Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источники. Он применяется к исходному балансу, к трансформированному, либо к модифицированному (укрупненному по статьям). При проведении вертикального анализа расчет ведется в условных единицах, то есть Итог баланса на начало (на конец) года принимается за 100 ед. и все статьи Актива (Пассива) пересчитывается с учетом доли процентов в общей сумме. Вертикальный анализ позволяет не учитывать инфляцию, а анализировать лишь структуру баланса.[10]
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса представлен в таблице 2.2
Таблица 2.2 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса
| АКТИВ | Данные баланса на конец года | Структура баланса, в% | Изменения | |||||
| 2007 | 2008 | 2009 | 2007 | 2008 | 2009 | за 2008 г. | за 2009 г. | |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||
| Основные средства | 17,1 | 14,9 | 12,2 | 0,21 | 0,14 | 0,07 | -0,07 | -0,07 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||||
| Запасы | 1412,5 | 1414,4 | 1168,4 | 17,37 | 13,05 | 6,23 | -4,32 | -6,82 |
| в том числе: | ||||||||
| затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) | 171,7 | 39 | 31,6 | 2,11 | 0,36 | 0,17 | -1,75 | -0,19 |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 1240,8 | 1375,4 | 1136,8 | 15,26 | 12,69 | 6,06 | -2,56 | -6,63 |
| дебит. задолженность (платежи в теч. 12 мес. после отчет. даты) | 6702,6 | 8602,2 | 17482,8 | 82,41 | 79,38 | 93,16 | -3,03 | 13,79 |
| денежные средства | 1,4 | 805,9 | 102,3 | 0,02 | 7,44 | 0,55 | 7,42 | -6,89 |
| ИТОГО по разделу II: | 8116,5 | 10822,5 | 18753,5 | 99,79 | 99,86 | 99,93 | 0,07 | 0,07 |
| БАЛАНС | 8133,6 | 10837,4 | 18765,7 | 100 | 100 | 100 | ||
| ПАССИВ | ||||||||
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||||
| Уставный капитал | 20 | 20 | 20 | 0,25 | 0,18 | 0,11 | -0,06 | -0,08 |
| Нераспределенная прибыль | 54,5 | 861,8 | 2882,4 | 0,67 | 7,95 | 15,36 | 7,28 | 7,41 |
| ИТОГО по разделу III: | 74,5 | 881,8 | 2902,4 | 0,92 | 8,14 | 15,47 | 7,22 | 7,33 |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||||
| займы и кредиты | 6327,1 | 1931,2 | 3575,2 | 77,79 | 17,82 | 19,05 | -59,97 | 1,23 |
| кредит. задолженность | 1732 | 8024,3 | 12288,1 | 21,29 | 74,04 | 65,48 | 52,75 | -8,56 |
| в том числе: | ||||||||
| поставщики и подрядчики | 1702,9 | 8017,5 | 12107,4 | 20,94 | 73,98 | 64,52 | 53,04 | -9,46 |
| задолж. перед персоналом по оплате труда | 24 | 5,2 | 83,5 | 0,30 | 0,05 | 0,44 | -0,25 | 0,40 |
| задолж. перед гос. внебюджетными фондами | 5,1 | 1,6 | - | 0,06 | 0,01 | - | -0,05 | -0,01 |
| задолж. по налогам и сборам | - | - | 97,2 | - | - | 0,52 | 0,00 | 0,52 |
| ИТОГО по разделу V: | 8059,1 | 9955,5 | 15863,3 | 99,08 | 91,86 | 84,53 | -7,22 | -7,33 |
| БАЛАНС | 8133,6 | 10837,3 | 18765,7 | 100 | 100 | 100 | ||
На основе проведенного вертикального анализа бухгалтерского баланса можно сделать следующие выводы.
В структуре АКТИВА основную часть валюты баланса составляют оборотные активы. Доля запасов уменьшилась к концу 2008 года на 4,3%, а к 2009 г. еще на 6,8%. Это произошло за счет того, что уменьшились и издержки обращения и товары для перепродаж. За два года доля издержек снизилась от 2,11% до 0,17% от общей валюты баланса. Доля товаров тоже снизилась с 15,26% до 6,06%. Доля денежных средств менялась за два года: за 2008 г. – увеличилась на 7,42%, а за 2009 г. – уменьшилась на 6,89%. Также существенно меняется доля дебиторской задолженности (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев). Если за 2004 г. она снизилась на 3,03%, то за 2009 г. – выросла почти на 14%.
За счет этих изменений часть оборотных активов в общей сумме баланса меняется незначительно (с 99,79% до 99,93%).
Внеоборотные активы к концу 2009 г. занимают немного меньшую часть в валюте баланса, чем в начале 2008 г. Причиной этому послужило снижение доли основных средств (с 0,21% до 0,07%), как мы уже предполагали за счет амортизации.
Структура ПАССИВА баланса также претерпела значительные изменения. Доля собственного капитала, которая составляла около 1% на начало 2008 г., к концу 2009 г. выросла до 15,5%. А именно нераспределенная прибыль стала занимать более весомую часть в валюте баланса (изменилась с 0,67% до 15,36% за 2 года).
В результате увеличения процентной части капитала и резервов, доля краткосрочных пассивов, естественно уменьшилась. Поскольку из краткосрочных пассивов на исследуемом предприятии имеются только займы и кредиты, а также разные виды кредиторской задолженности, мы и будем их рассматривать:
– доля задолженности поставщикам и подрядчикам увеличилась за 2008 г. на 53%, зато за 2009 г. – уменьшилась почти на 10%
– задолженность перед персоналом по оплате труда и перед государственными внебюджетными фондами составляют небольшую долю валюты баланса и терпят незначительные изменения
– к концу 2009 г. появляется задолженность по налогам и сборам, она составляет 0,5% от общего баланса
– а вот доля краткосрочных займов и кредитов за 2008 г. выросла на 52,75% и за 2005 г. снизилась всего на 1,23%.
Анализ состава и динамики прибыли
Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем больше величина прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. поэтому поиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач в любой сфере бизнеса. Большое значение в процессе управления финансовыми результатами отводится экономическому анализу.
Таблица 3.1 – Анализ динамики и состава прибыли на конец 2008 г.
| Показатель | Базовый период | Отчетный период | Темп роста | ||
| сумма, | Доля, | сумма, | Доля, | прибыли, | |
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | % | |
| Прибыль от реализации прдукции, услуг до выплаты процентов и налогов | 1950 | 183 | 3040 | 114 | 156 |
| Процентные доходы от инвестиционной деятельности | - | - | - | - | - |
| Сальдо прочих операционных доходов и расходов | -887 | -83 | - | - | - |
| Сальдо внереализационных доходов и расходов | - | - | -381 | -114 | - |
| Общая сумма брутто – прибыли | 1063 | 100 | 2659 | 100 | 250 |
| Проценты к уплате за использование заемных средств | - | - | - | - | - |
| Прибыль отчетного периода после уплаты процентов | 1063 | 100 | 2659 | 100 | 250 |
| Налоги из прибыли | 255 | 24 | 638 | 24 | 250 |
| Экономические санкции по платежам в бюджет | - | - | - | - | - |
| Чистая прибыль | 808 | 76 | 2021 | 76 | 250 |
| Втом числе: нераспределенная (капитализированная) прибыль | 808 | 76 | 2021 | 76 | 250 |
Как показывают данные таблицы 3.1, общая сумма брутто – прибыли за исследуемый период увеличилась в 46 раз. Причем прибыль от реализации товарной продукции составляет гораздо большую сумму (на 83%), которая уменьшается на эти 83% за счет операционных расходов. Также из таблицы 4.1 можно увидеть, что за 2008 год прибыль предприятия значительно увеличилась.
В 2008 году картина несколько меняется (таблица 3.2):
Сумма брутто – прибыли увеличилась на 150%, так же как и чистая прибыль. К концу 2009 года, исчезают операционные расходы, но появляются Внереализационные, которые уменьшают прибыль от реализации на 14%.
Таблица 3.2 – Анализ динамики и состава прибыли на конец 2009 г.
| Показатель | Базовый период | Отчетный период | Темп роста | ||
| сумма, | Доля, | сумма, | Доля, | прибыли, | |
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | % | |
| Прибыль от реализации прдукции, услуг до выплаты процентов и налогов | 1950 | 183 | 3040 | 114 | 156 |
| Процентные доходы от инвестиционной деятельности | - | - | - | - | - |
| Сальдо прочих операционных доходов и расходов | -887 | -83 | - | - | - |
| Сальдо внереализационных доходов и расходов | - | - | -381 | -114 | - |
| Общая сумма брутто – прибыли | 1063 | 100 | 2659 | 100 | 250 |
| Проценты к уплате за использование заемных средств | - | - | - | - | - |
| Прибыль отчетного периода после уплаты процентов | 1063 | 100 | 2659 | 100 | 250 |
| Налоги из прибыли | 255 | 24 | 638 | 24 | 250 |
| Экономические санкции по платежам в бюджет | - | - | - | - | - |
| Чистая прибыль | 808 | 76 | 2021 | 76 | 250 |
| В том числе: нераспределенная (капитализированная) прибыль | 808 | 76 | 2021 | 76 | 250 |
Анализ рентабельности предприятия
Рентабельность – это относительный показатель, определяющий доходность бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной и т.д.азатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности). Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.