Рaспределение и использование прибыли товариществ и акционерных обществ имеют свои особенности, обусловленные организационно-правовой формой этих предприятий.
Также различают этапы распределения экономической прибыли, то есть прибыли без процентных выплат.
Первый этап – установление требуемой доходности собственников в расчете от экономической себестоимости.
Второй этап – распределение инвестиций. Размер инвестирования зависит от выбранной стратегии развития и наличия перспективных инвестиционных проектов.
На третьем этапе распределения экономической прибыли производится расчет выплат собственникам и работникам из экономической прибыли. В идеале процент выплат указанным категориям равен проценту соответствующих затрат в экономической себестоимости.
Четвертый этап – определение размеров бонусов, получаемых каждым работником или менеджером. [14, с. 51–53]
Совершенствование финансово-экономической работы на предприятии предполагает управление формированием, распределением и использованием прибыли как единым процессом. [10, с. 288–341]
2. Факторы, влияющие на прибыль и способы ее увеличения
Планирование и учет затрат на производство продукции занимает важное место в финансово-экономических служб предприятий. Снижение затрат является важнейшим направлением повышения возможности конкурентоспособности фирм и производимых ими товаров на рынке, так как обеспечивает возможность снижения порога рентабельности. При неизменных ценах снижение издержек – основное условие повышения прибыли фирм
Внимание менеджеров российских предприятий в 1991–1996 гг. к снижению издержек было в известной степени ослаблено, во-первых, представленной возможностью самостоятельно устанавливать цены. В условиях монополизма и дефицита на российском рынке эта возможность, казалось, исключала необходимость экономии и снижения издержек. Но инфляция за 3–4 года подняла цены на товары российских фирм до уровня цен на аналогичные товары на мировом рынке и выше. В итоге конкурентоспособность российских товаров на внутреннем рынке резко упало. Во-вторых, менеджеры фирм столкнулись с отсутствием обоснованных методических материалов по планированию издержек в условиях экономического кризиса (падение спроса при высокой инфляции). В-третьих, появление сложных текущих проблем снизило внимание менеджеров к стратегическим проблемам снижения издержек.
В настоящее время менеджерам российских предприятий предстоит вновь освоить практику планирования снижения издержек, поскольку на остроконкурентном рынке это единственное условие получения высокой прибыли. Вместе с тем менеджер фирмы должен ясно понимать, что снижение издержек не может быть стратегической целью фирмы, а лишь одним из средств достижения конкурентных преимуществ. Главным для российских предприятий остается повышение качества продукции.
Наибольшую результативность политика низких издержек имеет в следующих условиях:
– спрос по цене эластичен, т.е. возможности снижения могут быть реализованы в виде роста объемов продаж;
– фирма производит стандартный продукт широкого потребления, возможности существенных различий в качестве товара отсутствуют или ограничены, т.е. основным видом конкуренции на рынке является ценовая конкуренция;
– товар находится на таком этапе жизненного цикла, который позволяет надеяться на относительно длинный период его использования;
– покупатели не привязаны к определенной фирме и легко сменят фирму-изготовителя на другую, предложившую меньшую цену.
Если одно или несколько из перечисленных условий не выполняются, то политика снижения затрат может быть связана со значительным риском потери своих позиций на рынке. Основные факторы риска:
– реализация политики низких издержек путем организации массового производства при малом жизненном цикле товара может привести к потере прошлых инвестиций в специальное оборудование; финансовое положение фирмы при неблагоприятной конъюнктуре рынка может резко ухудшиться;
– политика низких издержек зачастую является альтернативной высокому качеству и сервису. Опыт России, накопленный в годы формирования рыночных отношений, убедительно подсказывает, что низкие цены могут компенсировать высокое качество даже при низком уровне жизни лишь в течение короткого периода времени;
– особенно высок риск политики низких издержек, если она реализуется путем отказа от обновления продукции, техпроцессов, от затрат на повышение квалификации работников.
Безрисковой является только политика снижения издержек путем снижения потерь в производстве и хранении, ликвидации дублирования в управлении и т.п. [7, с. 22–23]
Цена товара фирмы влияет на объем продаж и тем самым оказывает двойственное влияние на прибыль: рост цен увеличивает прибыль от продажи единицы продукции, но снижает объем продаж; снижение цен оказывает на прибыль обратное влияние.
Значимое приближение к оптимальной с позиции прибыли цене дает метод расчета базисной цены, называемый методом прямых затрат. Суть метода состоит в добавлении к переменным издержкам определенной надбавки, которая должна компенсировать постоянные издержки и создать прибыль. Эта надбавка ранее названа маржинальной прибылью. Применение метода прямых затрат наиболее эффективно в многономенклатурном производстве, поскольку распределение постоянных издержек между отдельными видами продукции всегда производится косвенным методом. Косвенный (котловой) метод распределения издержек, как правило, приводит к завышению себестоимости одних видов продукции и занижению других.
Динамичность рынка, многоликость его субъектов рынка требуют постоянного регулирования цен, их приспособления к меняющейся конъюнктуре, к меняющимся целям фирмы. Крупные фирмы, как правило, проводят политику гибких цен, широко используя систему скидок-надбавок к базисным ценам. Скидки-надбавки учитывают изменения качества товара по сравнению с уровнем, установленным в прейскуранте, условия поставки и размер партии, политику конкурентов, психологическое воздействие цены и др. факторы. Однако учесть в комплексе всю совокупность ценообразующих факторов практически невозможно, а стремление увеличить их количество не всегда дает ожидаемые результаты. Как правило, фирмы учитывают прежде всего реакцию потребителей на цену и изменение собственного финансового положения.
Рассмотрим два варианта реакции фирмы на изменение конъюнктуры рынка, которое грозит существенным снижением объемов продаж, а значит, и прибыли.
Первый вариант
Реакция фирмы на изменение рыночной конъюнктуры по первому варианту – политика увеличения объема продаж. Фирма в целях борьбы с конкурентом, во имя будущих прибылей снижает цену и увеличивает издержки на рекламу.
Объем продаж возрастает, но прибыль и запас финансовой прочности могут в краткосрочной перспективе и снизиться. Обоснованность этого решения менеджеров зависит от конкурентного статуса фирмы, жизненного цикла товара и эластичности спроса.
Второй вариант
Реакция фирмы – стремление обеспечить рост прибыли в краткосрочной перспективе. Эта цель может быть достигнута путем снижения цены, если продукция высокоэластична. Но в условиях экономического спада или на этапе затухания жизненного цикла товара рост прибыли может быть достигнут и путем повышения цены, т.е. дальнейшего снижения спроса. Выживание фирмы путем снижения объема продаж возможно только при снижении постоянных издержек.
Ожидаемым результатом политики снижения объема продаж является увеличение запаса финансовой прочности и прибыли от реализации. Наибольшая сложность реализации этой политики на российских предприятиях в 1992–1996 гг. заключалась в неспособности менеджеров пойти на значительное снижение постоянных издержек. Сохранение постоянных издержек при значительном снижении сроса привело к росту себестоимости продукции. Рост себестоимости вызывал необходимость роста цен, а следовательно – дальнейшее падение спроса. Итог – финансовая несостоятельность и возможное банкротство. [7, с. 22–24]
Основной задачей фирмы является максимизация прибыли. Существует максимизация прибыли конкурентной фирмой и максимизация прибыли фирмы в условиях несовершенной конкуренции.
Известно, что при совершенной конкуренции цена всех единиц реализованной продукции одинакова, она не меняется с увеличением количества проданного товара. Поскольку цена продукции при совершенной конкуренции не меняется, очевидно, что величина общего дохода фирмы будет формироваться в зависимости от количества реализованной продукции. При совершенной продукции каждая последующая единица реализованной продукции продается по такой же цене, как и предыдущая.
При несовершенной конкуренции с увеличением количества продукции, появляющейся на рынке, цена на нее постепенно падает. Это говорит о том, что фирма монополист не заинтересована в том, чтобы производить сколько угодно большое количество продукции, так как это может значительно снизить цену на ее продукцию, что поставит компанию в не выгодное экономическое положение. Фирма не может так же ограничивать свой выпуск, значительно подняв при этом цену. При высокой цене на рынке данные товары могут вообще не найти своего покупателя. Следовательно, предприятия-монополисты вынуждены искать такое положение на рынке, которое даст им возможность при определенном объеме выпуска и соответствующей цене максимизировать свою прибыль. [5, с. 174–178]
Также существует новый метод – максимизация прибыли путем модульности.
Модульные стратегии разработки всевозможных видов продукции – компьютерной аппаратуры и программ, обрабатывающих технологий, и услуг – быстро становятся неотъемлемой частью мышления современного менеджера. Тем не менее преимущества «модульного мышления» распространяются не только на товарную стратегию, но и включает в себя новые подходы к созданию более гибких организационных структур, повышая контроль над каналами поставок и аутсорсингом, управляя основными информационными ресурсами, определяя основные направления обучения. В настоящее время компании, лидирующие во внедрении модульных принципов, осознают, что модульность представляет мощную структуру определения, построения и использования информационных ресурсов организации, основных потенциальных возможностей и стратигической гибкости.