Оценка потенциального банкротства ООО "Вологодский станкозавод" и принятие мер по финансовому оздоровлению предприятия (стр. 1 из 12)
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и методы оценки потенциального банкротства
1.2 Сущность и принципы антикризисного управления
2. ПРОИЗВОДСТВЕННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «ВОЛОГОДСКИЙ СТАНКОЗАВОД»
3 ОЦЕНКА ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ООО «ВОЛОГОДСКИЙ СТАНКОЗАВОД»
3.1 Аналитическая группировка статей актива и пассива баланса
3.2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Вологодский станкозавод»
3.3 Анализ эффективности финансовой деятельности
3.4 Оценка потенциального банкротства ООО «Вологодский станкозавод»
4 ПОВЫШЕНИЕ УСТОЙЧИВОСТИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ВОЛОГОДСКИЙ СТАНКОЗАВОД»
ВЫВОДЫ И ПРЕДЛОЖЕНИЯ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРНЫХ ИСТОЧНИКОВ
ВВЕДЕНИЕ
В настоящее время многие предприятия находятся в затруднительном финансовом состоянии. Взаимные неплатежи между хозяйствующими субъектами, высокие налоговые и банковские процентные ставки приводят к тому, что предприятия оказываются неплатежеспособными.
Разумеется, сегодняшние экономические проблемы имеют специфические формы проявления. Однако, как свидетельствует мировая практика, банкротство - неизбежное явление любого современного рынка, который использует несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.
Предметом исследования дипломного проекта выступает система антикризисного управления, как система контроля, диагностики и защиты предприятий от полного краха, включающую целый ряд логических причинно-следственных, организационных и методических средств, обеспечиваемых государственными органами власти.
Актуальность и практическая значимость темы дипломного проекта обусловлена рядом причин.
Реформирование экономики России началось и продолжается на фоне глубокого кризиса практически всех ее сфер и отраслей. Низкая эффективность, отсутствие действенных стимулов предпринимательской активности, крупные структурные диспропорции, исчерпанные ресурсы распределительной системы - далеко не полный перечень наследия, оставленного нам административно-командной системой. Негативные последствия либерализации цен, кризис российских рыночных реформ, обострили до крайности проблему платежеспособности и поставили на повестку дня вопрос о предпосылках массового банкротства предприятий.
В этих условиях особую значимость приобретают мероприятия по предотвращению кризисных ситуаций, а также меры, направленные на восстановление платежеспособности предприятий и стабилизацию их финансового состояния, т.е. антикризисный менеджмент.
Таким образом, эффективное функционирование механизма банкротства и профессиональное использование стратегических и тактических мероприятий антикризисного управления является одной из наиболее актуальных и важнейших задач на пути построения цивилизованного рынка в России и оздоровления экономики страны.
Объект исследования – Общество с ограниченной ответственностью «Вологодский станкозавод».
Целью данной работы является диагностика предприятия на признаки банкротства и принятие мер по финансовому оздоровлению предприятия.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изложить теоретический аспект данного вопроса по литературным источникам и действующим правовым актам;
- проанализировать хозяйственное и финансовое состояние предприятия;
- изучить показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия;
- оценить структуру баланса предприятия;
- показать модели, используемые для диагностики банкротства отечественных и зарубежных предприятий;
- принять меры по повышению устойчивости финансового состояния.
При написании работы была использована нормативно-правовая база РФ, регулирующая процедуры банкротства и смежные вопросы, учебные пособия, данные Бухгалтерского баланса, «Отчета о прибылях и убытках», приложений к бухгалтерскому балансу, «Отчета об изменении капитала» и «Отчета о движении денежных средств», данные внутреннего учета и отчетности.
В работе использованы методы: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, метод финансовых коэффициентов, монографический, статистико-экономический, расчетно-конструктивный.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ МЕТОДИКИ ОЦЕНКИ ПОТЕНЦИАЛЬНОГО БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ
1.1 Понятие и методы оценки потенциального банкротства
Институт банкротство прошел длительный путь развития и окончательно сформировался к середине XX века. При этом каждую ступень развития общества отражают правила, определяющие общественные отношения на данном этапе.
С 26 октября 2002 года в России действует Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» (ФЗ РФ от26.10.2002г. №127-ФЗ)
В законе дано определение понятия несостоятельности (банкротства).
Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
В статье 3 Закона о банкротстве оговариваются признаки банкротства и юридического, и физического лица:
Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения. Это основной признак банкротства. Кроме того дело о банкротстве может быть возбуждено, если требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 000 рублей. /4/
При рассмотрении дела о банкротстве должника применяются следующие процедуры банкротства: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление (не более 1,5 лет), конкурсное производство (не более 1 года), мировое соглашение.
На нынешнем этапе развития российской экономики выявление неблагоприятных тенденций развития приобретают первостепенное значение.
Значимость можно отследить по статистике дел о банкротстве, рассмотренных в арбитражном суде Вологодской области. Завершено производство в 2009 году по 409 делам о банкротстве, что на 53,1 % меньше, чем в 2008 году, из них 36,7 % дел завершено в связи с завершением конкурсного производства, 46 % - в связи с прекращением производства по делу, остальные в связи с отказом от признания должника банкротом. Решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства были приняты арбитражным судом по 244 делам, что на 42 % больше, чем в 2008 году.
В Российской практике законодательная основа регулирования банкротства появилась чуть более 10 лет назад - первая версия закона о банкротстве была принята 19 ноября 1992года. В зарубежных странах такая практика осуществляется гораздо более длительный период. [2. c 159]
Разработка количественных методов оценки потенциального банкротства началась в передовых капиталистических странах, прежде всего в США. Первые серьезные попытки разработать эффективную методику прогнозирования банкротства относятся к 60-м гг. и связаны с развитием компьютерной техники.
Наиболее простой является двухфакторная модель. Для нее выбирается всего два основных показателя, от которых зависит вероятность банкротства: коэффициент покрытия (кТЛ — характеризует ликвидность) и коэффициент финансовой зависимости (к3/" — характеризует финансовую устойчивость), которые рассчитываются следующим образом:
На основе анализа деятельности западных коммерческих фирм были выявлены весовые коэффициенты каждого из этих факторов. Так, для США эта модель имеет следующий вид:
Z = -0,3877 - 1,О736КТЛ + 0,0579Кз/п,
где Z— надежность, степень отдаленности от банкротства.
При этом для предприятий, у которых Z = 0, вероятность банкротства равна 50%. Если Z< 0, то вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z. Если Z> 0, то вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z. Основными достоинствами данной модели являются ее простота и возможность применения ее в условиях ограниченного объема информации о предприятии. Но она не учитывает влияния таких факторов, как рентабельность, отдача активов, деловая активность предприятия и т.д. Ошибка прогноза с помощью двухфакторной модели оценивается интервалом:
AZ=±0,65.
Кроме двухфакторной модели в западной практике широко используются многофакторные модели Э. Альтмана. В 1968 г. была предложена пятифакторная модель прогнозирования, которая представляет собой уравнение регрессии:
Z= 1,2к°б + 1,4кнп + 3,3кр + 0,6кп +1,0ком
где к°б — доля оборотных средств в активах, т.е. отношение текущих активов к общей сумме активов. Общую сумму активов следует рассматривать как общую сумму имущества, т.е. сумму внеоборотных и оборотных активов предприятия; кнп — рентабельность активов, исчисленная по нераспределенной прибыли, т.е. отношение нераспределенной прибыли к общей сумме активов. Нераспределенную прибыль прошлых лет следует учитывать вместе с нераспределенной прибылью отчетного года;
кР — рентабельность активов, исчисленная по бухгалтерской прибыли;
кп - коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала, т.е. отношение рыночной стоимости акционерного капитала (суммарная рыночная стоимость акций предприятия) к краткосрочным обязательствам; ком — коэффициент капиталоотдачи (оборачиваемости активов) определяется как отношение общей суммы выручки от реализации к общей величине активов предприятия. Весовые коэффициенты каждого показателя рассчитаны на основе статистических данных о банкротствах фирм за 22-летний период. Вероятность банкротства по показателю Альтмана оценивается, например, в США по следующей шкале: