Анализируя данные таблицы, приходим к выводу: на начало 2008 г. предприятие было платежеспособным. Коэффициент текущей ликвидности составлял 1,44, превышая норматив для данной отрасли на 0,29 (норма - 1,15), коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами превышал установленный норматив 0,15 в 2 раза и составлял 0,3. На конец года 2008 г. оба показателя оказались ниже норматива. Таким образом, структура баланса стала неудовлетворительной. Наблюдается снижение на конец 2008 г. коэффициента абсолютной и промежуточной ликвидности и составляет 0,003 и 0,72 соответственно. Теоретически величина коэффициента промежуточной ликвидности 0,72 считается достаточной при нормативном значении 0,7-1. Уменьшение коэффициента абсолютной ликвидности снижает гарантию погашения долгов предприятием. Рост рентабельности собственного капитала на конец 2008 г. на 1,2%, по сравнению с началом года, свидетельствует о сокращении затратной части баланса. При оптимальном значении не менее 0,5 коэффициент финансовой независимости составил на конец 2008 г.0,76. Коэффициент финансовой зависимости составил 1,32, возрос по сравнению с 2007 г. на 0,14. Значение этого коэффициента показывает, что на каждые 1,32 р., вложенные в активы предприятия, 0,32 р. - заемные средства. Наиболее обобщающим показателем среди рассмотренных выше является коэффициент финансового риска. Указанный коэффициент возрос в 2008 г. на 0,14 процента по сравнению с 2007 г., что говорит об усилении финансовой зависимости предприятия от внешних источников и утере финансовой устойчивости.
Прибыль является важнейшей экономической категорией и основной деятельностью любой организации. Прибыль в общем виде представляет собой превышение доходов от реализации продукции (товаров, услуг) над расходами на производство и реализацию этой продукции.
На прибыль влияют внешние и внутренние факторы. К внутренним факторам, влияющим на прибыль, относятся:
внедрение новой техники и прогрессивной технологии;
уровень деловой активности;
конкурентоспособность продукции;
уровень организации производства и труда;
качество выпускаемой продукции.
К внешним факторам, влияющим на рост прибыли, относятся:
конъюнктура рынка;
уровень цен на потребляемые сырье и материалы;
нормы амортизации основных средств;
система налогообложения;
система тарифов на энергоносители и транспортные перевозки.
Резервами увеличения прибыли организации являются:
увеличение оказания рентабельных услуг, улучшение их качества;
продажа излишнего оборудования и другого имущества или сдача его в аренду;
повышение эффективности использования оборотных средств; снижение себестоимости оказываемых услуг за счет эффективного использования материальных ресурсов и прогрессивных технологий;
повышение эффективности использования основных фондов;
реформирование организации.
При анализе финансовых результатов деятельности могут быть использованы следующие показатели прибыли:
прибыль от реализации;
прибыль от операционных доходов и расходов;
прибыль от внереализационных доходов и расходов;
нераспределенная прибыль.
Все показатели прибыли рассматриваются в динамике.
Проанализируем динамику изменения доходов, расходов, а соответственно и результатов деятельности анализируемого предприятия используя «Отчет о доходах и расходах автомобильного транспорта общего пользования (форма №9-авто) за январь-декабрь 2006-2007 гг.
Основным источником доходов РУДГАП «АТП № 15» является выручка от перевозок пассажиров и грузов. В 2006-2008 гг. в связи с увеличением количества перевозимых пассажиров и ростом тарифов на проезд, а также одновременным сокращением количества перевозимого груза, наибольший удельный вес в полученной предприятием выручки от оказанных услуг занимают пригородные перевозки пассажиров - соответственно 83,6% или 332 649,0 тыс. рублей в 2006 году, 88,9% или 391 619,0 тыс. рублей в 2007 году и 89,6% или 460 825,0 тыс. р. в 2008 г. Следует отметить, что предприятие недополучает часть денежных средств за счет осуществления перевозок по льготным тарифам. В 2006 г. выручка за осуществление перевозок пассажиров по городскому и пригородному маршрутам по льготному тарифу составила 88935,0 тыс. р. или 26,6%, в 2007 г. - 118 095,0 тыс. р. или 26,8% и в 2008 г. - 132 026,0 тыс. р. или 25,7%. Всего получено доходов за 2006 г. - 1 705 887,0 тыс. р., за 2007 г. - 2 251 234,0 тыс. р., за 2008 г. - 3 129 972,0 тыс. р. Темп роста доходов, полученных в 2008 г. к 2007 г. составил 139,0%. Расходы предприятия в 2006 г. составили 1 430 185,0 тыс. р., в 2007 г. - 1 892 109,0 тыс. р., в 2008 г. - 2 564 202,0 тыс. р.
По сравнению с 2007 г. в 2008 г. затраты предприятия увеличились на 672 095,0 тыс. р. или 35,5%. Наибольший удельный вес в расходах занимают затраты на топливо. В 2006 г. -504 620,0 тыс. р. или 35,3% от общей суммы расходов, в 2007 г. - 600 822,0 тыс. р. или 31,8%, в 2008 г. - 789 419,0 тыс. р. или 30,8%. Рост затрат на топливо связан с увеличением осуществляемых РУДГАП «АТП № 15» перевозок, а также с ростом цен на бензин и дизельное топливо. Значительный удельный вес в расходах приходится на выплату заработной платы и общехозяйственные расходы. На выплату заработной платы рабочим и служащим в 2006 г. израсходовано 313208,0 тыс. р. - удельный вес в общей сумме расходов - 21,9%; в 2007 г. израсходовано 521009,0 тыс. р. - удельный вес в общей сумме расходов составил 27,5%; в 2008 г. расходы на оплату труда составили 682 425,0 тыс. р. или 26,6%. Темп роста расходов на выплату заработной платы работников предприятия в 2008 г. по сравнению с 2007 г. составил 131,0%. В связи с отсутствием собственных средств выплата заработной платы осуществляется за счет кредитов банка. По общехозяйственным расходам также наблюдается рост. В 2006 г. общехозяйственные расходы составили 292 614,0 тыс. р. или 20,5% от общей суммы расходов предприятия за год. В 2007 г. - 343 766,0 тыс. р. или 18,2%, в 2008 г. - 441 358,0 тыс. р. - удельный вес в общей сумме расходов за год составил 17,2%. В 2008 г. наблюдается рост расходов по статье лизинговые платежи - за счет приобретения транспортных средств в долгосрочную аренду за счет кредита банка. Предприятие за анализируемый период работает прибыльно, но полученной прибыли недостаточно для осуществления хозяйственной деятельности. В 2006 г. чистая прибыль предприятия составила 3 017,0 тыс. р., в 2007 г. - 21 120,0 тыс. р., в 2008 г. - 109 552,0 тыс. р.
Таким образом, проведенный краткий анализ показывает, что у предприятия недостаточно собственных оборотных средств для осуществления производственной деятельности в соответствии с прогнозными параметрами, что еще раз подчеркивает значимость для анализируемого предприятия кредитов банка как на выплату заработной платы работникам предприятия, так и для приобретения транспортных средств.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений его деятельности.
Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) исчисляется путем отношения прибыли от осуществления перевозок к сумме затрат. Для анализируемого предприятия значение данного показателя по состоянию на 01.01. 2009 г. - 4,1%. В 2006 г. - 0,2%, в 2007 г. - 1,1%. Данный показатель характеризует окупаемость издержек производства и показывает сколько прибыли имеет предприятие с каждого рубля, затраченного на оказание услуг по перевозкам. Рентабельность производственной деятельности зависит от структуры оказанных услуг, их себестоимости и средних цен.
Рентабельность собственного капитала отражает эффективность использования уставного фонда (собственного капитала), а также показывает эффективность использования всего имущества предприятия и определяется отношением чистой прибыли к собственному капиталу. Для анализируемого предприятия значение данного показателя на конец отчетного периода - 9,9%.
Рост показателей рентабельности свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия, об осуществлении контроля по сокращению затратной части баланса, о поддержании результативной маркетинговой политики и деловой активности.
РУДГАП «Автопарк № 15» является клиентом филиала №722 АСБ «Беларусбанк», имеет опыт кредитования в системе АСБ «Беларусбанк» с марта 2002 г.
Просроченной задолженности по уплате начисленных процентов во время кредитования у Кредитополучателя не возникало. По уплате основного долга имели место случаи несвоевременного возврата на незначительный период времени. По состоянию на 01.01. 2009 г. РУДГАП «Автопарк № 15» имеет срочную задолженность по активным банковским операциям, подверженным кредитному риску, относящихся к 1 группе риска. Явные признаки ухудшения финансового состояния заемщика отсутствуют. Необходимости создания специального резерва на покрытие возможных убытков по активам банка, подверженным кредитному риску не возникало. Кредитный портфель РУДГАП «Автопарк № 15» на 01.01. 2009 г. составляет 170,0 млн. р. Из них на инвестиции - 63,0 млн. р.; 109,0 млн. р. - на пополнение собственных оборотных средств. Основными целями, на которые направляются кредитные ресурсы, являются: приобретение грузового автотранспорта, приобретение оборудования в долгосрочную аренду (лизинг), для расчетов с поставщиками за ГСМ и выплаты заработной платы. Погашение кредитов осуществляется за счет поступления выручки на расчетный счет от услуг автотранспорта. Поступления денежных средств на расчетный счет предприятия являются стабильными и в среднем за месяц составили: