- Метод обчислення різниць. Його суть полягає у визначенні переваг та недоліків підприємства за окремими показниками, що порівнюються (об'єктами оцінки).
Для дослідження впливу факторів на рентабельність використовуємо метод обчислення відносних різниць.
Таблиця 4
| Показники | Умовне позначення | М. р. | З. р. | Відхилення | |
| (+;-) | % | ||||
| Прибуток | Х0 | 2362 | 2877 | 515 | 121,8 |
| Собівартість | Y0 | 11580 | 15019 | 3439 | 129,7 |
| Рентабельність | Z0 | 20,4 | 19,2 | -1,2 | 94,1 |
Отже, не зважаючи на збільшення прибутку на 515 тис. грн. у звітному році рентабельність зменшилась на 1,2 % це відбулося за рахунок збільшення собівартості на 3439 тис. грн. Загальний вплив факторів – 1,2%.
2.4.Аналіз фінансового стану
Фінансовий стан підприємства – це здатність, спроможність підприємства фінансувати свою діяльність. Він характеризується забезпеченням фінансовими ресурсами, які необхідні для нормального функціонування підприємства, доцільністю їх розміщення та ефективність використання, фінансовими взаємовідносинами з іншими юридичними та фізичними особами, платоспроможністю та фінансовою стійкістю.
Застосовуючи метод сума балів по найважливіших показниках фінансового стану підприємства за останні два роки ми можемо зробити висновок про поліпшення чи погіршення фінансового стану підприємства.
Таблиця 5
| Показники | М. р. | Зв. Р. |
| Коефіцієнт зносу ОФ | 0,1 | 0,7 |
| Коефіцієнт фін. стійкості | 0,8 | 0,9 |
| Коефіцієнт фін. Ризику | 0,2 | 0,1 |
| Рентабельність: | ||
| Загального капіталу | 0,7 | 1,4 |
| Власного капіталу | 0,8 | 1,5 |
| Позикового капіталу | 4,3 | 20,3 |
| Основного капіталу | 0,8 | 1,6 |
| Оборотного капіталу | 3,3 | 13,3 |
| Коефіцієнт ліквідності: | ||
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,1 | 0,1 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | 0,4 | 0,4 |
| Коефіцієнт покриття | 1,1 | 1,3 |
| Коефіцієнт забезпечення ОА НВОК | 0,7 | 0,4 |
| Разом | 12,3 | 38,1 |
Отже, при застосуванні методу «сума балів» для оцінки фінансового стану видно, що у звітному році фінансовий стан набагато кращий порівняно з минулим роком. Оскільки сума балів становить 38,1 пункти проти 12,3 пункти у минулому році.
2.5.Аналіз фінансової стабільності
Фінансова стійкість — це такий стан підприємства, коли обсяг його майна (активів) достатній для погашення зобов'язань, тобто підприємство платоспроможне. Іншими словами, фінансова стійкість підприємства — це таке його становище, коли вкладені в підприємницьку діяльність ресурси окупаються за рахунок грошових надходжень від господарювання, а отриманий прибуток забезпечує самофінансування та незалежність підприємства від зовнішніх залучених джерел формування активів. Визначається фінансова стійкість відношенням вартості матеріальних оборотних активів (запасів та витрат) до величини власних та позикових джерел коштів для їх формування.
Для характеристики фінансової стійкості підприємства використовується система абсолютних та відносних показників. Найбільш узагальнюючими абсолютними показниками фінансової стійкості є відповідність або невідповідність (надлишок або нестача) джерел коштів для формування запасів і витрат, тобто різниця між сумою джерел коштів і сумою запасів та витрат.
Визначимо і оцінимо показники фінансової стійкості підприємства
Таблиця 6
| Показники | М. р. | Зв. Р. | Оцінка |
| НВОК | 1166 | 1472 | + |
| Коефіцієнт забезпечення АО НВОК | 0,2 | 0,3 | + |
| Коефіцієнт забезпечення ВК НВОК | 0,05 | 0,04 | - |
| Коефіцієнт власних коштів НВОК | 0,3 | 0,3 | + |
| Коефіцієнт незалежності | 0,8 | 0,9 | + |
| Коефіцієнт залежності | 0,2 | 0,1 | + |
| Коефіцієнт ризику | 0,2 | 0,1 | + |
Визначивши і оцінивши показники фінансової стійкості підприємства в динаміці можна відмітити, що і в минулому і в звітному році фінансовий стан напружений оскільки підприємство майже не має власного капіталу, проте у звітному році спостерігається покращення усіх показників.
2.6.Аналіз ліквідності та платоспроможності балансу
Ліквідність балансу – це ступінь покриття боргових забов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких у гроші відповідає строку погашення платіжних зобов’язань.
Складаємо ліквідний баланс та визначаємо показники ліквідності
Таблиця 7
| Актив | М. р. | Зв. р. | Пасив | М. р. | Зв. р. | М. р. | Зв. р. |
| Найбільш ліквідні активи | 408 | 449 | Найбільш строкові зобов’язання | 553 | 484 | -145 | -35 |
| Швидкої реалізації | 1214 | 793 | Поточні зобов’язання | 3865 | 2829 | -2651 | -2036 |
| Повільно реалізовані | 3374 | 3035 | Довгострокові зобов’язання | - | - | 3374 | 3035 |
| Швидко реалізовані | 20152 | 35895 | Постійні зобов’язання | 21318 | 37367 | -1166 | -1472 |
А1≥П1 – не виконується;
А2≥П2 – не виконується;
А3≥П3 – виконується;
А4≥П4 – не виконується
Склавши ліквідність балансу шляхом групування активу і пасиву балансу відрізняється від абсолютно ліквідного, не виконується А1, А2, А4 умови нерівності.
Отже, фінансовий стан є дуже напружений тому керівництву і фінансовій службі підприємства необхідно вжити необхідних заходів щодо забезпечення ліквідності активу.
Для визначення і оцінки показників ліквідності використовуємо розрахунки попередньої таблиці.
Таблиця 8
| Показники | М. р. | Зв. р. | Нормативне значення | Відхилення | |
| до М. р. | до | ||||
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,1 | 0,1 | 0,2-0,35 | 0 | 0,1 |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | 0,4 | 0,4 | 1-2 | 0 | 0,6 |
| Коефіцієнт покриття | 1,1 | 1,3 | 1,5-2,5 | 0,2 | 0,2 |
| Коефіцієнт покриття проміжний | 0,7 | 0,4 | 0,7-0,8 | -0,3 | 0,3 |
Розрахувавши показники ліквідності варто відмітити, що і в минулому і в звітному році вони менші ніж нормативне значення, а це свідчить про важкий фінансовий стан підприємства. В минулому і звітному році своїми грішми боргові зобов’язання підприємство могло погасити свої боргові зобов’язання лише на 0,1% при нормативному значені 0,2-0,35%, залучивши кошти з дебіторської заборгованості боргові зобов’язання могли бути погашені лише на 0,4%, як у минулому так і у звітному році при нормі 1-2%.
Реалізувавши виробничі запаси боргові зобов’язання могли бути покриті лише на 1,1% у минулому році і 1,3% у звітному році, при нормі 1,5-2,5%.
Тобто при умові реалізації всіх оборотних активів за винятком виробничих запасів борги можуть бути погашені лише на 70% у минулому році і на 40% у звітному році при нормі 70-80%.
Враховуючи таку ситуацію кредиторам і банкам слід постійно слідкувати за платоспроможністю свого партнера оскільки даний стан його досить напружений.
В умовах ринкових відносин платоспроможність вважається найголовнішою умовою господарської діяльності. Під платоспроможністю розуміють можливість підприємства наявними грошовими коштами своєчасно погасити боргові зобов’язання.
Складаючи платіжний баланс на основі річної фінансової звітності ми можемо зробити висновок щодо платоспроможності підприємства.
Таблиця 9
| Актив | М. р. | Зв. р. | Пасив | М. р. | Зв. р. |
| Грошові кошти | 408 | 449 | Повернення кредитів | 1000 | 300 |
| Поточні фінансові інвестиції | - | - | Кредиторська заборгованість за товари роботи та послуги | 824 | 835 |
| Дебіторська заборгованість за товари | 180 | 94 | Розрахунки з бюджетом | 319 | 285 |
| Розрахунки з заробітною платою | 234 | 199 | |||
| Всього | 588 | 543 | Вього | 2377 | 1619 |
| Сальдо | 1789 | 1076 | Сальдо | - | - |
| Баланс | 2377 | 1619 | Баланс | 2377 | 1619 |
Склавши платіжний календар розрахунки показують, що і в минулому і у звітному році підприємство є не платоспроможним оскільки сальдо знаходиться в активі – це означає, що в минулому році підприємству не вистачало коштів погасити свої борги в сумі 1789 тис. грн. , а у звітному – 1076 тис. грн.. Враховуючи таку ситуацію керівництву і фінансовій службі підприємства необхідно вирішувати питання про підвищення платоспроможності, а для цього потрібно розробити бізнес – план щодо освоєння випуску нових видів продукції, які користуються попитом на ринку та досліджувати ефективне використання позикових коштів з тим щоб обмежити користування кредитом, а також здійснювати контроль за постачанням потрібної сировини палива, матеріалів і т. д. у відповідності до потреби.