Продажа объектов основных средств не связана с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг, с перепродажей ранее приобретённых товаров. Следовательно, доходы от продажи основных средств не являются доходами от обычных видов деятельности. В пункте 7 ПБУ 9/99 «Доходы организации», утверждённого Приказом Минфина РФ от 6 мая 1999 года №32н, указано, что поступления от продажи основных средств являются операционными доходами [3.C.99].
В доход включается сумма денежных средств за вычетом остаточной стоимости реализуемого имущества, а если реализованное имущество полностью самортизировано, то полученная сумма включается в доход в полном объёме.
Используя строку 3 Таблицы 12, рассчитаем доход от продажи и налог на прибыль (ННП):
ННП = 898 168 руб. * 0,24 = 215 560,32 руб.
Доход от продажи объектов основных средств = 898 168 руб. - 215 560,32 руб. = 682607,68 руб.
3. Мероприятия по организации кредитного процесса и приобретению оборудования в лизинг. Составление графика погашения задолженности
Если речь заходит о кредитном процессе, то анализ финансово – хозяйственной деятельности предприятия проводится с целью изучения его возможностей вернуть сумму кредита вместе с наличными процентами в определённый в договоре срок. Кредитный процесс состоит из следующих этапов:
1. Предварительная работа при получении заявки (ходатайства) заёмщика на предоставление кредита:
- переговоры с потенциальным заёмщиком и определение целесообразности дальнейшей проработки кредитного проекта;
- анализ документов, характеризующих заёмщика и его кредитоспособности (анализ хозяственно - финансового состояния, денежных потоков, технико – экономическое обоснование кредитуемого проекта), предлагаемого обеспечения возврата кредита и причитающихся процентов, а так же возможных издержек;
- юридическая экспертиза документов, представленных заёмщиком;
- проверка и подготовка заключения управления (отдела) экономической безопасности и защиты информации;
- составление общего заключения кредитным подразделением о возможности выдачи кредита.
2. Принятие решения о предоставлении (непредоставлении кредита).
3. Формирование кредитного досье.
4. Страхование имущества, предоставляемого банку в качестве залога по заключённому кредитному договору.
5. Заключение и исполнение кредитного договора (получение кредита, перечисление денежных средств, полное погашение кредита и уплата процентов за использование ссуды).
Для получения кредита клиент обращается в банк с письменным ходатайством (заявкой) на получение кредита. В заявке указываются цель, сумма, срок кредита, предлагаемое обеспечение кредита, планируемые источники и сроки погашения кредита [28.C.105].
В нашем случае речь будет идти о кредите в сумме 16 млн.руб. на приобретение оборудования со сроком погашения 2 года в соответствии с согласованным графиком.
Кредитный процесс на предприятии сопровождают определённые денежные потоки, которые определяют совокупную стоимость кредитных ресурсов и принимаются в расчёт при оценке эффективности кредита. Этих денежных потоков 4 вида:
1. Страхование закладываемого имущества и оплата страхового взноса.
Для кредита под приобретение производственных фондов банки, как правило, в качестве залога берут недвижимость и оборудование. В нашем случае балансовая стоимость этого имущества составит 23 040 000 руб., а залоговая – 16 128 000 руб., т.к. при залоге производственных фондов банки применяют коэффициент 0,7 (23040 тыс.руб. * 0,7 = 16128 тыс.руб.). По залоговой стоимости проводится страхование имущества. Страховой тариф равен 0,2%, следовательно, страховой взнос, который уплатит предприятие страховой компании составит 32256 руб. (16 128 000 руб. * 0,2% = 32256 руб.)
2. Плата за предоставление кредита (открытие кредитной линии).
Эта плата взимается банком в размере 0,25% от суммы предоставляемого кредита. В нашем случае она составит 40000руб. (16 128 000 руб. * 0,25%=40000руб.).
Страховой взнос и плата за открытие кредитной линии оплачивается предприятием в день заключения кредитного договора с банком.
3. Ежемесячная оплата процентов за пользование кредитными ресурсами.
Данный денежный поток будет рассчитываться по формуле
Проц.мес.=(ОСЗ*Стгод.*Тмес.)/(Тгод.*100),
Где,
Проц.мес.- ежемесячный процент за пользование кредитными ресурсами;
ОСЗ - остаток ссудной задолженности, руб.;
Стгод.- годовая ставка процента за кредит, %;
Тмес. - календарное количество дней в расчётном месяце, дн.;
Тгод. - продолжительность банковского года (365 или 366), дн.
4.Сумма ежемесячной амортизации основного долга по кредиту.
Данный денежный поток актуален только в том случае, если это предусмотрено кредитным договором.
В основном, при заключении кредитного договора предприятия погашают кредит равными долями в течение всего периода кредитования. Это позволяет сэкономить на процентах, начисляемых и уплачиваемых банку. К тому же, ежемесячная амортизация основного долга в таком случае позволит погасить кредит без создания на предприятии резервных фондов [22.C.79].
Для составления графика погашения ссудной задолженности и начисляемых процентов необходимо задать условия кредитования клиента. В нашем случае ими будут:
Сумма кредита – 16 млн.руб.;
Срок кредитования – 2 года;
Процентная ставка годовых – 13,5%;
Периоды погашения – в конце каждого месяца (с учётом начисляемых процентов), равными частями;
Дата начала погашения – 1 ноября 2011 г.
Итак, при выполнении всех перечисленных условий график погашения ссудной задолженности и начисляемых процентов будет иметь вид Таблицы 13.
Таблица 13. График погашения задолженности по ссуде
| № | Дата погашения | Остаток ссудной задолженности, руб. | Погашение начисленных процентов, руб. | Амортизация основного долга, руб. |
| 1 | Ноябрь 2011 г. | 16 000 000 | 177 534,25 | 666 670 |
| 2 | Декабрь 2011 г. | 15 333 330 | 175 808,18 | 666 670 |
| 3 | Январь 2012 г. | 14 666 660 | 168 164,31 | 666 670 |
| 4 | Февраль 2012 г. | 13 999 990 | 155 342,35 | 666 670 |
| 5 | Март 2012 г. | 13 333 320 | 152 876,56 | 666 670 |
| 6 | Апрель 2012 г. | 12 666 650 | 140 547,76 | 666 670 |
| 7 | Май 2012 г. | 11 999 980 | 137 588,81 | 666 670 |
| 8 | Июнь 2012 г. | 11 333 310 | 129 944,94 | 666 670 |
| 9 | Июль 2012 г. | 10 666 640 | 118 355,86 | 666 670 |
| 10 | Август 2012 г. | 9 999 970 | 114 657,19 | 666 670 |
| 11 | Сентябрь 2012 г. | 9 333 300 | 103 561,27 | 666 670 |
| 12 | Октябрь 2012 г. | 8 666 630 | 99 369,44 | 666 670 |
| 13 | Ноябрь 2012 г. | 7 999 960 | 88 766,68 | 666 670 |
| 14 | Декабрь 2012 г. | 7 333 290 | 84 081,69 | 666 670 |
| 15 | Январь 2013 г. | 6 666 620 | 76 437,82 | 666 670 |
| 16 | Февраль 2013 г. | 5 999 950 | 66 574,79 | 666 670 |
| 17 | Март 2013 г. | 5 333 280 | 61 150,07 | 666 670 |
| 18 | Апрель 2013 г. | 4 666 610 | 51 780,19 | 666 670 |
| 19 | Май 2013 г. | 3 999 940 | 45 862,33 | 666 670 |
| 20 | Июнь 2013 г. | 3 333 270 | 38 114,03 | 666 670 |
| 21 | Июль 2013 г. | 2 666 600 | 28 523,88 | 666 670 |
| 22 | Август 2013 г. | 1 999 930 | 22 868,05 | 666 670 |
| 23 | Сентябрь 2013 г. | 1 333 260 | 14 753,29 | 666 670 |
| 24 | Октябрь 2013 г. | 666 590 | 7 622,07 | 666 590 |
| 25 | Итого | 2 260 285,71 | 16 000 000 |
Таким образом, за весь период пользования кредитом предприятие выплатит банке 18 260 285,71 руб. А совокупные расходы предприятия по обслуживанию кредита составят 18 332 541,71 руб. (32 256 руб.+40 000 руб.+18 260 285, 71 руб.= 18 332 541,71 руб.)
Здесь же стоит упомянуть о лизинге, который представляет собой одно из комбинированных направлений финансирования реальных инвестиций и является наиболее эффективным методом вложения средств в производственно – техническое развитие с низкой стоимостью обслуживания долга, наличием дополнительных гарантий возвратности средств, сокращением налоговых отчислений и ростом общей ликвидности.
Мероприятия по организации лизинга, в т.ч. составление графика погашения задолженности можно привести в Таблицах 14, 15,16.
Таблица 14. Описание предметов лизинга
| № | Описание | Цена за единицу, руб. | Количество,шт. | Общая стоимость, руб. |
| 1 | Стегальный станок GHV- 509 | 1 976 240 | 2 | 3 952 480 |
| 2 | Оверлок Stella 50 | 70 300 | 4 | 281 200 |
| 3 | Швейная машина FTT- 902.3 magna | 1 160 250 | 5 | 5 801 250 |
| 4 | Швейная машина WERKA- 72 | 720 870 | 3 | 2 162 610 |
| 5 | Бурлетный станок UUTS78 | 3 802 460 | 1 | 3 802 460 |
| 6 | Итого: | 15 | 16 000 000 |
Таблица 15. Условия лизингового финансирования
| № | Показатель | Характеристика |
| 1 | Срок лизинга, мес. | 24 |
| 2 | Авансовый платёж, руб. | 3 200 000 (20% от суммы) |
| 3 | Выкупной платёж, руб. | 6400 |
Таблица 16. График погашения платежей
| № платёжа | Сумма платежа (с НДС), руб. |
| 1 | 690 370, 45 |
| 2 | 690 370, 45 |
| 3 | 690 370, 45 |
| 4 | 690 370, 45 |
| 5 | 690 370, 45 |
| 6 | 690 370, 45 |
| 7 | 690 370, 45 |
| 8 | 690 370, 45 |
| 9 | 690 370, 45 |
| 10 | 690 370, 45 |
| 11 | 690 370, 45 |
| 12 | 690 370, 45 |
| 13 | 690 370, 45 |
| 14 | 690 370, 45 |
| 15 | 690 370, 45 |
| 16 | 690 370, 45 |
| 17 | 690 370, 45 |
| 18 | 690 370, 45 |
| 19 | 690 370, 45 |
| 20 | 690 370, 45 |
| 21 | 690 370, 45 |
| 22 | 690 370, 45 |
| 23 | 690 370, 45 |
| 24 | 690 370, 45 |
| Итого: | 16 568 890, 80 |
Полученные результаты показывают, что, на первый взгляд, приобретение оборудования за счёт кредита более выгодно для предприятия. Однако, чтобы сделать окончательный выбор между рассмотренными формами финансирования приобретения основных средств, дополнительно следует провести сравнение кредита и лизинга с позиции выявления финансовых преимуществ для предприятия, к числу которых относится экономия по налогообложению.