Оценка состояния и использования основных фондов предприятия (стр. 4 из 12)
| Название коэффициента | 2004 | 2005 | 2006 | Оптимальное значение |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,21 | 1,35 | 1,2 | >2 |
| Коэффициент критической ликвидности | 0,67 | 0,68 | 0,5 | >0,8 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,14 | 0,16 | 0,12 | >0,2 |
Коэффициент текущей ликвидности =
(1)где ТА – текущие активы
ТО-текущие обязательства
Коэффициент критической ликвидности =
(2)Отношение совокупности денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности к сумме краткосрочных финансовых обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств.
Коэффициент абсолютной ликвидности =
(3)Критическое значение показателя < 0,2. Значение коэффициентов ниже критического.
Значения коэффициентов текущей ликвидности, критической и абсолютной ликвидности ниже нормативных. Значение показателя текущей ликвидности в динамике за 2004-2006 гг. ниже критического значения. Однако можно сделать поправку на то, что предприятие занимается розничной торговлей и имеет высокие показатели оборачиваемости оборотных средств. В данном случае приемлемая ликвидность обеспечивается за счет более интенсивного притока денежных средств в результате текущей деятельности. Коэффициент критической ликвидности характеризует способность предприятия оперативно высвободить из оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.
Показатель критической ликвидности имеет тенденцию к снижению, что нежелательно для предприятия. Показатель текущей ликвидности ниже критического. Коэффициенты ликвидности к 2006 г. снижаются, доля запасов в оборотных активах уменьшилась. Для более точной тенденции изменения необходимы дополнительные данные по результатам расчетов показателей за другие периоды.
Произведем оценку деловой активности ООО «Лидер».
Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Для характеристики деловой активности проанализируем, насколько эффективно предприятие использует свои средства, используя коэффициенты деловой активности. (Таблица 7).
Таблица 7 – Показатели деловой активности ООО «Лидер»
| Показатели | норма | 2004г. | 2005г. | 2006г. |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1.Коэффициент общей оборачиваемости: в разах (стр.8: стр. 9) | 2,7 | 3 | 3,9 | |
| В днях | 135 | 122 | 94 | |
| 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: в разах (стр. 8: стр. 10) | >3 | 3,7 | 4 | 5,2 |
| В днях | 99 | 91 | 70 | |
| 3. Коэффициент оборачиваемости запасов: в разах (стр. 11: стр. 12) | >1 | 8,6 | 9,1 | 10,4 |
| В днях | 42 | 40 | 35 | |
| 4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции: в разах (стр. 8: стр. 13) | 59 | 63 | 63 | |
| В днях | 6 | 6 | 6 | |
| 5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: в разах (стр.8: стр.14) | 9,4 | 10,2 | 16,3 | |
| В днях | 39 | 36 | 22 | |
| 6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала: в разах (стр. 8:стр.16) | >1 | 6 | 6,6 | 9,8 |
| В днях | 61 | 55 | 37 | |
| 8. Выручка от реализации (стр. 010, Ф.2) | 3254130 | 3570430 | 5535261 | |
| 9. Средний итог баланса нетто | 1183950 | 1190341 | 1420257 | |
| 10. Средний итог II раздела баланса (стр.290) | 881893 | 888319 | 1062613 | |
| 11. Себестоимость реализованных товаров (материальные затраты) (стр. 020, Ф.2) | 2784350 | 3010602 | 5023089 | |
| 2. Средние остатки запасов (стр. 210, Ф.1) | 324913 | 330349 | 483118 | |
| 13. Средние остатки готовой продукции (стр. 214 +216, Ф.1) | 55124 | 57070 | 87293 | |
| 14. Средние остатки дебиторской задолженности (стр. стр. 240, Ф.1) | 347533 | 348497 | 339094 | |
| 15. Средние остатки кредиторской задолженности (стр. стр. 621+стр.622,Ф.1) | 614059 | 1151650 | 166786 | |
| 16. Средняя величина собственного капитала (стр. 490 + стр. 640 + стр. 660) | 540564 | 539714 | 563663 | |
| 17. Длительность операционного цикла (стр. 5 + стр. 3) | 18 | 19,3 | 26,7 | |
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств имеет тенденцию к росту на протяжении всего отчетного периода (в 2004 г. – 2,7; в 2005 г – 3; в 2006 – 3,9). В днях оборачиваемость происходит в 2006 году на 28 дней быстрее, чем в 2005 году и на 41 день быстрее, чем в 2004 году. Это хороший показатель деловой активности ООО «Лидер».
Оборачиваемость оборотных средств так же происходит быстрее и значение коэффициента больше нормативного (3,7 – в 2004 г.; 4 – в 2005 г.; 5,2 – в 2006 г.) при норме не менее 3 оборотов за год. В днях в 2006 году оборачиваемость сократилась на 21 день по отношению к 2005 году.
Коэффициент оборачиваемости запасов при норме больше 1 имеет значения значительно больше 1 и имеет тенденцию к увеличению, а значит в днях происходит быстрее: с 8,6 в 2004 году до 10,4 в 2006 году и с 42 дней в 2004 году до 35 дней в 2006 году.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала в 2005 году увеличился незначительно (с 6 в 2004 году до 6,6 в 2005 году). А в 2006 году увеличился до 9,9). Это положительная тенденция, так как оборот собственного капитала организации с 61 дня в 2004 году сократился до 37 дней в 2006 году.
Таким образом, практически все показатели деловой активности ООО «Лидер» говорят о продуманной политике управления оборотными средствами, что положительно влияет на финансово-хозяйственную деятельность организации. Это служит основанием для признания структуры баланса удовлетворительной, а предприятие ООО «Лидер» платежеспособным.
2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ОСНОВНЫМИ ПРОИЗВОДСТВЕННЫМИ ФОНДАМИ ООО «ЛИДЕР»
2.1 Анализ состава и структуры основных средств предприятия
Показатели, необходимые для предварительного анализа основных средств, приведены в таблицах 8–10 (приложение А).
Таблица 8 – Анализ степени свободы в использовании основных средств в тыс. руб., %
| Показатель | 2005 г. | 2006 г. | Структура | |
| На начало отчетного года | На конец отчетного года | |||
| Основные средства в собственности по первоначальной стоимости | 209284 | 335179 | 100,0 | 100,0 |
| Арендованные основные средства, в том числе по лизингу | 206036183120 | 331936301820 | 62,955,6 | 67,241,0 |
| Основные средства, переданные в аренду | 3 248 | 3 237 | 0,9 | 0,7 |
| Основные средства, переведенные на консервацию | - | - | - | - |
| Основные средства, переданные в залог | - | - | - | - |
| Объекты недвижимости, принятые в эксплуатацию и находящиеся в процессе государственной регистрации | - | - | - | – |
Из таблицы 8 видно, что предприятие активно привлекает арендованные основные средства (в том числе по лизингу), причем их удельный вес составляет на конец года 67,2% от собственных основных средств, что, очевидно, позволяет организации достигнуть, как минимум, двух целей: экономить на налогах (на налоге на прибыль и имущество, что является характерным преимуществом лизинга, как это будет показано ниже), а также сохранять определенную мобильность бизнеса, активно развивая при этом свою производственно-техническую базу.
Таблица 9 – Анализ динамики и структуры основных средств (собственные основные средства по первоначальной стоимости) в тыс. руб., %
| Показатель | 2005 г. | 2006 г. | Изменение за год | Доля фактора | |||||
| Сумма, | Удельный вес | Сумма | Удельный вес | Сумма | Темп при-роста | Доля в структуре | в изменении основных средств | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | |
| Здания | 107 725 | 40,9 | 208 776 | 53,4 | 101 051 | 75,2 | 12,5 | 90,2 | |
| Сооружения и передаточные устройства | 20 498 | 5,7 | 13 802 | 2,8 | (6696) | (32,7) | (2,8) | (5,4) | |
| Машины и оборудование | 115 181 | 45,7 | 117 014 | 34,5 | 1833 | 1,1 | (11,2) | 1,5 | |
| Транспортные средства | 21 567 | 6,0 | 23 726 | 4,9 | 2159 | 10,0 | (11) | 1,8 | |
| Земельные участки и объекты природопользования | 12 657 | 2,6 | 12 657 | 2,6 | 10,3 | ||||
| Другие виды | 6340 | 1,8 | 8459 | 1,7 | 2119 | 33,4 | (0,0) | 1,7 | |
| Итого,в том числе: активная часть основных средств пассивная часть основных средств | 20928411364195 643 | 100,045,754,3 | 335179117 054218 125 | 100,034,565,5 | 123 1231833121 290 | 34,11,161,8 | –11,211,2 | 100,01,598,5 | |
Анализ динамики основных средств (таблица 9) показывает их устойчивый рост, не опережающий рост выручки, что приводит к повышению эффективности их использования. Анализ натурально-вещественной структуры показывает, что в собственности у предприятия находятся земельные участки, что свидетельствует об урегулированности проблемы выкупа земельного участка, а также машины и оборудование (34,5% на конец года). При этом удельный вес машин и оборудования снижается, объяснением чего может служить предположение о том, что организация использует следующую, вполне рациональную стратегию развития производственно-технической базы: строительство собственных зданий (прирост основных средств на 90,2% вызван именно этим) и приобретение машин и оборудования по лизингу. В таком случае формально увеличивается пассивная часть основных средств (здания и сооружения), но на самом деле развитие идет пропорционально.