Анализ хозяйственной деятельности ООО "Латом-БИС" (стр. 3 из 5)
Для построения горизонтального анализа следует принять данные по каждой балансовой статье на начало отчетного периода за 100 процентов и рассчитать прирост (снижение) каждого показателя в сравнении с базовым. Для более точного прогнозирования темпов прироста (снижения) следует провести расчеты за несколько отчетных периодов - тогда тенденция изменения будет более очевидной.
Ценность и правильность выводов горизонтального анализа существенно зависят от влияния инфляции, но явно выделяемая динамика каждого показателя позволяет увидеть существующие тенденции их изменений.
При анализе баланса за 2008 год (таблица 3) можно увидеть, что некоторые показатели увеличились:
- основные средства на 115,27%;
- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) на 157,14%;
- денежные средства на 59,80%;
- нераспределенная прибыль на 49,76%;
- кредиторская задолженность на 95,90%.
Также некоторые показатели уменьшились:
- нематериальные активы на 100%;
- налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям на 100%;
- займы и кредиты на 100%.
За 2008 год валюта баланса увеличилась на 52,67%.
Таблица 3.
| Горизонтальный анализ баланса за 2008 г. | ||||||
| Наименование статей баланса | Код строки | На начало отчетного периода | В % | На конец отчетного периода | В % к итогу (гр.5/ гр.3)*100 | Изменение (гр.6-гр.4) |
| I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| Нематериальные активы | 110 | 2 | 100 | - | 0 | -100 |
| Основные средства | 120 | 203 | 100 | 437 | 215,27 | 115,27 |
| Незавершенное строительство | 130 | - | - | - | - | - |
| Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - | - | - | - |
| Долгосрочные финансовые вложения | 140 | - | - | - | - | - |
| Отложенные налоговые активы | 145 | - | - | - | - | - |
| Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - | - | - | - |
| ИТОГО по разделу I | 190 | 205 | 100 | 437 | 213,17 | 113,17 |
| II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | ||||||
| Запасы, | 210 | 447 | 100 | 443 | 99,11 | -0,89 |
| в том числе: сырье, материалы и другие аналогичные ценности | 211 | 441 | 100 | 436 | 98,87 | -1,13 |
| животные на выращивании и откорме | 212 | - | - | - | - | - |
| затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) | 213 | - | - | - | - | - |
| готовая продукция и товары для перепродажи | 214 | 4 | 100 | 4 | 100 | 0 |
| товары отгруженные | 215 | - | - | - | - | - |
| расходы будущих периодов | 216 | 2 | 100 | 3 | 150 | 50 |
| прочие запасы и затраты | 217 | - | - | - | - | - |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 1 | 100 | 0 | 0 | -100 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), | 230 | - | - | - | - | - |
| в том числе: покупатели и заказчики | 231 | - | - | - | - | - |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), | 240 | 105 | 100 | 270 | 257,14 | 157,14 |
| в том числе: покупатели и заказчики | 241 | 98 | 100 | 235 | 239,80 | 139,80 |
| Краткосрочные финансовые вложения | 250 | - | - | - | - | - |
| Денежные средства, | 260 | 102 | 100 | 163 | 159,80 | 59,80 |
| Прочие оборотные активы | 270 | - | - | - | - | - |
| ИТОГО по разделу II | 290 | 655 | 100 | 876 | 133,74 | 33,74 |
| БАЛАНС (сумма строк 190 + 290) | 300 | 860 | 100 | 1313 | 152,67 | 52,67 |
| III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | ||||||
| Уставный капитал | 410 | 10 | 100 | 10 | 100 | 0 |
| Добавочный капитал | 420 | - | - | - | - | - |
| Резервный капитал | 430 | - | - | - | - | - |
| в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | - | - | - | - | - |
| резервы, образованные в соответствии с учредительными документами | 432 | - | - | - | - | - |
| Нераспределенная прибыль отчетного года | 470 | 615 | 100 | 921 | 149,76 | 49,76 |
| ИТОГО по разделу III | 490 | 625 | 100 | 931 | 148,96 | 48,96 |
| IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||
| Займы и кредиты | 510 | - | - | - | - | - |
| Отложенные налоговые обязательства | 515 | - | - | - | - | - |
| Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - | - | - | - |
| ИТОГО по разделу IV | 590 | - | - | - | - | - |
| V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | ||||||
| Займы и кредиты | 610 | 40 | 100 | - | 0 | -100 |
| Кредиторская задолженность, | 620 | 195 | 100 | 382 | 195,90 | 95,90 |
| в том числе: поставщики и подрядчики | 621 | 14 | 100 | 106 | 757,14 | 657,14 |
| задолженность перед персоналом организации | 622 | 69 | 100 | 27 | 39,13 | -60,87 |
| задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 623 | 11 | 100 | - | 0 | -100 |
| задолженность по налогам и сборам | 624 | 80 | 100 | 102 | 127,5 | 27,5 |
| прочие кредиторы | 625 | 21 | 100 | 147 | 700 | 600 |
| Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 630 | - | - | - | - | - |
| Доходы будущих периодов | 640 | - | - | - | - | - |
| Резервы предстоящих расходов | 650 | - | - | - | - | - |
| Прочие краткосрочные обязательства | 660 | - | - | - | - | - |
| ИТОГО по разделу V | 690 | 235 | 100 | 382 | 162,55 | 62,55 |
| БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690) | 700 | 860 | 100 | 1313 | 152,67 | 52,67 |
При анализе баланса за 2009 год (таблица 4) можно увидеть, что некоторые показатели увеличились:
- запасы на 144,47%;
- расходы будущих периодов на 100%;
- нераспределенная прибыль на 46,15%;
-задолженность перед персоналом организации на 218,52%.
Также некоторые показатели уменьшились:
- дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты) на 88,15%;
- денежные средства на 50,92%;
- кредиторская задолженность на 94,24%.
За 2008 год валюта баланса увеличилась на 20,18%.
2.3 Оценка и анализ стоимости чистых активов
Порядок оценки стоимости чистых активов компании по методике Минфина РФ
Находим величину стоимости чистых активов:
Более подробно данный расчет приведен в таблице 1.
Таблица 5 Расчет стоимости чистых активов предприятия за анализируемый период
| № п/п | Показатель | На начало 2008 года | На начало2009 года | На конец2009 года |
| 1 | Активы | 859 | 1313 | 1578 |
| 1.1. | Нематериальные активы | 2 | - | - |
| 1.2. | Основные средства | 203 | 437 | 383 |
| 1.3. | Незавершенное производство | - | - | - |
| 1.4. | Долгосрочные финансовые вложения | - | - | - |
| 1.5. | Прочие внеоборотные активы | - | - | - |
| 1.6. | Запасы | 447 | 443 | 1083 |
| 1.7. | Дебиторская задолженность | 105 | 270 | 32 |
| 1.8. | Краткосрочные финансовые вложения | - | - | - |
| 1.9. | Денежные средства | 102 | 163 | 80 |
| 1.10 | Прочие оборотные активы | - | - | - |
| 2 | Пассивы | 235 | 382 | 222 |
| 2.1. | Заемные средства | 40 | - | - |
| 2.2. | Кредиторская задолженность | 195 | 382 | 222 |
| 3 | Стоимость чистых активов | 624 | 931 | 1356 |
Из расчета стоимости чистых активов за анализируемый период (2008 и 2009 г.) видно, что она значительно увеличилась (в начале 2008 года она составляла 624 тыс. руб., в конце 2008 года – 931 тыс. руб., а в конце 2009 года – 1356 тыс. руб., т.е. за каждый год стоимость чистых активов увеличивалась приблизительно в 1,5 раза относительно предыдущего), за весь анализируемый период стоимость чистых активов увеличилась более чем в 2 раза.
Это произошло главным образом за счет увеличения дебиторской задолженности и основных средств в период с начала по конец 2008 года (со 105 тыс. руб. до 270 тыс. руб. и с 203 тыс. руб. до 437 тыс. руб. соответственно), в период с начала по конец 2009 года, несмотря на уменьшение основных средств и значительное уменьшение дебиторской задолженности, стоимость чистых активов увеличилась за счет увеличения запасов более чем в 2 раза. Пассивы также изменялись нестабильно: за 2008 год они увеличились за счет сильного роста кредиторской задолженности, а за 2009 год – уменьшились за счет её снижения. К займам предприятие прибегало только на начало 2008 года и только к краткосрочным.
Динамика стоимости чистых активов представлена на рис. 1.
Рис. 1. Динамика стоимости чистых активов предприятия за анализируемый период
Далее проведем оценку реальности динамики чистых активов и оценку соотношения чистых активов и уставного капитала.
Таблица 6 Анализ соотношения чистых активов с совокупными активами и уставным капиталом организации, тыс. руб.
| Показатель | На начало2008 года | На конец 2008 года | На конец 2009 года | Абсолютное отклонение |
| Стоимость чистых активов | 624 | 931 | 1356 | 732 |
| Стоимость совокупных активов (итог баланса) | 860 | 1313 | 1578 | 718 |
| Отношение чистых активов к совокупным активам, коэф. | 0,726 | 0,709 | 0,859 | 0,133 |
| Уставный капитал | 10 | 10 | 10 | 0 |
| Отношение чистых активов к уставному капиталу, коэф. | 62,4 | 93,1 | 135,6 | 73,2 |
При расчете отношения чистых активов к совокупным была выявлена реальность динамики чистых активов. Несмотря на то, что стоимость совокупных активов увеличивалась, отношение чистых активов к ним также увеличивалось, и за весь рассматриваемый период этот коэффициент вырос на 0,133. Это показывает положительную динамику чистых активов.