Таблица 4
Группировка статей баланса
| № | Наименование показателя | на начало периода | на конец периода | Изменения |
| АКТИВЫ | ||||
| 1 | Наиболее ликвидные активы (А1 | 9 933 | 107 066 | 97 133 |
| 2 | Быстрореализуемые активы (А2 | 500 524 | 649 854 | 149 330 |
| 3 | Медленно реализуемые активы (А3 | 900 146 | 1 027 680 | 127 534 |
| 4 | Трудно реализуемые активы (А4 | 701 859 | 700 976 | -883 |
| БАЛАНС | 2 112 462 | 2 485 576 | 373 114 | |
| ПАССИВЫ | ||||
| 1 | Наиболее срочные обязательства (П1 | 1 397 695 | 1 314 845 | -82 850 |
| 2 | Краткосрочные обязательства (П2 | 226 466 | 476 675 | 250 209 |
| 3 | Долгосрочные обязательства (П3 | 35 355 | 44 307 | 8 952 |
| 4 | Постоянные обязательства (П4 | 452 947 | 633 248 | 180 301 |
| БАЛАНС | 2 112 462 | 2 485 576 | 373 144 |
Таблица 5
Оценка ликвидности баланса
| № | Излишек ( + или недостаток ( – | на начало периода | на конец периода | Изменения |
| 1 | Наиболее ликвидные активы стр.(250+260-(620+630+660 | -1 387 762 | -1 207 779 | 179 983 |
| 2 | Быстрореализуемые активы стр.(240+270-610 | 278 058 | 173 179 | -104 879 |
| 3 | Медленно реализуемые активы стр.(210+220-590 | 864 791 | 983 373 | 118 582 |
| 4 | Трудно реализуемые активы стр.(190+230-(490+640+650 | 248 912 | 67 728 | -181 184 |
Таблица 6
Динамика финансовых коэффициентов
| № | Коэффициенты | на начало периода | на конец периода | изменение |
| 1 | автономии | 0,21 | 0,26 | 0,05 |
| 2 | соотношения мобильных и иммобилизованных активов | 2,01 | 2,55 | 0,54 |
| 3 | соотношение заемных и собственных средств | 3,67 | 2,83 | -0,84 |
| 4 | маневренности | -0,55 | -0,08 | 0,47 |
| 5 | обеспеченности запасов и затрат собственным капиталом | -0,28 | -0,05 | 0,23 |
| 6 | абсолютной ликвидности | 0,01 | 0,06 | 0,05 |
| 7 | покрытия | 0,87 | 1 | 0,13 |
| 8 | перспективной ликвидности | 25,46 | 23,19 | -2,27 |
Коэффициент автономии (Ка определяется по формуле:
Ка = РE∕ ИС,
гдеРE– реальный собственный капитал, РE= фр.№1 с. 490;
ИС – общая величина пассивов, ИС = фр.№1 с. 700.
Ка н.п. = 452 947 ∕ 2 112 461 = 0,21;
Ка к.п. 633 248∕ 2 485 575 = 0,26.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кми определяется по формуле:
Кми = (А 1 + А 2 + А 3 ∕ А 4.
гдеА 1 – наиболее ликвидные активы, А 1 = фр.№1 с.с.(250 + 260;
А 2 – быстрореализуемые активы, А 2 = фр.№1 с.с.(240 + 270;
А 3 – медленно реализуемые активы, А 3 = фр.№1 с.с.(210 + 220;
А 4 – трудно реализуемые активы, А 4 = фр.№1 с.с.(190 + 230.
Кми н.п. = (4 732+5 201+ 500 524+809 936+90 210/701 859 = 2,01;
Кми к.п. = (6 655+100 411+649 854+982 360+ 45 320/700 976 = 2,55.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗКEопределяется по формуле:
КЗКE= ЗК ∕ РE,
гдеЗК – заемный капитал, ЗК = фр.№1 с.с.(590 + 690 – 640 – 650.
КЗКEн.п. = (35 355+1 624 379-219-0/ 452 947 = 3,67;
КЗКEк.п. = (44 307+1 791 700-180-0/ 633 248 = 2,83.
Коэффициент маневренности собственных средств (Км определяется по формуле:
Км = EОБ ∕ РE,
гдеEОБ – собственный оборотный капитал, EОБ = фр.№1 с.с.(490 – 190.
Км н.п. = (452 728-701 295/ 452 947 = -0,55;
Км к.п. = (633 068-700 485/ 633 248 = -0,08.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Косс определяется по формуле:
Косс = EОБ ∕ Z,
гдеEОБ – собственный оборотный капитал, EОБ = фр.№1 с.с.(490 – 190;
Z– запасы и затраты, Z= фр.№1 с.с.(210 + 220.
Косс н.п. = (452 728-701 295 ∕ (809 936+90 210 = -0,28;
Косс к.п. = (633 068-700 485 ∕ (982 360+45 320 = -0,05.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс определяется по формуле:
Кабс = А 1 ∕ (П 1 + П 2,
гдеП 1 – наиболее срочные обязательства, П 1 = фр.№1 с.с.(620 + 630 + 660;
П 2 – краткосрочные обязательства, П 2 = фр.№1 с. 610.
Кабс н.п. = 9 933 ∕ 1 624 161 = 0,01;
Кабс к.п. = 107 066 ∕ 1 791520 = 0,06.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл определяется по формуле:
Ктл = (А 1 + А 2 + А 3/(П 1 + П 2.
Ктл н.п. = (4 732+5 201+ 500 524+809 936+90 210 ∕ 1 624 161 = 0,87;
Ктл к.п. = (6 655+100 411+649 854+982 360+ 45 320 ∕ 1 791 520 = 1.
Коэффициент перспективной ликвидности (Кпл определяется по формуле:
Кпл = А 3 ∕ П 3.(590
Кпл н.п. = 900 146 ∕ 35 355= 25,46;
Кпл к.п.= 1 027 680 ∕ 44 307 = 23,19.
Коэффициент автономии (Ка на начало периода составил 0,21, на начало 2009 г. доля активов, покрываемая за счет собственного капитала, составила 21%, на конец периода коэффициент автономии составил 0,26, т.е. доля собственного капитала относительно активов увеличилась до 26%. Это положительная тенденция.
Коэффициент автономии (Ка меньше оптимального значения 0,5, это означает: обязательства предприятия не могут быть покрыты собственными средствами. Увеличение коэффициента с 0,21 до 0,26 свидетельствует о повышении финансовой независимости предприятия, снижения риска финансовых затруднений в будущих периодах. Такая тенденция с точки зрения кредиторов повышает гарантированность предприятием своих обязательств.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов (Кми на начало периода составил 2,01, т.е. на начало периода на 1 руб. внеоборотных активов пришлось 2,01 руб. оборотных активов, на конец периода это показатель вырос до 2,55 руб. Увеличение удельного веса оборотных активов свидетельствует о снижении эффективности использования оборотных средств ООО «ЛИКА»,что уменьшает его финансовую устойчивость.
Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (КЗКE. Этот коэффициент и в начале, и в конце года превышает нормальное ограничение (1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снизился с 3,67 на начало периода до 2,83 на конец периода — это положительная тенденций указывающая на снижение доли заемных средств, что улучшает финансовое состояние.
Коэффициент маневренности собственных средств (Км средств снизился с -0,55 на начало периода до -0,08 на конец периода, это указывает на улучшение соотношения собственного и заемного капитала. Данное обстоятельство ухудшает финансовое состояние предприятия. Значения коэффициент маневренности собственных средств -0,08 показывают, что у предприятия нет собственных средств. Снижение это показателя в динамике заслуживает отрицательной оценки.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (Косс. снизился с -0,28 на начало периода до -0,05 на конец периода, т.е. обеспеченность материальных оборотных средств собственным капиталом повысилась с -28% до -5%, что отрицательно влияет на финансовое состояние ООО «ЛИКА». При этом, следует отметить, что значение коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными средствами (меньше нормального ограничения – 0,1 показывает отсутствие на конец периода у ООО «ЛИКА» на конец периода собственного капитала в обеспечении запасов и затрат.
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс на начало периода составил 0,01, т.е. ООО «ЛИКА» на начало периода было способно погасить за счет денежных средств 1% своих обязательств. Этот показатель увеличился на конец анализируемого периода до 0,06. В результате, ООО «ЛИКА» может погасить в ближайшее время за счет денежных средств 6% краткосрочной задолженности. Т.е. за период 2006-2007 гг. происходит улучшение абсолютной ликвидности имущества ООО «ЛИКА».И на начало периода и на конец периода коэффициент абсолютной ликвидности меньше нормального ограничения (≥ 0,2 – 0,5, что является отрицательным моментом.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл показывает, что ожидаемая платежеспособность на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств, и на начало и на конец периода ниже предельной величины (≥ 2. На конец периода она увеличилась с 0,87 до значения 1 или на 14,94%, т.е. на начало периода мобилизовав все оборотные средства ООО «ЛИКА» могло погасить 87% текущих обязательств по кредитам и расчетам, на конец периода этот показатель увеличился до 100% - в динамике это положительная тенденция. Однако, коэффициент текущей ликвидности значительно ниже нормативного значения (≥ 2.
Анализ показателей ликвидности активов предприятия как основы его платежеспособности позволяет сделать вывод о том, что к концу года предприятие находится в тяжелом финансовом положении и неплатежеспособно.
3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
Коэффициент обеспеченности предприятия собственным капиталом (Косс анализируется по формуле: