3) влияние 2-х факторов = 6578,73 + 1865,31 = 8444,04 тыс.руб.
Таблица 20. Анализ уровня и динамики показателей рентабельности
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Изменение |
| Прибыль от продаж, тыс.р.Среднегодовая стоимость, тыс.р.:имуществаоборотных активовсобственного капиталаВыручка от продаж, тыс.р.Уровень рентабельности:имуществаоборотных активовсобственного капиталапродаж | 5611546756156565578471,0310,850,1 | 15717813814105120961090841,931,111,30,14 | 10106267084905531512370,90,110,450,04 |
Вывод: при анализе финансовых результатов изучается динамика показателей рентабельности и выполнение плановых показателей рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат.
На основании следующих формул производится расчет показателей:
Среднегодовая стоимость им-ва = Стоимость имущества на начало года – стоимость имущества на конец года / 2
Таким же образом считаются показатели среднегодовой стоимости оборотных активов и собственного капитала.
Соответственно также считаются уровень рентабельности оборотных активов, собственного капитала и продаж.
Исходя из выполненных расчетов видно, что уровень рентабельности имущества, оборотных активов, собственного капитала, продаж за отчетный период по сравнению с прошлым периодом значительно увеличился. Это означает, что предприятие налаживает производство и эффективно проводит свою деятельность.
Таблица 21.Расчет влияния факторов на изменение рентабельности вложений (имущества)
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Изменение |
| Уровень рентабельности вложений (имущества) (табл.20)Уровень рентабельности продаж (табл.20)Оборачиваемость оборотных активов (число оборотов) (табл.18)Удельный вес оборотных активов в составе имущества предприятия (табл.13)Влияние на изменение рентабельности вложений:Изменения рентабельности продажИзменения оборачиваемости оборотных активовУдельного веса оборотных активов в составе имущества | 1,030,110,3057,04´´´ | 1,930,147,7373,78´´´ | 0,90,04-2,5716,740,23-0,20,18 |
Вывод: из всех четырех показателей один из них показал отрицательное изменение по сравнению с прошлым периодом. Это показатель оборачиваемости оборотных активов.
Рассчитаем влияние на изменение рентабельности вложений:
1. Изменение рентабельности продаж = (Ур. рент-и продаж отч.периода * Обор.ОА баз.периода * Уд.вес ОА баз.периода) / 100 –(Ур. рент-и продаж баз.периода * Обор.ОА баз.периода * Уд.вес ОА баз.периода) / 100 = (0,14*10,30 * 57,04)/100 – (0,1 * 10,30 * 57,04)/ 100 = 0,82-0,59= 0,23
2. Изменение оборачиваемости обротных активов = (Ур. рент-и продаж отч.периода * Обор.ОА отч.периода * Уд.вес ОА баз.периода) / 100 – (Ур. рент-и продаж отч.периода * Обор.ОА баз.периода * Уд.вес ОА баз.периода) / 100 = (0,14*7,73 * 57,04)/100 – (0,14 * 10,30 * 57,04)/ 100 = 0,62 – 0,82= -0,2
3. Удельного веса оборотных активов в составе имущества = (Ур. рент-и продаж отч.периода * Обор.ОА отч.периода * Уд.вес ОА отч.периода) / 100 – (Ур. рент-и продаж отч.периода * Обор.ОА отч.периода * Уд.вес ОА баз.периода) / 100
= (0,14*7,73 * 73,78)/100 – (0,14 * 7,73 * 57,04)/ 100 = 0,80 – 0,62 = 0,18
Таблица 22.Оценка деловой активности и рыночной устойчивости предприятия
| Показатели | Базисный период | Отчетный период | Изменение |
| Деловая активностьОтдача:всех активов (соотношение выручки и средней стоимости активов)основных фондов (соотношение выручки и средней стоимости основных фондов)Коэффициенты оборачиваемости:всех оборотных активов запасовдебиторской задолженностиУровень рентабельностипродажсобственного капиталавсех активовРыночная устойчивостьКоэффициенты ликвидности:текущейабсолютнойКоэффициенты финансовой устойчивостинезависимости (автономии)обеспеченности запасов собственными средствами | 5,64546810,300,060,010,10,851,031,330,20,570,570,35 | 5,3381387,730,070,050,141,31,931,830,010,600,600,82 | -0,312670-2,550,010,040,040,450,90,5-0,190,030,030,47 |
Вывод: Для расчета воспользуемся формулой обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:
К обесп = СОС Ф№1 (490-190) / Сумма Затрат Ф№1 (210+220) ³ 0,6 – 0,8
Коэффициент показывает какая часть стоимости запасов и затрат покрывается за счет собственных оборотных средств. Коэффициент обеспеченности главный показатель финансовой устойчивости.
Расчёты показывают, что предприятие находится в абсолютном устойчивом финансовом положении, что показывает соотношение,
Сумма Затрат < Сумма СОС + Сумма С кК
где, СОС – собственные оборотные средства
Скк – краткосрочные кредиты и займы
У него в распоряжении находится достаточно источников собственных средств, а к концу года они ещё к тому же и увеличились на 0,47 . В результате этого, оборотные средства приобретены, в основном, за счёт собственных средств. Коэффициент автономии выше норматива (норматив 0,5) и имеет тенденцию к увеличению. Это тоже связано с достатком собственных средств. Коэффициент финансовой устойчивости достаточно высокий, кроме того, имеет тенденцию к увеличению, что связано с достатком собственных средств и с большой суммой привлечённых и заёмных средств.
Деловая активность предприятия проявляется в том, насколько динамично оно развивается. Показатели деловой активности предприятия, указанные в таблице являются количественными показателями.
Оценивая деловую активность, предприятие находится на стабильном уровне, о чем свидетельствуют показатели деловой активности. Резко увеличились основные фонды предприятия – на 2670 тыс.руб., что является дополнительным средством труда, создаются условия увеличения объема продукции. Данный показатель положительно влияет на деловую активность. В основном это произошло за счет увеличения собственного капитала.
В целом состояние предприятия можно назвать абсолютно устойчивым, так как на конец года есть положительных чем отрицательных изменений показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Показатели имущественного положения находятся на стабильном уровне, о чем свидетельствует увеличение хозяйственных средств предприятия на 2480 тыс.руб. По сравнению с началом года они увеличились в 1,48 раз. Резко увеличилась доля активной части основных средств. Положительным фактором является увеличение коэффициента обновления оп сравнению с коэффициентом выбытия. Увеличение коэффициента износа означает об устаревании основных средств, о физическом износе. Предприятию следует заменить физически и морально устаревшие на новые более производительные и технически совершенствованные основные средства. Сократить простои оборудования и своевременно проводить ремонт оборудования. Совершенствовать структуру основных фондов, повысить активную часть. Увеличить фонды непроизводственного назначения, совершенствовать и получать максимально возможную прибыль. За счет чистой прибыли предприятие может пополнить основные средства.
Оценивая ликвидность предприятия можно сказать, что предприятие является относительно ликвидным, о чем свидетельствует снижение маневренности функционирующего капитала, коэффициента покрытия, коэффициента быстрой ликвидности, коэффициента абсолютной ликвидности. Самое большое отклонение от нормы имеет коэффициент абсолютной ликвидности. Отклонение от нормы на 0,19. Предприятию следует пополнить денежные средства путем взыскивания дебиторской задолженности у покупателей, а также своевременно вносить платежи в бюджет. Расчетный счет можно пополнить, оказывая услуги сторонним организациям, либо осуществлять какую- либо деятельность (например: сдавать в аренду списанные из производства основные средства).
Оценивая финансовую устойчивость предприятия, оно имеет абсолютную финансовую устойчивость. Предприятию следует уменьшить привлеченный капитал и пополнить собственный капитал за счет чистой прибыли.
Оценивая деловую активность, предприятие находится на стабильном уровне, о чем свидетельствуют показатели деловой активности. Резко увеличился показатель оборачиваемость оборотных активов в расчетах в днях, в 1,33 раза. Данный показатель положительно влияет на деловую активность. Предприятию нужно требовать от дебиторов погашения дебиторской задолженности и даже применять штрафные санкции за несвоевременную уплату долга. Тем самым сокращать кредиторскую задолженность за счет дебиторской задолженности, или за счет чистой прибыли. Предприятию следует увеличить балансовую прибыль за счет увеличения прочих операционных доходов, выручки от продажи, увеличивая выпуск продукции; а также уменьшить внереализационные и операционные расходы. Производительность труда на конец года увеличилась, что является положительным фактором в деятельности предприятия. Это увеличение было достигнуто за счёт увеличения выручки.
Оценивая рентабельность предприятия можно сделать вывод, что предприятие эффективно осуществляет свою деятельность. Об этом свидетельствует увеличение балансовой и чистой прибыли. Рентабельность продукции увеличилась на 4,7 % (значительное увеличение). Предприятию следует рационально использовать сырье и материалы, уменьшать затраты на производство, сокращать брак, не допускать целодневные и внутрисменные простои основных средств, на которых производится продукция. Прибыль предприятия увеличилась в основном за счет увеличения выручки. Чистую прибыль можно увеличить, применяя все допустимые для предприятия льготы, которые в свою очередь уменьшают налогооблагаемую прибыль. Для более значительного увеличения рентабельности предприятию следует увеличить балансовую прибыль. Предприятие может увеличить прибыль за счет доходов от участия в других организациях; приобретать ценные бумаги; выдавать патенты за определенную плату, лицензии на приобретение каких-либо прав и т.д. Таким образом, состояние предприятия является стабильным.