонения + /- | |
| 1999 от 1998 | 2000 от 1999 | |||||
| 1. Выручка от реализации товаров, работ, услуг. | стр. 010 | 7 459 444 | 5 649 432 | 7 504 492 | -1 810 012 | 1 855 060 |
| 2. Прибыль от реализации. | стр. 050 | 1 622 552 | 201 530 | 199 504 | -1 421 022 | -2 026 |
| 3. Балансовая прибыль. | стр. 140 | 1 737 320 | 10 860 | 73 234 | -1 726 460 | 62 374 |
| 4. Чистая прибыль. | с. 140–150 | 1 142 091 | 8 1014 | 60 647 | -1 133 990 | 52 546 |
| Расчетные показатели | ||||||
| 1. Рентабельность всей реализованной продукции. | стр. 050 стр. 010 | 21,7 | 3,6 | 2,6 | -18,1 | -1 |
| 2. Общая рентабельность. | стр. 140 стр. 010 | 23,3 | 0,19 | 0,97 | -23,11 | 0,78 |
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли. | с. 140–150 стр. 010 | 15,3 | 0,14 | 0,8 | -15,16 | 0,66 |
На основе данных таблицы построим диаграмму.
Рисунок 5. Изменение показателей рентабельности продукции за 2006–2008 г.
Рентабельность всей реализованной продукции снизилась за отчетный период на 1% и составила к концу 2008 года 2,6%. Это значит, что в конце отчетного периода каждый рубль реализации стал приносить на 1 копейку меньше прибыли от реализации.
Как видно из выше сказанного, все показатели рентабельности продукции очень низкие.
В 2007 г. вследствие снижения спроса на продукцию, а также вследствие получения убытков от внереализационных операций показатели рентабельности продукции существенно снизились.
2. Рентабельность вложений предприятия.
Рентабельность вложений предприятия – это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.
Среди показателей рентабельности предприятия выделяют 5 основных:
1. Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 руб. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.
2. Рентабельность вложений по чистой прибыли;
3. Рентабельность собственных средств, позволяющий установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.
4. Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.
5. Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.
Необходимая информация для расчёта представлена в таблице 16.
Показатели для расчёта рентабельности
| Показатели | Код стр. | 2006 | 2007 | 2008 |
| 1. Прибыль балансовая | 140 | 1 737 320 | 10 860 | 73 324 |
| 2. Прибыль чистая | 140–150 | 1 142 091 | 8 101 | 60 647 |
| 3. Среднегодовая стоимость имущества | 399 | 4 847 436 | 4 208 746 | 6 514 241 |
| 4. Собственные средства | 490 | 3 544 562 | 3 667 076 | 3 667 076 |
| 5. Доходы от участия в других организациях | 080 | - | - | - |
| 6. Долгосрочные финансовые вложения | 140 | 20 142 | 20 142 | 20142 |
| 7. Долгосрочные заёмные средства | 590 | - | - | - |
На основе данных таблицы можно сделать вывод о том, что если за 2007 г. все показатели рентабельности вложений ООО «Валентина» упали по сравнению с 2006 г., то в 2008 году произошла противоположная ситуация. Все показатели рентабельности вложений увеличились.