1 класс - организации с хорошим запасом финансовой устойчивости, гарантирующим возвратность заемных средств;
2 класс - организации, имеющие невысокий уровень риска невозврата задолженности кредиторам;
3 класс - организации с высоким уровнем риска банкротства, характеризующимся невосприимчивостью к профилактическим мерам финансового оздоровления;
4 класс - наличие ярко выраженных признаков банкротства;
5 класс - фактический банкрот.
В дальнейшем могут быть также проанализированы следующие показатели деятельности и характеристики организации:
1) форма собственности и распределение уставного капитала:
- структура организации, паспорт, устав;
- организационно-правовая форма организации;
- доля государства в капитале организации;
- доля иностранного капитала в капитале организации;
2) финансовое состояние организации:
- прибыль (убытки) и ее распределение, рентабельность;
- себестоимость товарной продукции;
- дебиторская и кредиторская задолженность;
- просроченная задолженность по ссудам банка и по взаимным расчетам хозорганов;
- непроизводительные расходы;
- запасы товарно-материальных ценностей;
- состояние собственных оборотных средств (наличие, прирост, излишек или недостаток);
- наличие финансовой помощи организации со стороны государства (льготные кредиты, субсидии, дотации и др.);
3) оценка производственного потенциала:
- стоимость основных производственных фондов и степень их износа;
- степень загрузки производственных мощностей. Фондоотдача;
- обеспеченность материально-сырьевыми и топливно-энергетическими ресурсами;
- объемы и номенклатура выпускаемой продукции;
- степень монополизма данной организации;
- площадь земельного участка и наличие площадей для нового строительства или расширения организации;
- стоимость незавершенного строительства организации;
4) кооперационные связи организации и сбыт продукции:
- реализация продукции, цены по основной номенклатуре выпускаемой продукции;
- характеристика основных поставщиков сырья;
- характеристика основных потребителей продукции с выделением потребителей в странах СНГ и за рубежом;
- остатки готовой продукции на складе в натуральном и стоимостном выражениях;
- рынок сбыта;
5) труд, кадровый состав организации, заработная плата:
- динамика численности работников с выделением основного производственного персонала и аппарата управления;
- динамика уровня заработной платы с выделением основного производственного персонала и аппарата управления;
- количество работников, получающих минимальную заработную плату;
- количество работников, занятых неполный рабочий день;
6) социальная инфраструктура организации:
- стоимость основных непроизводственных фондов по видам объектов (жилые дома, детские сады, поликлиники и др.);
- текущие затраты на содержание объектов социальной инфраструктуры по видам объектов;
- дотации, субсидии, получаемые организацией на содержание социальной инфраструктуры;
- объем реализации платных услуг, оказываемых организациями социальной инфраструктуры данной организации;
- удельный вес основных непроизводственных фондов организации в общей стоимости непроизводственных фондов региона по видам;
7) оценка воздействия производственной деятельности организации на экологическую ситуацию в регионе;
- сведения о штрафных санкциях.
В случае выявления с помощью этой методики негативных тенденций состояния экономики организации необходимо переходить к финансовому оздоровлению организации путем разработки плана и осуществления соответствующих мероприятий. Примером такого плана может служить типовой Бизнес-план финансового оздоровления, утвержденный распоряжением Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 05.12.1994 N 98-р.
Подчас руководство начинает спешно принимать антикризисные меры, когда компания уже оказалась на грани банкротства. А ведь негативного развития событий можно было бы избежать, если чуть раньше обратить внимание на контрольные индикаторы состояния бизнеса.
Наиболее явный признак начинающегося кризиса - это затруднения фирмы при расчетах с кредиторами. Также к тревожным сигналам относятся: нехватка оборотных средств (в особенности денежных), значительные суммы безнадежной дебиторской задолженности, перепады в производственном цикле. Задача антикризисного управления - предупредить и устранить подобные симптомы. Чтобы этого добиться, руководство должно первым делом задуматься об оценке стоимости имущества компании.
Как показывает наш опыт работы, на предприятиях, оказавшихся в сложном финансовом положении, практически отсутствует система инвентарного учета активов. Руководство этих компаний не уделяет внимания анализу своих основных фондов. Это существенно снижает эффективность антикризисных мероприятий.
Уже на первом этапе санации нужно провести инвентаризацию основных фондов, незавершенного строительства, склада, дебиторской и кредиторской задолженности. Отдельными объектами такой инвентаризации может быть имущество, которое:
числится на балансе, но фактически отсутствует (не списано);
не находится на балансе, но предприятие его использует;
физически и морально устарело;
не используется в настоящее время в производственном процессе;
непрофильные активы и т.д.
Необходимо также проверить, правильно ли оформлены права собственности на объекты недвижимости и земельные участки. При инвентаризации нужно различать избыточные и непрофильные активы. Активы считают избыточными, если компания не использует их по прямому назначению на момент инвентаризации и оценки и не будет использовать в дальнейшем. Международные стандарты оценки говорят, что признать основные средства избыточными может руководство компании. Это исключительно управленческое решение, никаких налоговых или иных последствий оно не несет.
Если же с его стороны указания такого рода отсутствуют, то это может сделать сам оценщик в своем заключении.
Под непрофильными активами понимают активы компании, которые не участвовали и не будут участвовать в технологическом процессе. К ним относят объекты жилищно-коммунальной сферы, подсобные сельскохозяйственные предприятия, учебные специализированные учреждения, учреждения здравоохранения и санаторно-курортного обслуживания и т.п.
Своевременно выявив непрофильные активы, компания может относительно быстро и без существенных потерь для бизнеса их продать. В качестве альтернативы эти активы используют для формирования уставных капиталов новых компаний. Избыточные активы (зачастую специализированные объекты) могут быть переведены в режим консервации. Особенно если они старые и не могут больше эксплуатироваться. Также можно их списать и утилизировать, а освободившийся земельный участок, например, продать или сдать в аренду.
Начинать инвентаризацию целесообразно с анализа дебиторской задолженности предприятия. При этом следует обратить внимание на просроченные долги. Как показывает практика, даже сам факт оценки этой задолженности и информирование дебиторов о возможной ее продаже приводит к положительным результатам. Естественно, возврат долга улучшает финансовое положение предприятия.
Выявление и оценка избыточных, непрофильных активов и дебиторской задолженности на предприятии весьма эффективны. Это позволяет определить возможные источники погашения возникшей задолженности предприятия.
Необходимо отметить, что реализация активов, непосредственно не участвующих в производственном процессе, улучшает и основные финансовые показатели предприятия. Например, избавившись от непрофильных активов, компания может уменьшить платежи по налогу на имущество. Но максимального эффекта она достигнет только после полного анализа, включая финансовый.
Особое внимание следует уделить анализу нематериальных активов. Их чаще всего не учитывают в процессе санации. Но для многих предприятий они по значимости соизмеримы с основными фондами.
В основном предприятия владеют активами в виде результатов интеллектуальной деятельности (РИД). В их состав могут входить проекты, техническая документация, технические архивы, информационные базы и т.д. Указанные РИД, как правило, не оформлены как объекты интеллектуальной собственности, на них отсутствуют охранные документы (патенты, свидетельства на зарегистрированные в установленном порядке базы данных и т.д.). Если провести инвентаризацию РИД, включить их в оборот, правильно оформить на эти объекты документацию, то они станут серьезным резервом для компании. Например, продав лицензию на использование объекта интеллектуальной собственности, фирма может дополнительно пополнить свои оборотные средства. Однако если на РИД не оформлены охранные документы, то их на баланс поставить нельзя.
После инвентаризации и оценки активов компания может реализовать их различными путями. Например:
внести имущество в уставный капитал вновь создаваемых с кредитором или иным инвестором совместных предприятий;
продать активы на открытом конкурсе;
реализовать имущество на закрытых торгах (в случае согласия комитета кредиторов);
выделить из состава предприятия дочернее зависимое общество и передать в него избыточные или непрофильные активы;
продать дебиторскую задолженность, в том числе и просроченную;