Розробка інвестиційних проектів (стр. 8 из 9)
Таблиця 3.2 Прогноз заробітної плати працівників ВАТ “Елеко”
| Показники | 2009 | Погноз | Темпи росту | Зміна питомої ваги | ||
| Сума | Питома вага,% | Сума | Питома вага,% | |||
| Середньомісячна зарплата | 656 | 100 | 702,8 | 100 | 107,1 | |
| Основна заробітна плата | 492 | 80 | 492 | 70 | 100 | -10 |
| Премії й заохочення | 164 | 20 | 210,8 | 30 | 128,5 | +10 |
У такий спосіб підвищення рівня преміювання працівників створить економічні стимули ефективного використання ресурсів підприємства й зниження його витрат. Це забезпечить збільшення прибутку й створить економічні можливості для подальшого розвитку підприємства.
Таблиця 3.3 Вплив зміни преміювання на фінансові результати діяльності підприємства
| Показник | Од. вим. | 2009 | Прогноз | ТР, % |
| Чисельність ППП | Чіл. | 1087 | 1087 | 100 |
| Обсяг товарної продукції на один ПП працівника | Тис.грн. | 43,4 | 46,5 | 107,1 |
| Фонд оплати праці ППП | Тис. грн. | 8557,7 | 9167,3 | 107,1 |
| Середньомісячна заробітна плата. | грн. | 656 | 702,8 | 107,13 |
| Обсяг товарної продукції. | Тис.грн. | 47175,8 | 50545,5 | 107,1 |
| Приріст товарної продукції | Тис.грн. | - | +3369,7 | - |
| Зміна залишків нереалізованої продукції | Тис.грн. | - | - | - |
| Рентабельність продукції | % | 4,7 | - | - |
| Приріс валового прибутку | Тис.грн. | - | +158,3 | - |
Приріст валового прибутку за рахунок зниження собівартості складе 3464,2 тис.грн. Загальне збільшення валового прибутку складе 3622,5 тис.грн.
Тому що вдосконалювання системи стимулювання праці вплине на суму адміністративних витрат і витрат на збут, ефект буде значно більше.
У такий спосіб ВАТ “Елеко” збереже стабільні темпи росту реалізації й це приведе до стійкої позиції на ринку й наявності об'єктивних можливостей удосконалювання стимулювання праці.
Альтернативою запропонованого може бути наступні напрямки вдосконалювання стимулювання праці на ВАТ “Елеко”. При цьому в системі стимулювання повинне розширяться використання виплат, які зв'язані не стільки з результатами роботи працівників, скільки з результатами роботи підприємства. Доцільно використати три групи стимулюючих виплат.
1-я група - грошові премії за виконання конкретного завдання (разова виплата), а також за квартальні ,піврічні й річні результати роботи підприємства. Джерелом фінансування є фонд оплати праці.
2-я група - грошові виплати на соціальні потреби працівників (оплата харчування, оплата внесків за працівників на медичне й пенсійне страхування, оплата відпочинку, навчання, підвищення кваліфікації, санаторного лікування й ін.)
3-я група - грошові виплати й компенсації за житло, комунальні послуги й ін.
Для 2 і 3 групи джерелом фінансування є чистий прибуток.
Розміри премій для забезпечення стимулюючої функції по сукупності не повинен бути менше 30%. Для показників 1 групи преміювання доцільно виходячи зі сформованої ситуації на підприємстві, установити наступну прогресивну шкалу підвищення розміру винагороди.
Таблиця 3.4 Шкала підвищення розміру винагороди
| № п/п | Шкала розмірів приросту показника матеріального стимулювання | 5 | 5,1-10 | 10,1-1 | 15,1-20 |
| 1 | Приріст продуктивності праці | 1 | 1,5 | 2,0 | 2,5 |
| 2 | За кожний % зниження | 1,3 | 1,5 | 2,0 | 2,5 |
| 3 | За кожний % зниження собівартості продукції | 2,0 | 2,5 | 3,0 | 3,5 |
| 4 | Загальний розмір премії | 26,5 | 30-50 | 70-95 | 120-160 |
Для показників 2 і 3 групи доцільно використати досвід закордонних країн (Франція), де на ці мети використається від 10 до 30% чистого прибутку. Виходячи із трьох показників преміювання доцільно встановити за приріст валового прибутку 10%, за приріст прибутки від операційної діяльності 15% і за приріст чистого прибутку 5%. Якщо показники преміювання не виконуються премії не виплачуються. У такий спосіб у ВАТ “Елеко” при виконанні показників преміювання 2 і 3 групи 30% чистого прибутку буде направлятися на соціальне стимулювання. Цей норматив повинен бути передбачений у колективному договорі.
На підставі вивчення ринку продукції, що провадиться на підприємстві, установлена можливість збільшення платоспроможного попиту на неї. У зв'язку із цим підприємство розглядає доцільність придбання нової технологічної лінії для збільшення виробництва продукції з метою збільшення обсягу продажів. Оцінка можливого збільшення обсягу продажів установлена на підставі аналізу даних про потенційні можливості конкурентів. Вартість лінії (капітальні вкладення по проекті) становить $18530; строк експлуатації - 5 років; прибуток за винятком податку на неї від реалізації основних фондів після закінчення строку їхньої служби складе $926.5;. грошові потоки (прибуток за винятком податку на неї й амортизаційних відрахувань від вартості уведених у дію основних фондів за рахунок капітальних вкладень) прогнозується по роках у наступних обсягах: $5406, $6006, $5706, $5506, $5406. Ставка дисконту для визначення теперішньої вартості грошових потоків прийнята в розмірі 12% і 15%. Гранична ставка для оцінки розрахункового рівня внутрішньої ставки доходу встановлена в розмірі 16%. Прийнятний для підприємства період окупності капітальних вкладень, обчислений за даними про грошові потоки й теперішню вартість грошових потоків прийнятий 5 років. Чи доцільний даний проект до реалізації?
Визначення теперішньої чистої вартості
а) При ставці дисконту 12%.
б) При ставці дисконту 15%.
Визначення внутрішньої ставки доходу
Таблиця 3.5 Вихідні дані для розрахунку показника IRR.
| Грошові потоки,$ | PV12%,$ | PV15%,$ | PV16%,$ | PV17%,$ | |
| 0 рік | -18530 | -18530 | -18530 | -18530 | -18530 |
| 1 рік | 5406 | 4826,79 | 4700,87 | 4660,34 | 4620,51 |
| 2 рік | 6006 | 4787,95 | 4550,00 | 4448,89 | 4383,94 |
| 3 рік | 5706 | 4061,21 | 3753,95 | 3657,69 | 3566,25 |
| 4 рік | 5506 | 3507,01 | 3146,29 | 3041,99 | 2944,39 |
| 5 рік | 5406 | 3071,59 | 2689,55 | 2574,28 | 2469,86 |
| Прибуток | 926,5 | 526,42 | 460,94 | 441,19 | 423,06 |
| NPV | 1198,13 | 771,60 | 294,38 | -121,99 |
Виходячи з розрахунків, наведених у табл. 3.5, можна зробити висновок: що функція NPV=f(r) міняє свій знак на інтервалі (15%,16%).
.Визначення періоду окупності (за даними про грошові потоки)
Інвестиції становлять $18530 в 0-й рік. Грошовий потоки за п'ятирічний строк становлять: $5406, $6006, $5706, $5506, $5406. Доходи покриють інвестиції на 4 рік. За перші 3 роки доходи становлять:
$5406 + $6006 + $5706 = $17118
За 4 рік необхідно покрити:
$18530 - $17118 = $1412,
$1412/ $5506 = 0,26 (приблизно 4,1 місяці).
Загальний строк окупності становить 3 роки 4,1 місяці.
Визначення періоду окупності (за даними про теперішню вартість грошових потоків)
а) При ставці дисконту 12%.
Доходи покриють інвестиції на 5 рік. За перші 4 роки доходи становлять (дані взяті з табл. 3.5):
$4826,79 + $4787,95 + $4061,21 + $3507,01 = $17182,96
За 5 рік необхідно покрити:
$18530 - $17182,96 = $1347,04,
$1347,04/ $3071,59 = 0,44 (приблизно 5,4 місяці).
Загальний строк окупності становить 4 роки 5,4 місяці.
б) При ставці дисконту 15%.
Доходи покриють інвестиції на 5 рік. За перші 4 роки доходи становлять:
$4700,87 + $4550 + $3753,95 + $3146,29 = $16151,11
За 5 рік необхідно покрити:
$18530 - $16151,11= $2378,89,
$2378,89/ $2689,55 = 0,88 (приблизно 10,7 місяців).
Загальний строк окупності становить 4 роки 10,7 місяців.
Визначення індексів прибутковості.
а) При ставці дисконту 12%. (дані взяті з табл. 2.1):
PI12% = ($4826,79 + $4787,95 + $4061,21 + $3507,01+3071,59) / $18530 = 1,09
б) При ставці дисконту 15%.
PI15% = ($4700,87 + $4550 + $3753,95 + $3146,29+2689,55) / $18530 = 1,015
Визначення коефіцієнта прибутковості.
Для поліпшення умов роботи й системи керування трудовими ресурсами можна запропонувати наступні заходи щодо вдосконалювання соціальних і моральних стимулів у роботі персоналу.
За результатами атестації робочих місць надавати щорічна додаткова оплачувана відпустка робітником, зайнятим на роботах зі шкідливими й важкими умовами роботи, а також робітником з особливим характером роботи пов'язаним з перевтомою й шкідливістю для психіки й моральної стабільності.
Додатковими соціально-економічними виплатами й гарантіями в даний момент на ВАТ “Елеко” можуть стати:
- оплачені святкові дні;
- оплачений час на обід;
- медичне страхування на підприємстві;
- додаткове пенсійне страхування на підприємстві;
- страхування від нещасних випадків;
- надання безкоштовних стоянок для автомобілів;
- допомога в підвищенні утворення, профпідготовці й перепідготовці;
- покупка працівниками акцій.
Загальний список соціальних виплат підприємству варто обговорити за участю працівників (анкетування, збори колективу). Можливе закріплення за окремими структурними підрозділами різних видів соціальних виплат.
Для вдосконалення соціально-психологічних методів мотивації персоналу ВАТ “Елеко” необхідно:
- Підтримка сприятливого психологічного клімату в колективі на основі розвитку системи керування конфліктами,