Анализ финансово-хозяйственного состояния ОАО "Ульяновскэнерго" (стр. 22 из 24)
Таблица 23.4
Матрица расстояний в рейтинговой оценке анализируемых предприятий
| № п/п | Показатели | № предприятия | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | |||
| 1 | Коэффициент автономии | 0 | -1,74 | -2,1 | -1,44 | |
| 2 | Коэффициент абсолютной ликвидности | -1,82 | 0 | -1,85 | 0,09 | |
| 3 | Коэффициент быстрой ликвидности | -1,8 | -0,24 | -1,79 | 0 | |
| 4 | Коэффициент текущей ликвидности | -0,86 | 0,21 | 0,14 | 0 | |
| 5 | Коэффициент маневренности | 0 | -0,55 | -0,17 | -0,06 | |
| 6 | Рентабельности продукции | -0,69 | 0 | 0,15 | 0,7 | |
| 7 | Рентабельность капитала | -0,13 | -0,37 | 0 | -0,42 | |
| Квадрат суммы | 12,45 | 6,8 | 20,06 | 4,13 | ||
| Результат оценки | 3,53 | 2,6 | 4,47 | 2,03 | ||
| Рейтинг | 3 | 2 | 4 | 1 | ||
Приложение 18
Таблица 23
Рейтинговая оценка деятельности предприятий по методу сумм
| № п/п | Показатели | № предприятия | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1 | Коэффициент автономии | 2,12 | 0,65 | 0,02 | 0,68 |
| 2 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,05 | 1,37 | 0,0002 | 0,17 |
| 3 | Коэффициент быстрой ликвидности | 0,05 | 1,61 | 0,06 | 1,85 |
| 4 | Коэффициент текущей ликвидности | 1,79 | 0,44 | 0,3 | 2,07 |
| 5 | Коэффициент маневренности | 0,36 | -0,35 | -36 | -0,023 |
| 6 | Рентабельности продукции, % | 0,14 | 0,202 | 0,03 | 0,14 |
| 7 | Рентабельность капитала, % | 0,41 | 0,1714 | 0,54 | 0,12 |
| Результат оценки | 4,78 | 4,09 | -35,05 | 5,007 | |
| Рейтинг | 3 | 2 | 4 | 1 | |
Приложение 19
Таблица 23.1
Рейтинговая оценка деятельности предприятий по методу баллов
| № п/п | Показатели | № предприятия | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1 | Коэффициент автономии | 1 | 3 | 4 | 2 |
| 2 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 3 | 1 | 4 | 2 |
| 3 | Коэффициент быстрой ликвидности | 3 | 2 | 4 | 1 |
| 4 | Коэффициент текущей ликвидности | 2 | 3 | 4 | 1 |
| 5 | Коэффициент маневренности | 1 | 3 | 4 | 2 |
| 6 | Рентабельности продукции | 3 | 1 | 4 | 2 |
| 7 | Рентабельность капитала | 2 | 3 | 1 | 4 |
| Результат оценки | 16 | 15 | 25 | 14 | |
| Рейтинг | 3 | 2 | 4 | 1 | |
Приложение 20
Таблица 23.3
Матрица стандартизованных коэффициентов
| № п/п | Показатели | № предприятия | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| 1 | Коэффициент автономии | 1 | 0,31 | 0,0094 | 0,32 |
| 2 | Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,04 | 1 | 0,00014 | 0,12 |
| 3 | Коэффициент быстрой ликвидности | 0,03 | 0,87 | 0,03 | 1 |
| 4 | Коэффициент текущей ликвидности | 0,86 | 0,21 | 0,14 | 1 |
| 5 | Коэффициент маневренности | 1 | -0,97 | -100 | -0,06 |
| 6 | Рентабельности продукции | 0,69 | 1 | 0,15 | 0,7 |
| 7 | Рентабельность капитала | 0,76 | 0,32 | 1 | 0,22 |
Приложение 22
Таблица 24
Исходные данные для сравнительного анализа приобретения оборудования за счет лизинга[56]
| Стоимость имущества – предмет договора, млн.руб. | 2,5 |
| Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества, % | 20 |
| Норма амортизационных отчислений на полное восстановление,% | 10 |
| Срок лизинга, г. | 7 |
| Процент комиссионного вознаграждения лизингодателю, % | 12 |
| Ставка налога на прибыль, % | 20 |
| Ставка налога на имущество, % | 2,2 |
| НДС, % | 18 |
| Дополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга, тыс.руб. | 250 |
Приложение 23
Таблица 26
Сравнение затрат предприятия при приобретении оборудования за счет привлеченного кредита в коммерческом банке и по схеме лизинга
| Показатели | Период | Итого | ||||||
| 1-ый год | 2-ой год | 3-ий год | 4-ый год | 5-ый год | 6-ой год | 7-ой год | ||
| 1. Лизинговый платеж | ||||||||
| - пропорциональный метод | 949900 | 949900 | 949900 | 949900 | 949900 | 949900 | 949900 | 6649300 |
| -прогрессивный метод | 1738127,02 | 1472155,02 | 1205183,02 | 940211,02 | 674239,02 | 408267,02 | 142395,02 | 6649300 |
| -регрессивный метод | 142295,02 | 408267,02 | 674239,02 | 940211,02 | 1205183,02 | 1472155,02 | 1738127,02 | 6649300 |
| 1.1 Экономия налога на прибыль | -189980-347625,4-28459 | -189980-294431-81653,4 | -189980-241036,6-134847,8 | -189980-188042,2-188042,2 | -189900-134847,8-189980 | -189900-81653,4-294431 | -189900-28459-347625,4 | 1329860 |
| 1.2 Дисконтированная величина экономии налога на прибыль | -158253,34-289571,96-23706,35 | -131846,12-204335,11-566757,23 | -109998,4-139560,2-78086,88 | -91570,63-90636,34-90636,34 | -76339,8-54208,8-76371,96 | -63616,5-27353,89-98634,38 | -44056,8-6602,49-80649,1 | 675681,6 |
| 2. Кредит | ||||||||
| 2.1 Сумма процентов по кредиту | 500000 | 416303,8 | 414868,36 | 359145,832 | 292278,8 | 212038,36 | 115749,832 | 2354367 |
| 2.2 Амортизационные отчисления | 250000 | 250000 | 250000 | 250000 | 250000 | 250000 | 250000 | 1750000 |
| 2.3 Налог на имущество | 47500 | 47500 | 47500 | 47500 | 47500 | 47500 | 47500 | 332500 |
| 2. 4 Общая сумма расходов | 797500 | 713863,8 | 712368,36 | 656645,83 | 589778,8 | 509538,36 | 413249,83 | 4392945 |
| 2.5 Экономия налога на прибыль | 159500 | 142772,76 | 142473,67 | 131329,17 | 117955,8 | 101907,7 | 82649,97 | 878589 |
| 2.6 Дисконтированная величина экономии на прибыль | 132863,5 | 99084,3 | 82492,25 | 63300,66 | 47418,21 | 34139,07 | 19174,8 | 478472,8 |
Приложение 25
Таблица 28
Коэффициенты рентабельности ОАО «Ульяновскхлебпром» и их расчет
| Характеристика показателей | Наименование показателей рентабельности | ||||||||||||||||||||
| Экономическая рентабельность | Общая рентабельность | Рентабельность текущей деятельности | Рентабельность продаж по прибыли от продажи | Рентабельность продаж по чистой прибыли | Рентабельность собственного/заемного капитала | Рентабельность инвестиций | |||||||||||||||
| Что показывает | сколько приходится прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации | какую часть от выручки от реализации составляет прибыль до налогообложения | сколько предприятие имеет прибыли с каждой руб, затраченного на производство и реализацию продукции | сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж | показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. | показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли/ характеризует стоимость привлеченных заемных средств. | показывает, сколько денежных единиц потребовалось предприятию для получения одной денежной единицы прибыли. | ||||||||||||||
| Способ расчета |  |  |  |  |  |  |  | ||||||||||||||
| Расчетные значения | На 2007 г. | На 2008 г. | На 2009 г. | На 2007 г. | На 2008 г. | На 2009 г. | На 2007 г. | На 2008 г. | На 2009 г. | На 2007 г. | На 2008 г. | На 2009 г. | На 2007 г. | На 2008 г. | На 2009 г. | На 2007 г. | На 2008 г. | На 2009 г. | На 2007 г. | На 2008 г. | На 2009 г. |
| 6,55 | 9,8 | 4,4 | 6,61 | 7,9 | 9,55 | 13,5 | 13,46 | 14,4 | 11,9 | 11,8 | 12,6 | 3,7 | 4,9 | 12,9 | 9,4/21,6 | 1,4/32 | 40,8/89 | 62,8 | 180,46 | 709,9 | |
Приложение 27