1) коэффициент материалоёмкости в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличился на 3,73 коп., в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 8,42 коп. Относительный перерасход затрат на выручку составляет:
2008 год: 3,73*984848/ 100 = 36734,83 тыс. руб.;
2009 год: 8,42*1459714/100 = 122907,92 тыс. руб.
2) коэффициент зарплатоёмкости в 2008 году по сравнению с 2007 годом снизился на 0,69 коп., в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 3,16 коп. Относительная экономия затрат на выручку составляет:
2008 год: (0,69*984848) / 100 = 6795,451 тыс. руб.
2009 год: 3,16*1459714/100 = 46126,96 тыс. руб.
3) снижение отчислений на социальные нужды в 2008 году по сравнению с 2007 годом составило 0,39 коп., в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 1,22 коп. Относительная экономия отчислений на социальные нужды составляет:
2008 год: (0,39*984848)/100 = 3840,9072 тыс. руб.
2009 год: 1,22*1459714/100 = 17808,51 тыс. руб.
4) коэффициент амортизациоёмкости в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличился на 2,20 коп., в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 2,50 коп. Относительный перерасход затрат составляет:
2008 год: (2,20*984848) / 100 = 21666,66 тыс. руб.
2009 год: 2,50*1459714/100 = 36492,85 тыс. руб.
5) снижение прочих затрат составило 4,53 коп., в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 4,73 коп. Относительная экономия прочих затрат составляет:
2008 год: (4,53*984848) / 100 = 44613,614 тыс. руб.
2009 год: 4,73*1459714/100 = 69044,47 тыс. руб.
Наибольшее влияние на снижение прибыли от продаж в 2008 г. и 2009 г. оказал перерасход материальных затрат.
Вывод: В 2009 году на фактическую выручку от продаж значительное влияние оказало увеличение материальных затрат, не смотря на некоторую экономию по другим статьям, перерасход материальных затрат перекрыл экономию и это снизило размер выручки от продаж.
7.4 Экономический анализ финансовых показателей экономической деятельности ООО «Интегро-Трейдинг»
Финансовая деятельность организации, характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений организации и поэтому определяется всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов (4, с. 410).
Анализ финансовой деятельности ООО «Интегро - Трейдинг» складывается из двух направлений: во-первых это наглядный анализ отчётности организации и во-вторых – это расчёт соответствующих показателей, которые характеризуют финансовое положение и устойчивость организации.
Информационной базой для проведения анализа финансового состояния организации являются главным образом бухгалтерская документация. В первую очередь это «Бухгалтерский баланс» (форма №1) и «Отчёт о прибылях и убытках» (форма №2).
В статистическом анализе было выяснено, что организация находится в неплатёжном состоянии. Величина активов практически полностью равна кредиторской задолженности. Показатели прибыли отрицательные, что свидетельствует об убыточности производства. Хотя, согласно отчёту о прибылях и убытках, организация за отчётный 2009 год получило прибыли в размере 1499 тыс.руб.
Рассмотрим более детально показатели прибыли, представив в виде следующей таблицы:
Таблица 11
Анализ прибыли организации ООО «Интегро - Трейдинг»
| Наименование | Абсолютные величины, тыс. руб. | ||
| за отчётный 2009 год | за предыдущий 2008 года | отклонения, +/- | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 10084 | 10112 | -28 |
| Себестоимость проданных товаров, работ, услуг | 8839 | 9012 | -173 |
| Валовая прибыль | 1245 | 1100 | +145 |
| Коммерческие расходы | 775 | 553 | +222 |
| Управленческие расходы | 1454 | 1489 | -35 |
| Прибыль (убыток) от продаж | -984 | -942 | +42 |
| Проценты к получению | - | - | - |
| Проценты к уплате | - | - | - |
| Прочие доходы | 784 | 2015 | -1231 |
| Прочие расходы | 1299 | 1362 | -63 |
| Прибыль до налогообложения | -1499 | -289 | +1210 |
| Отложенные налоговые обязательства | - | - | |
| Текущий налог на прибыль (ЕН на доходы) | - | - | |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | -1499 | -289 | +1210 |
Анализируя отчёт о прибылях и убытках, можно сделать следующие выводы:
Выручка от реализации продукции снизилась. Это говорит о снижении продаж. По данным таблицы чётко видно, что ООО «Интегро - Трейдинг» является убыточным годы подряд, и величина убытка год от года только возрастает. В 2009 году убыток составил 1499 тысяч рублей, что в 5 раз больше прошлогоднего показателя. Отличие убытка к выручке в 2009 году, при сопоставлении с показателем 2008 года, отражает влияние операционных и внереализационных доходов и расходов на конечный финансовый результат. Такое влияние считается достаточно сильным и говорит о сравнительно низком качестве и стабильности полученного конечного финансового результата. При этом влияние этих расходов на операционную прибыль увеличилась по сравнению с прошлым периодом.
Необходимым условием при оценке финансового состояния организации является оценка её платёжеспособности. Для расчёта коэффициентов платёжеспособности используются следующие показатели:
К текущей ликвидности = текущие активы/краткосрочные обязательства
К быстрой ликвидности = ликвидные активы/краткосрочные обязательства;
К абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения)/краткосрочные обязательства. (1, с. 261).
Таблица 12
Анализ платёжеспособности ООО «Интегро-Трейдинг»
| Коэффициент | Рекомен-дуемое значение | На начало периода | На конец периода | Откло-нения |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| К текущей ликвидности | ³2 | (27555/12027)=2,3 | (42097/31236)=1,34 | -0,96 |
| К быстрой ликвидности | ³ 0,8 ¸1 | (8+5014)/12027=0,4 | (91+7841)/31236=0,2 | -0,2 |
| К абсолютной ликвидности | ³ 0,2 ¸ 0,3 | 8/12027=0,0007 | 91/31236=0,003 | +0,0023 |
У организации в 2009 году коэффициент текущей ликвидности снижается, и составляет 1,34, но при этом не соответствует норме. Это означает, что на 1 рубль обязательств приходится меньше рубля текущих активов. Это отрицательное явление.
Коэффициент критической (быстрой) ликвидности снизился по сравнению с началом года и составил 0,2. Его значение не соответствует нормативу. Это говорит о том, что организация не может погасить обязательства за счёт предстоящих денежных поступлений.
Коэффициент абсолютной ликвидности к концу года составил 0,003. Это говорит о том, что организация не может погасить на дату составления баланса текущих обязательств, что объясняется низким значением данного показателя.
В целом, показатели ликвидности свидетельствуют о критическом состоянии организации ООО «Интегро - Трейдинг», т.к. не один из рассчитанных показателей не соответствует нормативам. Организация не платежеспособно, оно не в состоянии покрыть все имеющиеся обязательства.
Определим финансовую устойчивость данной организации. Воспользуемся методом «Балльной оценки». (26, с. 241)
По имеющимся данным рассчитаем значение четырёх показателей. Ограничимся этим количеством коэффициентов, т.к. они являются более значимыми для организации и не находятся в функциональной зависимости между собой. (8, с. 215).
Распределение коэффициентов по классам Таблица 13
| № | Коэффициент | Значение коэффициента | Рейтинг | 1-й класс | 2-й класс | 3-й класс |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1 | К абсолютной ликвидности | 91/31236=0,003 | 35 | Больше 1 | От 1 до 0,6 | Менее 0,6 |
| 2 | К покрытия текущих затрат | (42097/31236) = 1,3 | 25 | Более 2 | От 2 до 1,5 | Менее 1,5 |
| 3 | К концентрации собственного капитала | (1627/68088) = 0,02 | 30 | Более 40% | От 40 до 30% | Менее 30% |
| 4 | К концентрации заёмного капитала | (35225/68088) = 0,5 | 10 | Менее 0,5 | От 0,5 до 1 | Более 1 |
Далее проводим расчёт суммы баллов:
35*3+25*3+30*3+10*3=105+75+90+30=300 баллов
По полученным данным баллам определим по типу финансовой устойчивости состояние ООО «Интегро-Трейдинг».
Таблица 14
Типы финансовой устойчивости
| № гр. | Баллы | Оценка финансового состояния |
| 1 | 100-150 | Устойчивое финансовое состояние |
| 2 | 151-220 | Незначительное отклонение от нормы |
| 3 | 221-275 | Повышенный риск, напряженность, но есть возможность улучшения |
| 4 | >275 | Состояние плохое |
Из таблицы видно, что финансовое состояние ООО «Интегро - Трейдинг» плохое.
Определив финансовое состояние организации, необходимо определить степень банкротства данного организации. Для этого воспользуемся методом мультипликативного дискриминантного анализа – путём расчёта индекса Э.Альтмана (Z):
Модель Альтмана имеет вид: Z = 1,2 Х1+1,4Х2+3,3Х3+0,6Х4+Х5
Где Х1 = чистый оборотный капитал/общие активы;
Х2 = нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)/общие активы;
Х3 = (прибыль до налогообложения + проценты к уплате)/общие активы;
Х4 = рыночная стоимость собственного капитала/стоимость общего долга;
Х5 = выручка (нетто) от продаж/общие активы.
В зависимости от полученного значения для Z-счета можно судить об угрозе банкротства:
Таблица 15
Пограничные значения Z-счета
| Z-счета | Угроза банкротства с вероятностью 95% в течение ближайшего года |
| 1,8 и менее | Очень высокая |
| 1,81-2,7 | Высокая |
| 2,8-2,9 | Возможная |
| 2,99 и более | Низкая |
Определим степень банкротства для данной организации: