Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стр. 3 из 3)
Пределы изменения постоянных затрат составляют 10-20%. В результате применения указанных путей снижения постоянных затрат они могут быть уменьшены на 5 коп.
Постоянные затраты на единицу объема реализации:
Уд Н = 4 240/19 600=0,22 до 0,17
Таким образом общие удельные затраты снизились на 15 коп.
(4 240+11 320)/19 600 = 0,8 до 0,65
С учетом гарантии рынка сбыта, равной 29 000 тыс. руб., и максимально возможной загрузки производственных мощностей, равной 95%, составим следующую таблицу.
| Показатели | Варианты | |||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
| Производственная мощность | 25 200 | 26 316 | 27 368 | 28 421 | 29 473 | 30 526 |
| Объем реализации строительной продукции | 19 600 | 25 000 | 26 000 | 27 000 | 28 000 | 29 000 |
| Доля объема реализации в произв. мощности | 0,78 | 0,95 | 0,95 | 0,95 | 0,95 | 0,95 |
Варианты разрабатываются с учетом возможности улучшения и использования производственной мощности, ее прироста и расширения рынка сбыта продукции. По каждому из вариантов изменения объема производства определяются необходимые затраты с учетом реализации намеченных мероприятий по их сокращению, возможный размер прибыли от реализации строительной продукции.
| № | Показатели | Варианты | |||||
| Базовый | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1 | Производственная мощность | 25 200 | 26 316 | 27 368 | 28 421 | 29 473 | 30 526 |
| 2 | Объем реализации строительной продукции | 19 600 | 25 000 | 26 000 | 27 000 | 28 000 | 29 000 |
| 3 | Доля объема реализ. в произв. мощности | 0,78 | 0,95 | 0,95 | 0,95 | 0,95 | 0,95 |
| 4 | Изменение производственной мощности | 0 | 1 116 | 2 168 | 3 221 | 4 273 | 5 326 |
| 5 | Удельные затраты, в.т.ч.: | 0,8 | 0,65 | 0,65 | 0,65 | 0,65 | 0,65 |
| 6 | -переменные | 0,58 | 0,48 | 0,48 | 0,48 | 0,48 | 0,48 |
| 7 | -постоянные | 0,22 | 0,17 | 0,17 | 0,17 | 0,17 | 0,17 |
| 8 | Затраты всего, в т.ч.: | 15 560 | 16 285,7 | 16 969,4 | 17 653,1 | 18 336,7 | 19 020,4 |
| 9 | -переменные Rп=Уд.перем.затраты*Vреализ =стр.6*стр.2 | 11 320 | 12 000 | 12 480 | 12 960 | 13 440 | 13 920 |
| 10 | -постоянные (общий размер пост-х расходов с учетом прироста произв. мощ.) Н=Уд.пост.затраты*Vреализ + доп.пост.расх.=стр.7*стр.2 + стр.11 | 4 240 | 4 285,7 | 4 489,4 | 4 693,1 | 4 896,7 | 5 100,4 |
| 11 | Дополнительные постоянные расходы с учетом прироста производственной мощности стр.4*32/1000 | 0 | 35,7 | 69,4 | 103,1 | 136,7 | 170,4 |
| 12 | Прибыль от реализации Пр=Vреализ-Затраты = стр.2-стр.8 | 4 040 | 8 714,3 | 9 030,6 | 9 346,9 | 9 663,3 | 9 979,6 |
6. Потребность в имуществе для реализации предложенных вариантов дальнейшего развития производства
Определяем величину требуемого имущества с учетом возможностей повышения уровня его оборачиваемости, возможностей использования полученной прибыли, привлечения средств аукционеров, кредитных организаций, направленных на улучшение финансового состояния предприятия.
Исходная оборачиваемость имущества:
Ои = Vп/И = 19 600/13 388 = 1,5 оборота
В результате мероприятий по привлечению основных средств и увеличению выпуска строительной продукции оборачиваемость имущества повысилась на 15% до 1,7.
| № | Показатели | Варианты | |||||
| Базовый | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1 | Объем реализации Vреализ | 19 600 | 25 000 | 26 000 | 27 000 | 28 000 | 29 000 |
| 2 | Имущество, в том числе Vреализ/Ои | 13 388 | 14 706 | 15 294 | 15 882 | 16 471 | 17 059 |
| 2.1 | Собственный капитал, в т. ч. | 7 310 | 14 706 | 15 294 | 15 882 | 16 471 | 17 059 |
| 2.1.1 | Капитал, привлеченный за счет дополнительной эмиссии акций | - | 7 396 | 7 984 | 8 572 | 9 161 | 9 749 |
| 2.1.2 | Собственный капитал по базовому варианту | 7 310 | 7 310 | 7 310 | 7 310 | 7 310 | 7 310 |
| 2.2 | Заемные средства | 6 078 | - | - | - | - | - |
| 2.2.1 | Краткосрочные займы | 3 188 | - | - | - | - | - |
| 3 | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств стр.2.2/стр.2.1 | 0,83 | - | - | - | - | - |
| 4 | Прибыль от реализации | 4 040 | 8 714,3 | 9 030,6 | 9 346,9 | 9 663,3 | 9 979,6 |
| 5 | Проценты за краткосрочные займы кратк.займы*8% | 255 | - | - | - | - | - |
| 6 | Прибыль до вычета налогов Прреализ -% за кратк. займы= стр.4-стр.5 | 3 785 | 8 714,3 | 9 030,6 | 9 346,9 | 9 663,3 | 9 979,6 |
| 7 | Чистая прибыль Прдо налогообл – Налог на прибыль= стр.6 - 20% | 3 028 | 6 971,4 | 7 224,5 | 7 477,5 | 7 730,6 | 7 983,7 |
| 8 | Сумма акций | - | 7 396 | 7 984 | 8 572 | 9 161 | 9 749 |
| 9 | Дивиденды по акциям 16% | - | 1 183,4 | 1 277,4 | 1 371,5 | 1 465,8 | 1 559,8 |
| 10 | Нераспределенная прибыль Прч-дивиденды | - | 5 788 | 5 947,1 | 6 106 | 6 264,8 | 6 423,9 |
Собственный капитал базового года составляет: 7 310 тыс.руб.
Так как данная величина меньше необходимой потребности в имуществе по каждому из вариантов, руководством организации было принято решение о дополнительном выпуске акций под 16% годовых, проценты по которым зарезервированы из базовой чистой прибыли (3 028 тыс.руб.). Максимально возможный выпуск акций составит 18 925 тыс. руб. ( 3 028/16% ), он больше потребности в имуществе по каждому варианту, поэтому кредит нам брать не нужно.
| № п/п | Показатели | Варианты | |||||
| Базовый | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | ||
| 1 | Эффективность собственного капитала,% Прч / Ис | 41,42 | 47,41 | 47,24 | 47,08 | 46,93 | 46,80 |
| 2 | Рентабельность производства,% Прч / Vреализ | 15,45 | 27,88 | 27,78 | 27,61 | 27,61 | 27,53 |
| 3 | Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 1,66 | - | - | - | - | - |
| 4 | Чистая прибыль | 3 028 | 6 971,4 | 7 224,5 | 7 477,5 | 7 730,6 | 7 983,7 |
8. Заключение с обоснованием выбора оптимального из всех предложенных вариантов
По результатам проведенного анализа альтернативных вариантов был произведен выбор оптимального варианта. Хотя эффективность использования собственного капитала и рентабельность производства наибольшие в 1м варианте, я выбираю 5й вариант, так как в этом варианте достигается максимальная чистая прибыль.
При выборе 5 варианта чистая прибыль нашей строительной организации возрастет в 2,6 раза по сравнению с базовым уровнем.
Для осуществления данного варианта нам придётся повысить объём реализации строительной продукции на 9 400 тыс. руб., при этом чистая прибыль возрастет на 4 955,7 тыс. руб. В выбранном варианте не привлекаются заемные средства, так как хватает собственных средств.
Результаты проведенных мероприятий приведены в таблице:
| Показатели в тыс. руб. | Базовый вариант | Выбранный вариант |
| 1. Производственная мощность | 25 200 | 30 526 |
| 2. Объем реализации строительной продукции | 19 600 | 29 000 |
| 3. Переменные расходы всего | 11 320 | 13 920 |
| 4. Постоянные расходы | 4 240 | 5 100,4 |
| 5. Прибыль от реализации | 4 040 | 9 979,6 |
| 6. Среднегодовая стоимость имущества | 13 388 | 17 059 |
| 7. Собственные средства | 7 310 | 17 059 |
| 8. Заемные средства, в т.ч. | 6 078 | - |
| 9. Краткосрочные займы | 3 188 | - |
| 10. Эффективность собственного капитала | 41,42 | 46,80 |
| 11. Рентабельность производства | 15,45 | 27,53 |
| 12. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | 1,66 | - |
| 13. Чистая прибыль | 3 028 | 7 983,7 |
Список используемой литературы
1) Методические указания по выполнению курсовой работы.
2) Курс лекций по дисциплине «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия».