| Кредиты, депозиты и прочие при- влеченные средства, полученные кредитными организациями от Банка России | 34,0 | 0,2 | 2123.4 | 8,2 |
| Облигации, векселя и банковские акцепты | 1112,4 | 5,5 | 1162,7 | 4,5 |
| Фонды кредитных организаций | 2182,2 | 10,8 | 1821,1 | 7,0 |
| Прочие пассивы | 2077,0 | 10,4 | 3500,7 | 13,5 |
| Итого | 20125,1 | 100 | 25923,9 | 100 |
В 2008 г. инфляция выросла вследствие мягкой кредитно-денежной политики в предыдущие годы. Правительство и Банк России не смогли сдержать избыточное денежное предложение из-за высоких цен на нефть и притока капитала. Это существенно увеличивало совокупный спрос в экономике и привело к кредитному буму. Прирост кредитов строительству составил на 1 октября 2007 г. 85,8%, а на 1 октября 2008 г. - 54%, транспорту и связи соответственно 81,5 и 38,2. Кредитный бум в среднесрочной перспективе может натолкнуться на снижение кредитоспособности заемщиков, а в условиях кризиса неизбежно приводит к «жесткой посадке» перегретых отраслей и невозврату кредитов, ухудшению кредитного портфеля банков.
В зависимости от сценарных вариантов развития экономики Банк России предполагает увеличение денежного агрегата М2 в 2009 г. на 19-28%. В 2010 и 2011 гг. темпы прироста предложения денег замедлятся и могут составить 16-25% в 2010 г. и 14-22% в 2011 г.
Переход к формированию денежного предложения преимущественно за счет увеличения валового кредита банкам при снижении роли прироста чистых международных резервов позволит более эффективно использовать процентные инструменты кредитно-денежного регулирования, сделать действенным процентный канал трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики. В то же время уменьшение присутствия Банка России в операциях на внутреннем валютном рынке даст возможность повысить гибкость курсовой политики, осуществить постепенный переход к режиму свободно плавающего валютного курса.
3 ПРОГРАММА АНТИКРИЗИСНЫХ МЕР В РАЗЛИЧНЫХ СТРАНАХ
Велика вероятность того, что кризис будет продолжительным. Правительство многих стран учитывает эти факторы при выработке реализации антикризисных мер и исходит из необходимости сохранения необходимого объема накопленных финансовых ресурсов для решения как антикризисных задач, так и задач стратегического развития в последующие годы.
В России программа антикризисных мер заключается в следующем:
1. Социальная защита населения:
В 2009 г будет реализовано решение о повышении среднего размера социальных пенсий до прожиточного минимума пенсионера, т.е. средний размер трудовых пенсий в 2009 году будет увеличен на 23,9 %.
Важной мерой станет реализация принятого решения об обеспечении ветеранов ВОВ жильем.
Получит дальнейшее развитие национальный проект «Здоровье». Приняты меры в отношении ухудшающейся ситуации на рынке труда.
С середины года будет увеличен размер пособия по безработице в 1,5 раза. В начале этого года уменьшены в 2 раза квоты на привлечение иностранных работников, ввиду обеспечения приоритетного права российских граждан на трудоустройство.
Правительство совместно с банками проводит работу по реструктуризации задолженности по ипотечным кредитам для лиц, временно потерявших работу. Они будут давать заемщику, лишившемуся дохода, годовую передышку, уменьшают ежемесячные выплаты по кредиту, но через 12 месяцев должнику всё равно придется их возвращать. Будет выделено 26,3 млрд. руб. на возможность семьям с 2009 г. направлять материнский капитал на улучшение жилищных условий.
Отдельной важной задачей будет обеспечение занятости выпускников школ, вузов и ссузов, которым наиболее сложно найти работу в условиях кризиса.
2. Промышленность:
Предприятия, повысившие в последние годы свою эффективность, повысившие производительность труда, но попавшие в сложную ситуацию из-за отсутствия доступа к кредитам, могут рассчитывать на поддержку государства.
Для всех предприятий в 2009г снижена налоговая нагрузка.
Приняты дополнительные меры по развитию целевого кредитования предприятий под расчеты за поставленную продукцию (факторинг). Увеличен объем государственной поддержки экспорта промышленной продукции (до 6 млрд. руб.)
В результате корректировки бюджета объем государственных инвестиций будет снижен по сравнению с запланированным ранее на 2009 год, но будет достаточным для поддержания необходимого уровня спроса со стороны государства.
В рамках поддержки сельского хозяйства Правительство предпринимает меры по обеспечению доступности финансовых ресурсов для предприятий отрасли, защите внутренних рынков, стимулированию экспорта сельскохозяйственной продукции.
В целях стимулирования спроса на продукцию автомобилестроения будет субсидироваться 2/3 ставки рефинансирования по 3-летним потребительским кредитам на приобретение отечественных легковых автомобилей (2 млрд. руб.). Частный спрос будет также стимулироваться через поддержку государством развития лизинга автомобильной техники.
Государственная поддержка будет оказываться организациям оборонно-промышленного комплекса. Предполагается увеличить субсидии стратегическим предприятиям и организациям ОПК в целях их финансового оздоровления.
В транспортном комплексе буду приобретаться современные траспортные средства. Для поддержки закупки авиаперевозчиками современной авиатехники авиакомпаниям будет предоставлена отсрочка уплаты таможенных платежей на срок до 6 месяцев в отношении ввозимых иностранных воздушных судов и комплектующих к ним.
В сфере металлургического производства принят ряд решений, поддерживающий экспорт продукции цветной металлургии и обеспечивающий защиту отечественных производителей черных металлов на внутреннем рынке.
3. Бизнес:
В период кризиса особенно недопустимыми являются излишние административные барьеры ведения бизнеса.
Будут установлены льготные арендные ставки при аренде малыми и средними компаниями федерального имущества.
Будет разработан механизм рефинансирования портфелей кредитов предприятий малого и среднего бизнеса, сформированных российскими кредитными организациями за счет средств Внешэкономбанка.
4. Национальная финансовая система:
Правительство направит 200 млрд. руб. ВТБ, 130 млрд. руб. - Внешэкономбанку, 225 млрд. руб. - коммерческим банкам на обеспечение целевого финансирования реального сектора экономики.
Повысится доступность банковского кредитования для предприятий реального сектора.
Также будут обеспечиваться санации банков, испытывающих трудности, но важных с точки зрения общей устойчивости банковской системы.
5. Макроэкономическая политика
В 2009 г. из Резервного фонда на государственные расходы будет направлено примерно 2751,5 млрд. руб.
Один из приоритетов макроэкономической политики – постепенное сокращение инфляции.
Также будет идти борьба с долларизацией экономики - повышение доверия к рублю как к средству сбережения.
Будет расширяться банковское кредитование и его удешевление для предприятий и граждан.
В США так же проводятся антикризисная политика, и она делает упор, прежде всего, на усиление роли государства в экономике, на повышение расходов на население. Это выражается в таких мерах:
1. Социальная сфера:
В США продолжается борьба с безработицей. Повысили пособия по безработице до 11,7 тыс. руб. на 1 чел. (≈ 350,3 долл.)
Было выделено 20 млрд. долл. на строительство, модернизацию и техническое переоснащение школ.
Увеличены государственные стипендии студентам на 500 долл.
Также было принято решение о получении образования бездомными детьми. На эту цель было выделено 2,2 млрд. долл.
На профилактику различных заболеваний, вакцинации было выделено 3 млрд. долл.
Также начинается обновление клиник, вводятся усовершенствованные информационные технологии, компьютеризация здравоохранения.
Школьники будут обеспечиваться бесплатными обедами. Будет оказываться помощь малоимущим семьям в оплате счетов за электроэнергию.
2. Экономика и производство:
Будет происходить модернизация энергосетей, жилья для повышения энергосбережения.
На развитие пригородной системы железных дорог и легкого наземного транспорта был выделен 1 млрд. долл.
Также на улучшение водоснабжения в сельской местности также были выделены средства в размере 1,5 млрд. долл.
3. Бизнес:
Осуществляется программа по поддержке отечественного автопрома: замена старых автомобилей федерального правительства на новые. Направленные на эту программу средства составили 600 млн. долл.
Как и в России, повысится доступность кредитов бизнесу.
Будут расчищаться бывшие промышленные объекты, закрытые военные базы для использования их в других целях. На эту цель выделено 400 млн. долл.
В Великобритании снижаются краткосрочные процентные ставки. Предоставляется дополнительная ликвидность путем увеличения сроков кредитования, расширения списка приемлемого обеспечения (включая ипотечные ценные бумаги) и расширением списка получателей кредитов среди финансовых институтов.
Учреждаются специальные схемы ликвидности, предоставляющей возможность заключать долгосрочные свопы с Банком Англии для получения государственных облигаций в обмен на высококачественные, но временно неликвидные активы.
Разрабатывается специальные режим для слабых банков, их государственная поддержка.
Норвегия, Стабфонд которой «похудел» на 70 миллиардов вследствие кризиса, стимулирует внутреннее производство, отказавшись от большинства импорта.