Информационная база для оценки. Для оценки финансово-экономического состояния предприятия используется определенная информационная база. Она включает отчет о финансовых результатах деятельности и баланс предприятия на определенную дату (конец квартала, года).
В практике для характеристики финансового положения фирмы используют четыре группы показателей.
Первая — показатели, характеризующие способность предприятия гасить текущую задолженность, связанную с обеспечением предприятия ресурсами, необходимыми для его функционирования. К этим показателям относятся:
1. Коэффициент покрытия текущей задолженности;
2. Коэффициент покрытия текущих обязательств активами, которые быстро оборачиваются.
Вторая группа — это показатели эффективности использования активов. В этом случае речь идет о лучшем распределении финансовых средств между отдельными элементами как текущих, так и основных активов, с тем чтобы увеличить их способность приносить прибыль. К этой группе относятся:
1. Средний период покрытия дебиторской задолженности;
2. Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов;
3. Коэффициент оборачиваемости основных средств;
4. Коэффициент оборачиваемости активов.
Третья группа — это показатели, характеризующие использование заемных средств.
Прежде всего в этой группе показателей нужно обратить внимание на измерение отношения собственных и заемных средств, поскольку оно отражает устойчивость финансовых позиций предприятия, способность выполнять свои обязательства по займам.
В эту группу входят такие показатели:
1. Доля долга в общей сумме капитализированных средств;
2. Доля долга по отношению к собственному капиталу;
3. Коэффициент покрытия заемного капитала.
Четвертая группа — это показатели, свидетельствующие об эффективности решений руководства, принимаемых в области капиталовложений и управления финансами.
5. Сущностная характеристика и измерение эффективности производства
Эффективность производства — это комплексное отображение конечных результатов использования рабочей силы (работников) и средств производства за определенный промежуток времени.
В зарубежной практике для характеристики результативности хозяйствования широко применяется термин «производительность системы производства и обслуживания», то есть эффективное использование ресурсов (труда, капитала, земли, материалов, энергии, информации) для изготовления разнообразных товаров и предоставления услуг.
Итак, эффективность производства и производительность системы — это, в сущности, термины-синонимы, характеризующие одни и те же результаты деятельности. К этому можно лишь прибавить, что общая производительность системы является понятием более широким, чем производительность труда и прибыльность производства.
Родовым признаком эффективности (производительности) служит достижение цели производственной или другой деятельности предприятия (организации) при условии наименьших затрат общественного труда или времени. Сущностное толкование эффективности Деятельности как экономической категории определяется объективно действующим законом экономии рабочего времени, который является творческой субстанцией богатства и мерой затрат, необходимых для его накопления и использования обществом. Именно поэтому повышение эффективности производства надо признать конкретной формой проявления этого закона.
Сущностная характеристика эффективности производства (продуктивности системы) отображается в общей методологии ее определения: эффективность (производительность) рассчитывается как отношение результатов к ресурсам (затратам).
Принято различать такие разновидности результатов производства:
1. конечный результат процесса производства (деятельности);
2. конечный народнохозяйственный результат работы предприятия или другой интеграционной структуры как первичного звена экономики.
Первый отображает материализованный результат процесса производства, измеряемого объемом продукции в натуральной и стоимостной формах, второй включает не только количество изготовленной продукции, но и потребительную стоимость. Конечным результатом производственно-хозяйственной деятельности предприятия за определенный период служит вновь созданная стоимость (чистая продукция), а финансовым результатом коммерческой деятельности является прибыль.
Экономический эффект отображает разные стоимостные показатели, характеризующие промежуточные и конечные результаты производства в первичных производственно-хозяйственных звеньях, отраслях или территориальных образованиях. К таким показателям относятся: объем продукции (товарной, реализованной); прибыль (доход); экономия отдельных видов ресурсов; величина снижения валовых текущих затрат на производство (полная себестоимость продукции) и т. п.
Социальный эффект обычно сводится к увеличению новых рабочих мест и уровня занятости трудоспособного населения; улучшению условий труда, быта и отдыха; формированию экологически безопасной окружающей среды и т. п.
Локальный (коммерческий, хозрасчетный) эффект означает конкретный результат производственно-хозяйственной деятельности, которая обеспечивает достаточность собственных финансовых ресурсов для саморазвития предприятия.
Народнохозяйственный эффект —совокупный (общий) эффект в сферах производства и потребления соответствующих продуктов. Он, в частности, возникает тогда, когда производство продукции на данном предприятии требует дополнительных затрат ресурсов, а ее потребление (использование) на другом предприятии связано с меньшими эксплуатационными затратами и положительными результатами деятельности.
Абсолютный эффект характеризует общую или удельную его величину, которую имеет предприятие от своей деятельности в течение определенного времени.
Сравнительный эффект отражает результат сравнения возможных вариантов хозяйствования и выбора лучшего из них; его величина показывает экономические и социальные преимущества выбранного варианта осуществления хозяйственных решений в сравнении с другими имеющимися вариантами.
Первичный эффект — это начальный одноразовый эффект, полученный вследствие осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятия, внедрения на нем прибыльных технических, организационных или экономических мероприятий.
Мультипликационный эффект возникает тогда, когда первичный эффект увеличивается благодаря многоразовому использованию соответствующих мероприятий не только на данном, но и на других предприятиях или в других сферах деятельности. Он проявляется в нескольких специфических формах - диффузном и резонансном, а также эффектах «стартового взрыва», сопровождающих возможностей и акселерации.
Диффузный эффект реализуется тогда, когда нововведение определенного характера распространяется на другие отрасли; благодаря этому происходит мультипликация (например, прежде чем метод непрерывного разлива жидкого металла нашел широкое применение в черной металлургии, им довольно долгое время пользовались на предприятиях цветной металлургии).
Резонансный эффект имеет место тогда, когда какое-то нововведение в определенной отрасли активизирует и стимулирует развитие Других явлений в производственной сфере (например, получение синтетического волокна сделало возможным производство новых тканей, а затем - новых видов одежды).
Эффект «стартового взрыва» -это своеобразная «цепная реакция» в перспективе: он становится началом последующего лавиноподобного увеличения эффекта в той или другой отрасли производила или деятельности (убедительный пример — применение экономико-математических методов и моделей в управлении, производстве, разных отраслях науки).
Эффект акселерации (от лат.— «ускоряю») может иметь место в любом виде деятельности; он означает ускорение темпов распространения и применения определенного конкретного положительного результата.
Синергический эффект (от греч.— «действующий совместно») выражает комбинированное влияние совокупности инноваций на финансово-экономическое состояние субъекта хозяйствования, когда общий эффект превышает сугубо арифметическую сумму влияния на производство (деятельность) каждой инновации в частности, то есть когда каждая инновация усиливает влияние всех других.
Процесс измерения уровня эффективности производства (деятельности предприятия) предусматривает прежде всего определение критерия и формирование соответствующей системы показателей.
Критерий — это главный отличительный признак и определяющая мера достоверности познания сути эффективности производства (деятельности). Правильно сформулированный критерий может полностью охарактеризовать суть эффективности как экономической категории и быть единым для всех звеньев общественного производства или хозяйственной деятельности.
Единым народнохозяйственным экономическим критерием эффективности производства является рост производительности общественного (живого и овеществленного) труда.
На уровне производственного предприятия (интегрированной предпринимательской структуры) модифицированной формой единого критерия эффективности его (ее) деятельности признается максимизация прибыли.
Количественная определенность и содержание критерия находят надлежащее отображение в конкретных показателях эффективности производства.
Принципы формирования системы показателей эффективности производства (деятельности):
· обеспечение органической взаимосвязи критерия и системы конкретных показателей эффективности деятельности;