Поступление иностранных инвестиций по типам
| 2008г. | Справочно 2007г. в % к | ||||
| млн. долларов США | в % к | ||||
| 2007г. | итогу | ||||
| 2006г. | итогу | ||||
| Инвестиции | 103769 | 85,8 | 100 | в 2,2р. | 100 |
| из них: | |||||
| прямые инвестиции | 27027 | 97,2 | 26,0 | в 2,0р. | 23,0 |
| в том числе: | |||||
| взносы в капитал | 15883 | 107,4 | 15,3 | 168,7 | 12,2 |
| из них реинвестирование | 618 | 176,0 | 0,6 | 80,7 | 0,3 |
| лизинг | 168 | в 2,0р. | 0,2 | 91,9 | 0,1 |
| кредиты, полученные от зарубежных совладельцев организаций | 9781 | 83,9 | 9,4 | в 3,0р. | 9,7 |
| прочие прямые инвестиции | 1195 | 95,1 | 1,1 | 136,4 | 1,0 |
| портфельные инвестиции | 1415 | 33,7 | 1,4 | 131,8 | 3,5 |
| из них акции и паи | 1126 | 27,8 | 1,1 | 140,5 | 3,4 |
| прочие инвестиции | 75327 | 84,7 | 72,6 | в 2,3р. | 73,5 |
| в том числе: | |||||
| торговые кредиты | 16168 | 115,4 | 15,6 | 151,3 | 11,6 |
| прочие кредиты | 57895 | 78,5 | 55,8 | в 2,6р. | 61,0 |
| из них: | |||||
| на срок до 180 дней | 6617 | 193,0 | 6,4 | 112,2 | 2,8 |
| на срок свыше 180 дней | 51278 | 72,9 | 49,4 | в 2,8р. | 58,2 |
| прочее | 1264 | 107,8 | 1,2 | в 2,2р. | 0,9 |
Объем накопленных иностранных инвестиций в экономике России по основным странам-инвесторам млн.долларов США
| Накоплено на конец 2008г. | В том числе | Справочно поступило в 2008г. | ||||
| всего | в % к итогу | прямые | порт- фельные | прочие | ||
| Всего инвестиций[3] | 264599 | 100 | 122392 | 5627 | 136580 | 103769 |
| из них по основным странам-инвесторам | 226203 | 85,5 | 101523 | 5271 | 119409 | 83353 |
| в том числе: Кипр | 56902 | 21,5 | 40732 | 1728 | 14442 | 19857 |
| Нидерланды | 46346 | 17,5 | 35931 | 41 | 10374 | 14542 |
| Люксембург | 34402 | 13,0 | 1217 | 273 | 32912 | 7073 |
| Соединенное Королевство (Великобритания) | 30811 | 11,6 | 4647 | 2339 | 23825 | 14940 |
| Германия | 17425 | 6,6 | 7275 | 26 | 10124 | 10715 |
| Ирландия | 9662 | 3,7 | 480 | 0,4 | 9182 | 2903 |
| Франция | 9542 | 3,6 | 1927 | 1 | 7614 | 6157 |
| США | 8769 | 3,3 | 3193 | 662 | 4914 | 2773 |
| Виргинские острова (Брит.) | 8267 | 3,1 | 5470 | 200 | 2597 | 3529 |
| Япония | 4077 | 1,6 | 651 | 1 | 3425 | 864 |
Объем инвестиций из России, накопленных за рубежом (млн.долларов США)
| Накоплено на конец 2008г. | В том числе | Справочно направлено в 2008г. | ||||
| всего | в % к итогу | прямые | порт- фельные | прочие | ||
| Всего инвестиций | 53759 | 100 | 32108 | 2823 | 18828 | 114284 |
| из них в страны - крупнейшие получатели инвестиций | 48511 | 90,2 | 30457 | 1801 | 16253 | 92501 |
| в том числе: Кипр | 15679 | 29,2 | 9994 | 115 | 5570 | 15519 |
| Нидерланды | 11219 | 20,9 | 9787 | 40 | 1392 | 8368 |
| Виргинские о-ва (Брит.) | 6405 | 11,9 | 1453 | 1163 | 3789 | 1995 |
| США | 5454 | 10,1 | 4669 | - | 785 | 5262 |
| Германия | 2824 | 5,2 | 513 | 0,0 | 2311 | 1431 |
| Швейцария | 2777 | 5,2 | 1189 | 0,1 | 1588 | 45994 |
| Беларусь | 1505 | 2,8 | 1323 | 0,1 | 182 | 5946 |
| Украина | 1098 | 2,0 | 123 | 463 | 512 | 2398 |
| Соединенное Королевство (Великобритания) | 873 | 1,6 | 730 | 20 | 123 | 5143 |
| Армения | 677 | 1,3 | 676 | 0,0 | 1 | 445 |
3. Роль государства в улучшении инвестиционного климата
3.1 Инвестиционный климат основных регионов России
Регионы с наиболее благоприятным инвестиционным климатом в основном сосредоточены в европейской части страны. Особо благоприятным климатом отличаются регионы Северо-западного, Центрального и Приволжского федеральных округов. В них сконцентрировано почти две трети инвестиционного потенциала страны, а инвестиционный риск в расчете на один регион здесь ниже среднероссийского. По мере продвижения на восток и на юг России инвестиционный климат постепенно ухудшается: снижается общий потенциал и растет риск. В Дальневосточном федеральном округе средний инвестиционный риск региона почти в полтора раза, а в Южном - в 1,6 раза выше, чем на Северо-западе России. /8/
Регионы первых трех вышеназванных федеральных округов доминируют и среди лидеров по инвестиционному риску. За все годы рейтингования первая десятка по риску на 90 % состояла их регионов Северо-западного, Центрального и Приволжского федеральных округов. Только 10 % регионов-лидеров – выходцы их Южного округа, остальные округа не смогли вырастить своих лидеров общероссийского уровня.
По потенциалу преимущество европейской тройки округов не столь значительно, хотя и здесь 60 % всех регионов-лидеров относятся к вышеперечисленным округам.
Всего же в десятку лидеров, по рейтинговым оценкам, как по потенциалу, так и по риску за все годы входило 33 региона, из которых 20 относятся опять-таки к Центральному, Северо-западному и Приволжскому федеральным округам.
Если же учитывать частоту представительства регионов каждого федерального округа среди лидеров, то на первом месте окажется Северо-западный, затем следуют Уральский, Центральный и Приволжский округа. А вот Дальневосточный округ ни разу не был представлен в списках лидеров: по-видимому, соседний Китай как инвестиционный феномен нам не указ и даже не пример.
В каждом федеральном округе могут и должны выделяться регионы, претендующие на роль лидеров в формировании благоприятного инвестиционного климата. Если в ряде округов такие лидеры уже есть, то, например, в Южном ФО на их роль могут претендовать Краснодарский и Ставропольский края, в Уральском – Свердловская область, в Сибирском – Красноярский край и Иркутская область, на Дальнем Востоке – Хабаровский край.
Выявленное в прошлом рейтинге инвестиционное ядро России, расположенное между Москвой и Санкт-Петербургом, пока не обладает достаточной устойчивостью благоприятного инвестиционного климата. Его центр сместился на Северо-запад в Санкт-Петербург, поскольку и Москва, и Московская область снизили свою инвестиционную привлекательность. Из него выпала Тверская область, резко увеличила риск Ленинградская область. В то же время значительно улучшился инвестиционный климат в Вологодской и Ярославской областях.
Формирование благоприятного климата в России начинает приобретать вид постепенно затухающих концентрических волн повышенной инвестиционной привлекательности, идущих от «инвестиционного ядра» к периферии. Это проявилось в значительном улучшении инвестиционного климата в регионах, находящихся на ближней периферии инвестиционного ядра – в Белгородской, Нижегородской, Костромской областях и в Татарстане. Для того чтобы эта волна роста инвестиционной привлекательности регионов пошла дальше на периферию, там должны формироваться субцентры и новые инвестиционные ядра – возникать регионы с минимальным инвестиционным риском.
В первую очередь на роль таких субцентров может претендовать Татарстан, который уже имел минимальный риск., а также Краснодарский и Пермский край, Башкортостан, Нижегородская, Ростовская, Самарская и Тюменская области.
Дополняющими такие крупные центры могут стать относительно небольшие по потенциалу регионы с минимальным инвестиционным риском вроде Новгородской и Ярославской областей. На эту роль в новых инвестиционных ядрах, если исходить из сегодняшнего уровня и позитивной динамики рисков, могут претендовать в первую очередь Астраханская, Кировская и Тюменская области.
4. Как улучшить инвестиционный климат в РФ
4.1 Меры на ближайшую перспективу
Необходимыми предпосылками инвестиционной деятельности являются низкий уровень инфляции, равно как и предсказуемость поведения цен в экономике. Требуется ужесточение контроля за доходами и расходами бюджета, завершение в кратчайшие сроки создания централизованной казначейской системы исполнения бюджета.
Налоги. Представляется, что простая, понятная система налогообложения удовлетворяла бы чаяниям налогоплательщиков и позволяла бы соблюсти государственные интересы.
верхнюю ставку подоходного налога надо понизить хотя бы до 30%; в более длительном периоде целесообразно снижение числа ставок до двух или одной, причем верхний уровень изъятий понизить до 20%. Необлагаемый минимум следует определять исходя из расчета реального прожиточного минимума. Целесообразно разрешить вычитать из налогооблагаемой базы расходы на профессиональное образование и повышение квалификации;
необходимо существенно уменьшить ставку совокупных отчислений в социальные фонды, доведя совокупные отчисления от фонда заработной платы (взносы в социальные фонды) хотя бы до 30%;
должны быть пересмотрены и резко сокращены налоговые и таможенные льготы, а их предоставление должно носить не индивидуальный, а формализованный характер;
для того чтобы налоговый инвестиционный кредит, налоговые каникулы действительно использовались на инвестиции в перевооружение производства, положение о предоставлении этой льготы должно быть конкретизировано;
требуется реальная жесткая регламентация перечня налогов, которые могут вводить субъекты Федерации и местные органы власти, а также ограничение суммарного налогового бремени по этим налогам;
важно прекратить практику хаотичного внесения поправок в налоговое законодательство, увеличив период действия стабильных правил хотя бы до года. Поправки, ухудшающие положение налогоплательщиков, должны вноситься строго в соответствии с регламентом, предписанным законодательством;