Увеличение рентабельности от реализации произошло за счет снижения выручки и роста прибыли, что оценивается положительно, так как свидетельствует о снижении затрат на производство продукции.
Рассматривая рентабельность от реализации по видам продукции, следует отметить рост изучаемого показателя при реализации цепей, а также оборудования для лесопиления.
Рентабельность производства увеличилась более чем в 8 раз, это объясняется превышением темпов роста балансовой прибыли над темпами роста себестоимости продукции, что является положительным моментом в деятельности предприятия.
Изучая рассматриваемые показатели в разрезе видов деятельности, можно сказать, что предприятию наиболее выгодно производить оборудование для производства цепей и оборудование для лесопиления.
Исходя из анализа производственно-экономической деятельности, можно сказать, что предприятие находится в кризисном положении и требует незамедлительных действий управленческого персонала по выходу из данной ситуации. Следует обратить внимание на увеличение производительности труда работников путем мотивации, поощрения сотрудников, повышения их квалификации. Рассмотреть вариант сокращения численности персонала. Так же необходимо принять эффективные меры по снижению затрат на производство деревообрабатывающего оборудования и продукции для переоборудования ж/д составов.
3 ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ООО «ВОЛОГОДСКИЙ СТАНКОЗАВОД»
3.1 Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса
Составим аналитический баланс путем исключения регулирующих статей и группировки статей баланса в укрупненные разделы. Для этого воспользуемся таблицами 3.1 и 3.2.
Таблица 3.1 – Аналитическая группировка статей актива баланса ООО «Вологодский станкозавод»
| Группировка сатей | Абсолютные величины, тыс. руб. | Относительные величины,% | |||||
| 2008 год | 2009 год | изменение (+,-) | 2008 год | 2009 год | Изменение, (+,-) | Темп роста | |
| 1. Внеоборотные активы | 435,00 | 375,00 | -60,00 | 0,86 | 0,58 | -0,28 | 86,21 |
| 1.1 Нематериальные активы | 369,00 | 335,00 | -34,00 | 0,73 | 0,52 | -0,21 | 90,79 |
| 1.2 Основные средства | 66,00 | 40,00 | -26,00 | 0,13 | 0,06 | -0,07 | 60,61 |
| 2. Оборотные активы | 50 038,00 | 64 335,00 | 14 297,00 | 99,14 | 99,42 | 0,28 | 128,57 |
| 2.1 Запасы | 15 474,00 | 32 180,00 | 16 706,00 | 30,66 | 49,73 | 19,07 | 207,96 |
| 2.1.1 Сырье и материалы | 3 432,00 | 3 490,00 | 58,00 | 6,80 | 5,39 | -1,41 | 101,69 |
| 2.1.2 Затраты в незавершенное производство | 3 748,00 | 8 447,00 | 4 699,00 | 7,43 | 13,05 | 5,63 | 225,37 |
| 2.1. 3 Готовая продукция и товары | 7 794,00 | 16 391,00 | 8 597,00 | 15,44 | 25,33 | 9,89 | 210,30 |
| 2.1.4 Прочие запасы | 498,00 | 3 849,00 | 3 351,00 | 0,99 | 5,95 | 4,96 | 772,89 |
| 2.1.5 Налог на добавленную стоимость (НДС) | 3,00 | 3,00 | 0,00 | 0,01 | 0,00 | 0,00 | 100,00 |
| 2.2 Дебиторская задолженность | 27 208,00 | 12 092,00 | -15 116,00 | 53,91 | 18,69 | -35,22 | 44,44 |
| 2.3 Краткосрочные финансовые вложения | 7 356,00 | 20 051,00 | 12 695,00 | 14,57 | 30,99 | 16,41 | 272,58 |
| 2.4 Денежные средства | 1,00 | 12,00 | 11,00 | 0,00 | 0,02 | 0,02 | 1 200,00 |
| 3. Стоимость имущества | 50 473,00 | 64 710,00 | 14 237,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 128,21 |
Наблюдается тенденция снижения внеоборотных активов и увеличение оборотных активов. Основные средства сократились на 40 п.п., в связи с этим произошло снижение объемов производства. Как уже отмечалось, доля основных средств в структуре активов очень мала, это связано с тем, что наибольшую часть основных производственных фондов предприятие арендует.
Следует отметить рост запасов предприятия, главным образом, увеличение готовой продукции на складе, что может свидетельствовать о снижении спроса на продукцию, особенно в условиях снижения объемов производства, нужно принять меры по оптимизации данного показателя с возможностью производства продукции под заказ, это, несомненно, сократит расходы на хранение готовой продукции на складе.
Положительно оценивается снижение дебиторской задолженности, что говорит об эффективной работе с покупателями. Следует провести мероприятия по заключению договоров по поставке продукции покупателям на условиях предоплаты, это позволит сократить дебиторскую задолженность до более низких размеров.
Так же произошло увеличение по статье краткосрочные финансовые вложения, казалось бы, данное размещение финансовых ресурсов должно приносить дополнительный доход, но не в нашем случае, так как предприятие функционирует за счет заемных источников финансирования, что обходится значительно дороже, чем краткосрочные финансовые вложения. В целом стоимость имущества предприятия возросла на 28 п.п.
Таблица 3.2 – Аналитическая группировка статей пассива баланса ООО «Вологодский станкозавод»
| Группировка сатей | Абсолютные величины, тыс. руб. | Относительные величины,% | |||||
| 2008 год | 2009 год | изменение (+,-) | 2008 год | 2009 год | изменение (+,-) | Темп роста | |
| 1. Всего собственных средств и приравненных к собственным источников | -3 088,00 | -10 448,00 | -7 360,00 | -6,12 | -16,15 | -10,03 | 338,34 |
| 1.1. Капитал и резервы | -2 987,00 | -937,00 | 2 050,00 | -5,92 | -1,45 | 4,47 | 31,37 |
| 1.1.1. Уставный капитал | 10,00 | 10,00 | 0,00 | 0,02 | 0,02 | 0,00 | 100,00 |
| 1.1.2. Нераспределенная прибыль прошлых лет и отчетного года | -2 987,00 | -937,00 | 2 050,00 | -5,92 | -1,45 | 4,47 | 31,37 |
| 2. Всего внешних обязательств | 53 561,00 | 75 158,00 | 21 597,00 | 106,12 | 116,15 | 10,03 | 140,32 |
| 2.1. Долгосрочные обязательства | 12 053,00 | 14 123,00 | 2 070,00 | 23,88 | 21,83 | -2,06 | 117,17 |
| 2.2. Краткосрочные обязательства | 41 508,00 | 61 035,00 | 19 527,00 | 82,24 | 94,32 | 12,08 | 147,04 |
| 2.2.1. Краткосрочные займы и кредиты | 0,00 | 1 171,00 | 1 171,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |
| 2.2.2. Кредиторская задолженность | 41 508,00 | 59 864,00 | 18 356,00 | 82,24 | 92,51 | 10,27 | 144,22 |
| 3. Всего источников финансовых ресурсов | 50 473,00 | 64 710,00 | 14 237,00 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | 128,21 |
Предприятие работает полностью за счет внешних источников финансирования, так как собственные средства принимают отрицательное значение.
Негативно оценивается рост долгосрочных обязательств, с одновременным снижением внеоборотных активов, что свидетельствует о не целевом использовании долгосрочных источников, т.е. на финансирование оборотных активов. Отсюда можно сказать, что предприятие находится в кризисном финансовом положении и неспособно во время рассчитываться по своим обязательствам.
Рост кредиторской задолженности за приобретенные материально-производственные запасы и несвоевременная ее оплата может служить основанием для возбуждения процедуры банкротства. Руководству необходимо проводить переговоры с кредиторами по реструктуризации задолженности и увеличению сроков расчетов.
Основные усилия менеджмента должны быть направлены на оптимизацию кредиторской задолженности, главным образом за счет уменьшения налоговой базы.
3.2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Вологодский станкозавод»
Под финансовой устойчивостью понимается стабильность деятельности организации с позиции долгосрочной перспективы. Прежде всего, структура источников финансирования (соотношение между собственными и заемными источниками) и степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами.
Финансовая устойчивость – степень зависимости организации от своих кредиторов.
Рассчитаем абсолютные показатели оценки финансовой устойчивости, проанализировав излишек или недостаток основных нормальных источников финансирования запасов и затрат организации и определив тип финансовой устойчивости. Порядок проведения расчетов представлен в таблице 3.3.
Таблица 3.3 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Вологодский станкозавод» за 2008-2009 г.г.
| Показатели | Годы, тыс. руб. | Изменения за период, тыс. руб. | |
| 2008 | 2009 | ||
| 1. Источники собственных средств | -2987,00 | -937,00 | 2050 |
| 2. Внеоборотные активы | 435 | 375 | -60 |
| 3. Наличие собственных оборотных средств | -3422 | -1312 | 2110 |
| 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства | 12053 | 14123 | 2070 |
| 5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и затрат | 8631 | 12811 | 4180 |
| 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства | 0 | 1171 | 1171 |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | 8631 | 13982 | 5351 |
| 8. Общая величина запасов и затрат, | 15074 | 37839 | 22765 |
| 9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | -18496 | -39151 | -20655 |
| 10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | -6443 | -25028 | -18585 |
| 11. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат | -6443 | -23857 | -17414 |
| 12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации | {0; 0;0} | {0; 0;0} | |
| Тип финансовой ситуации. | КРИЗИСНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ | ||
Анализируя финансовую устойчивость предприятия, выявлена отрицательная величина собственных оборотных средств. Оборотные средства полностью сформированы за счет кредитов и заемных средств. Выявлен недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также недостаток основных источников формирования запасов и затрат. Тип финансовой устойчивости: кризисное финансовое положение.