Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стр. 1 из 2)
Задание
По данным бухгалтерской отчетности 1, 2, 5 рассчитать:
показатели эффективности использования производственных ресурсов (основных средств, оборотных средств, материальных ресурсов);
показатели оборачиваемости оборотных средств;
показатели рентабельности деятельности;
показатели платежеспособности;
показатели финансовой устойчивости;
показатели чистые активы и чистый оборотный капитал.
Оформить в таблицы и написать вывод о финансовом состоянии в анализируемом периоде.
1) АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ РЕСУРСОВ
| Наименование показателя | Предыдущий год (2003) | Отчетный год (2004) | Откло-нение |
| Выручка (нетто) от продажи товаров | 197832 | 181494 | -16338 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 11426 | 9170 | -2256 |
| Среднегодовая стоимость основных средств | 115779 | 67374 | -48405 |
| Фондоотдача | 1,71 | 2,69 | +0,98 |
| Фондоемкость | 0,59 | 0,37 | -0,22 |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств | 33385 | 46404 | +13019 |
| Среднегодовая стоимость материальных ресурсов | 22079 | 29496 | +7417 |
| Материалоотдача | 8,96 | 6,15 | -2,81 |
| Материалоемкость | 0,11 | 0,16 | +0,05 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 12860 | 13944 | +1084 |
| Прибыль на 1 руб. мат. затрат | 15,38 | 13,02 | -2,36 |
Среднегодовая стоимость основных средств = сумма показателей стр. 190 на отчетный год /2
а) за 2003: (162840+68718)/2 = 115779
б) за 2004: (68718+66030)/2 = 67374
Фондоотдача = Выручка (нетто) от продажи товаров/ Среднегодовая стоимость основных средств
а) за 2003: 197832/115779 = 1,71
б) за 2004: 181494/67374 = 2,69
Фондоемкость = Среднегодовая стоимость основных средств/ Выручка (нетто) от продажи товаров
а) за 2003: 115779/197832 = 0,59
б) за 2004: 67374/181494 = 0,37
Среднегодовая стоимость оборотных средств = сумма показателей стр. 290 на отчетный год /2
а) за 2003: (28610+38160)/2 = 33385
б) за 2004: (38160+54648)/2 = 46404
Среднегодовая стоимость материальных ресурсов = запасы + НДС по приобрет. ценностям/ 2
а) за 2003: ((20200+ 1526)+(20552+1880))/2 = 22079
б) за 2004: ((20552+1880)+(34480+2080))/2 = 29496
Материалоотдача = Выручка (нетто) от продажи товаров/ Среднегодовая стоимость материальных ресурсов;
а) за 2003: 197832/ 22079= 8,96
б) за 2004: 181494/ 29496= 6,15
Материалоемкость = Среднегодовая стоимость материальных ресурсов/ Выручка (нетто) от продажи товаров.
а) за 2003: 22079/197832 = 0,11
б) за 2004: 29496/181494 = 0,16
Прибыль на 1 руб. материальных затрат = Выручка (нетто) от продажи товаров/ Прибыль (убыток) от продаж
а) за 2003: 197832/ 12860= 15,38
б) за 2004: 181494/ 13944= 13,02
Эффективность использования материалов уменьшилось, это видно из таблицы:
Материалоемкость повысилась на 0,05, она показывает сколько материальных ресурсов приходиться на производство ед. продукции.
Материалоотдача за отчетный период снизилась на 2,81, этот показатель характеризует количество произведенной продукции с 1 руб. потребленных материальных ресурсов.
Фондоотдача показывает, сколько продукции произведено с помощью 1 руб. основных средств. В анализируемый период произошло повышение показателей.
Величина показателя фондоемкость снизилась. Фондоемкость характеризует величину основных средств необходимых для производства продукции стоимостью 1 руб.
| Наименование показателя | Предыдущий год (2003) | Отчетный год (2004) | Откло-нение |
| Выручка (нетто) от продажи товаров | 197832 | 181494 | -16338 |
| Среднегодовая стоимость совокупного капитала | 149164 | 113778 | -35386 |
| В том числе оборотного капитала | 33385 | 46404 | +13019 |
| Коэффициент оборачиваемости всего капитала | 1,33 | 1,60 | +0,27 |
| В том числе оборотного капитала | 5,93 | 3,91 | -2,02 |
| Продолжительность оборота всего капитала | 271,44 | 225,68 | -45,76 |
| В том числе оборотного капитала | 60,75 | 92,04 | +31,29 |
Среднегодовая стоимость совокупного капитала = сумма баланса на начало и конец периода
а) за 2003: (191450+106878)/2=149164
б) за 2004: (106878+120678)/2=113778
Среднегодовая стоимость оборотного капитала = сумма стр.290 на начало и конец периода
а) за 2003: (28610+38160)/2=33385
б) за 2004: (38160+54648)/2=46404
Коэффициент оборачиваемости капитала =выручка /ср. стоимость капитала;
а) за 2003: 197832/149164=1,33
б) за 2004: 181494/113778=1,60
Аналогичным способом рассчитывается коэффициент оборотного капитала.
Оборачиваемость в днях = (ср.стоимость оборотных средств / выручка от продаж) Х360;
- Коэффициент оборачиваемости всего капитала увеличился на 0,27;
- Продолжительность оборота всего капитала уменьшилась на 45,76;
- Продолжительность оборота оборотного капитала увеличилась на 31,29
Показатели оборачиваемости капитала предприятия дают основание сделать вывод об ухудшении его использования, однако показатели оборачиваемости оборотного капитала растут.
3) ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
| Наименование показателя | Предыдущий год (2003) | Отчетный год (2004) | Отклонение |
| Выручка (нетто) от продажи товаров | 197832 | 181494 | -16338 |
| Прибыль (убыток) от продаж | 12860 | 13944 | +1084 |
| Рентабельность продаж в % | 6,5 | 7,7 | +1,2 |
| Средне годовая стоимость капитала | 149164 | 113778 | -35386 |
| Рентабельность капитала в % | 7,7 | 8,0 | +0,3 |
| Средне годовая стоимость оборотных средств | 33385 | 46404 | +13019 |
| Рентабельность оборотных средств в % | 34,2 | 19,8 | -14,4 |
| Средне годовая стоимость основных средств | 115779 | 67374 | -48405 |
| Рентабельность основных средств в % | 9,9 | 13,6 | +3,7 |
Рентабельность продаж = Прибыль (убыток) от продаж/ Выручка (нетто) от продажи товаров
а) за 2003: 12860/197832=0,065
б) за 2004: 13944/181494=0,077
Рентабельность капитала = Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость капитала
а) за 2003: 11426/149164=0,077
б) за 2004: 9170/113778=0,08
Рентабельность оборотных средств = Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость оборотных средств
а) за 2003: 11426/33385=0,342
б) за 2004: 9170/46404=0,198
Рентабельность основных средств = Прибыль (убыток) до налогообложения/ Среднегодовая стоимость основных средств
а) за 2003: 11426/115779=0,098
б) за 2004: 9170/67374=0,136
Показатель рентабельности продаж, которая характеризует, сколько прибыли имеет предприятие с 1 руб. продаж, вырос в отчетном периоде на 1,2%. Рентабельность капитала выросла по сравнению с предыдущим периодом на 0,3%. Рентабельность собственного капитала, характеризующая доходность собственных средств снизилась на 45,4%. с 159,3 в 2003г. до 114,0. Рентабельность оборотных средств снизилась на 14,4% с 34,2 в 2003г. до 19,8% в 2004г.
Рентабельность основных средств характеризует прибыль до налогообложения, приходящихся на 1. руб. основных средств, она выросла на 3,7%.
4) ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ
| Наименование показателя | На 01.01.04 | На 01.01.05 | Отклонение |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,03 | 0,00005 | -0,03 |
| Коэффициент срочной ликвидности | 0,4 | 2,15 | +1,75 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,33 | 1,36 | +0,03 |
Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства(260) + краткосрочные фин. вложения(250) /краткосрочные обязательства;
Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Дебиторская задолженность)/ Краткосрочные обязательства;
Коэффициент текущей ликвидности = (Оборотные активы- Расходы будущих периодов)/ Краткосрочные обязательства;
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.
Коэффициент срочной ликвидности показывает степень погашения краткосрочных обязательств денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью отмечено увеличение этого показателя на 1,75;
Коэффициент текущей ликвидности показывает степень покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами, отмечено увеличение этого показателя на 0,03.
В связи с тем, что показатели ликвидности не соответствуют нормативным значениям (Коэффициент текущей ликвидности норма -2, Коэффициент срочной ликвидности норма -07,-1) рассчитаем коэффициент восстановления и утраты платежеспособности:
Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности = Коэффициент текущей ликвидности(2004г)+6/12(Коэффициент текущей ликвидности(2004г)- Коэффициент текущей ликвидности(2003г)) / 2
Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности =(1,33 + 6/12 (1,33-1,36)) / 2= 0,66
Т. к. Коэффициент восстановления и утраты платежеспособности менее 1, то предприятие не может восстановить свою платежеспособность в течении 6 месяцев.
5) КОФФИЦИЕНТЫ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ
| Наименование показателя | На 01.01.04 | На 01.01.05 | Отклонение |
| Собственный капитал | 77212 | 77358 | +146 |
| Долгосрочные обязательства | 904 | 3190 | +2286 |
| Краткосрочные обязательства | 28762 | 40130 | +11368 |
| Заемный капитал (стр. 590+610+620+630) | 29666 | 43320 | +13654 |
| Валюта баланса | 106878 | 120678 | +13800 |
| Коэффициент финансовой автономии | 0,72 | 0,64 | -0,08 |
| Коэффициент финансовой зависимости | 0,28 | 0,36 | +0,08 |
| Коэффициент текущей задолженности | 0,27 | 0,33 | +0,06 |
| Коэффициент финансового риска | 0,38 | 0,56 | +0,18 |
| Коэффициент покрытия долгов собственными средствами | 2,6 | 1,79 | -0,81 |
Коэффициент финансовой автономии = Собственный капитал/Валюта баланса;