Понятия «несостоятельность» и «банкротство» находятся в диалектической связи. Они имеют общее сущностное основание: превышение суммы обязательств должника над стоимостью его имущества. Отсюда следует: банкротство как факт не может быть признано арбитражным судом без наличия несостоятельности, а несостоятельность является основой и предпосылкой применения норм законодательства о банкротстве.
С другой стороны, эти крайне близкие понятия не совпадают, поскольку несостоятельность еще не факт банкротства, а лишь предпосылка для него. Несостоятельность не всегда может заканчиваться судебным признанием банкротства.
Таким образом, понятие несостоятельности необходимо рассматривать шире, чем оно определено в действующем законе. Этот методологический подход позволяет дать нам определение несостоятельности как экономического состояния должника, а банкротства как правового, через судебное признание несостоятельности должника.
Итак, несостоятельность - это неспособность должника исполнить перед кредиторами в полном объеме денежные обязательства и (или) обязанность по уплате обязательных платежей в связи с превышением суммы его обязательств над стоимостью принадлежащего ему имущества и подлежащая удостоверению арбитражным судом в случаях, предусмотренных законом, для возникновения комплекса частноправовых и публично-правовых отношений.
Банкротство - удостоверенная арбитражным судом в случаях, предусмотренных законом, неспособность должника исполнить перед кредиторами в полном объеме денежные обязательства и (или) обязанность по уплате обязательных платежей в связи с установленным превышением суммы его обязательств над стоимостью принадлежащего ему имущества.
Прояснение вопроса о разделении понятий несостоятельности и банкротства как экономико-правовых категорий позволит более точно определять статус должника и применять адекватные правовые нормы.
Понятие «кризис» имеет много уровней и трактовок. В микроэкономике используется понятие «кризис на предприятии», которое означает процесс, ставящий под угрозу существование предприятия. Механизм возникновения кризисной ситуации на предприятии «запускается» субъектами, инициирующими исходные экономические явления. Под влиянием этих явлений начинается процесс следования одного за другим в определенной последовательности цепочки взаимозависимых экономических явлений, в конце которой наступает завершающее явление – кризисное состояние.
Умом нельзя не согласиться с мнением конкурсных управляющих, что банкротство – это обратная сторона медали успешного предпринимательства, объективный процесс при рыночной экономике и зачастую единственный способ «начать все сначала», освободившись от непосильного груза долгов. Сердцем каждый руководитель против банкротства, так как финансовые и моральные потери собственников, учредителей и работников предприятия при этой процедуре очень велики и болезненны.
Банкротами редко становятся в один миг, хотя, безусловно, особо крупные и неудачные сделки могут подорвать финансовое благополучие даже очень устойчивого предприятия. Обычно неспособность расплатиться с долгами (неплатежеспособность) нарастает постепенно, превращаясь из случайных моментов в жизни предприятия в «суровую и каждодневную прозу жизни». Долги, накапливаясь как снежный ком, обрастают пенями, штрафами, неустойками, исполнительными листами и достигают критической точки, после которой предприятие объявляется банкротом. В неустойчивом финансовом состоянии предприятие может находиться годами: от банкротства его может отделять один шаг, но, действуя правильно и уверенно, этот шаг оно может и не сделать.
Чтобы избежать банкротства, необходим объективный «диагноз» состояния дел на предприятии. Если «диагноз» неутешителен, нужно «лекарство» - четкий план мероприятий по выводу потенциального банкрота из кризиса. Приходится констатировать, что оценка финансового состояния предприятия является сложной задачей для управленцев, а вопрос руководителя «Грозит ли нам банкротство?» зачастую приводит в замешательство счетных работников.
Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» установил новые признаки банкротства организаций и индивидуальных предпринимателей, а именно: согласно п.2 ст.3 этого Федерального закона юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.
Достоверная оценка сложившейся в экономике организации ситуации возможна только с применением методов финансового анализа.
Оценка финансового состояния - это признанный инструмент выявления неблагополучной ситуации в экономике организации. Она дает возможность не только констатировать улучшение или ухудшение положения организации, но и измерить вероятность ее банкротства.
Для расчета показателей финансового состояния организации используются данные бухгалтерского баланса годовой бухгалтерской отчетности. Традиционно применяются следующие коэффициенты:
а) коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс. ликв.).
Этот коэффициент характеризует мгновенную платежеспособность организации и показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности. Этот коэффициент рассчитывается как отношение ликвидных активов к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам организации и показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность (деньгами, ценными бумагами со сроком погашения до одного года):
стр.250 + стр.260 раздела II баланса
Кабс. ликв. = _____________________________________________________________
стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.650 + стр.660 раздела V баланса
б) коэффициент критической оценки (Ккрит. оценки).
Этот коэффициент рассчитывается как отношение суммы ликвидных активов и быстрореализуемых активов (дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев) к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам организации и показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств организации на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам (дебиторская задолженность):
стр.240 раздела II баланса
Ккрит. оценки = —————————————————————————————
стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.650 + стр.660 раздела V баланса
в) коэффициент текущей ликвидности (Кл).
Этот коэффициент характеризует платежеспособность организации с учетом предстоящих поступлений от дебиторов, рассчитывается как отношение оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств, кредиторской задолженности и прочим краткосрочным обязательствам организации и показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена, если будут мобилизованы все оборотные средства организации:
стр.240 + стр.250 + стр.260 раздела II баланса
Кл = —————————————————————————————
стр.610 + стр.620 + стр.630 + стр.650 + стр.660 раздела V баланса
г) коэффициент обеспеченности собственными средствами (Кобесп.).
Этот коэффициент характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости, рассчитывается как отношение разности собственных капиталов и резервов и внеоборотных активов к ее оборотным активам, показывая, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных оборотных источников:
итог раздела III баланса - итог раздела I баланса
(стр.490) (стр.190)
Кобесп. = —————————————————————————————————
итог раздела II баланса (стр.290) + стр.465 + стр.475
д) коэффициент финансовой независимости (Кнезав.).
Этот коэффициент характеризует удельный вес собственных средств в общей сумме пассивов (активов) и рассчитывается как отношение собственных капиталов и резервов к итогу баланса:
Кнезав. = итог раздела III баланса (стр.490) + стр.650 : стр.700;
е) коэффициент финансовой независимости в отношении формирования запасов и затрат (Кнезав. зап.).
Этот коэффициент показывает, какая часть запасов и затрат формируется за счет собственных средств, и рассчитывается как отношение собственных капиталов и резервов организации к сумме запасов и НДС по приобретенным ценностям.
Кнезав. зап. = [итог раздела III + стр.650] : (стр.210 + тр.220).
баланса (стр.490)
Значение каждого из коэффициентов оценивается в баллах в соответствии со следующей таблицей.
| Показатели | Группы | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Кабс. ликвид. | К≥0,5 | 0,4≤К<0,5 | 0,3≤K<0,4 | 0,2≤K<0,3 | K<0,2 |
| 20 | 16 | 12 | 8 | 4 | |
| Ккрит. оценки | К≥1,5 | 1,4≤К<1,5 | 1,3≤K<1,4 | 1,2≤K<1,3 | K<1,2 |
| 18 | 15 | 12 | 7,5 | 3 | |
| Ктл | К≥2 | 1,8≤К<2 | 1,5≤K<1,8 | 1,2≤K<1,5 | K<1,2 |
| 16,5 | 13,5 | 9 | 4,5 | 1,5 | |
| Кобеспеч. | К≥0,5 | 0,4≤К<0,5 | 0,3≤K<0,4 | 0,2≤K<0,3 | K<0,2 |
| 15 | 12 | 9 | 6 | 3 | |
| К незав. | К≥0,6 | 0,56≤К<0,6 | 0,5≤K<0,56 | 0,44≤K<0,5 | K<0,44 |
| 17 | 14,2 | 9,4 | 4,4 | 1 | |
| Кнезав. зап. | К≥1 | 0,9≤К<1 | 0,8≤K<0,9 | 0,65≤K<0,8 | K<0,65 |
| 13,5 | 11 | 8,5 | 4,8 | 1 | |
| Значения границ группы, в баллах | 100-81,8 | 81,7-60 | 59,9-35,3 | 32,2-13,6 | 13,5 и менее |
Общая сумма баллов является основанием для отнесения организации к одной из пяти групп финансовой устойчивости: