Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в 2008 г. составил 10,97, что по сравнению с 2007 г. больше на 2,86. Время оборота кредиторской задолженности в 2008 г. уменьшилось по сравнению с 2006 г. на 37 дней, а по сравнению с 2007 г. на 11 дней. Этот факт можно рассматривать с положительной стороны. Коэффициент оборачиваемости запасов в 2008 г. составил 11,07, что на 1,14 меньше, чем в 2007 г. Время оборота запасов в 2008 г. по сравнению с 2007 г. увеличилось на 3 дня, что говорит о сокращении оборота запасов. Коэффициент оборачиваемости собственных средств в 2008 г. составил 5,43, что по сравнению с 2007 г. больше на 15,1. Время оборота собственных средств в 2008 г. увеличилось по сравнению с 2006 г. на 35 дней, а по сравнению с 2007 г. на 29 дней.
Проведем анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год.
Приведенные в табл. 8 данные показывают, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) в 2008 г. увеличилась по сравнению с 2006 г. на 132991 тыс. руб., по сравнению с 2007 г. на 102455 тыс. руб., что связано с увеличением в 2008 г. объемов реализации. Себестоимость продукции (работ, услуг) также имеет тенденцию к увеличению. В 2008 г. по сравнению с 2006 г. себестоимость продукции увеличилась на 59310 тыс. руб., а по сравнению с 2007 г. на 29391 тыс. руб.
Таблица 7 Показатели рентабельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год
| Показатели | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | Изменение (+, -) | |
| 2008 от 2006 г. | 2008 от 2007 г. | ||||
| Рентабельность продукции, % | -2,92 | -8,41 | 11,18 | 14,1 | 19,59 |
| Рентабельность продаж, % | -2,97 | -8,54 | 9,24 | 12,21 | 17,78 |
| Рентабельность всего капитала, % | -8,56 | -7,33 | 7,09 | 15,65 | 14,42 |
| Рентабельность собственного капитала, % | 48,4 | 24,8 | 21,4 | -27 | -3,4 |
| Рентабельность внеоборотных активов, % | -20,8 | -10,94 | 9,77 | 30,57 | 20,71 |
Приведенные в табл. 7 данные показывают, что в 2006-2007 гг. по всем показателям рентабельности, кроме рентабельности собственного капитала получены отрицательные значения, что свидетельствует об убыточности предприятия. В 2008 г. предприятие сработало с прибылью и показатели рентабельности имеют положительные значения. Так, в 2008 г. рентабельность продукции составила 11,18%, рентабельность продаж 9,24%, рентабельность всего капитала 7,09%, рентабельность собственного капитала 21,4% и рентабельность внеоборотных активов 9,77%. Проведённая аналитическая работа по изучению деятельности ОАО «Селецкий ДОК» показала, что предприятие является финансово зависимым, предприятие находится в неустойчивом финансовом положении.Для улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия необходимо определить резервы увеличения доходности в ОАО «Селецкий ДОК».
Таблица 8 Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Селецкий ДОК» за 2006-2008 год
| 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2008 г. к 2006 г. | 2008 г. к 2006 г. | |||
| тыс. руб. (+, -) | % | тыс. руб.(+, -) | % | ||||
| Выручка, тыс. руб. | 261646 | 292182 | 394637 | 132991 | 150,8 | 102455 | 135,1 |
| Себестоимость, тыс. руб. | 266917 | 296836 | 326227 | 59310 | 122,2 | 29391 | 109,9 |
| Валовая прибыль, тыс. руб. | -5271 | -4654 | 68410 | 73681 | в 13 р | 73064 | в 15 р |
| Коммерческие расходы, тыс. руб. | 2511 | 2777 | 9212 | 6701 | в 3,7 р | 6435 | в 3,3 р |
| Управленческие расходы, тыс. руб. | - | 17530 | 22733 | 22733 | - | 5203 | 129,7 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | -7782 | -24961 | 36465 | 44247 | в 4,7 р | 61426 | 146,1 |
| Проценты к уплате, тыс. руб. | 6779 | 13554 | 13216 | 6437 | 195,0 | -338 | 97,5 |
| Прочие доходы, тыс. руб. | 15631 | 38217 | 3826 | -11805 | 24,5 | -34391 | 10,0 |
| Прочие расходы, тыс. руб. | 12113 | 7247 | 8175 | -3938 | 67,5 | 928 | 112,8 |
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | -11043 | -7545 | 18900 | 29943 | 171,1 | 26445 | в 2,5 р |
| Текущий налог на прибыль, тыс. руб. | - | - | 3352 | 3352 | - | 3352 | - |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | -11043 | -7545 | 15548 | 26591 | 140,8 | 23093 | в 2,1 р |
В 2008 г. валовая прибыль составила 68410 тыс. руб., а в 2006-2007 гг. предприятие получило валовой убыток, что связано с большими материальными затратами на предприятии. Коммерческие расходы в 2008 г. составили 9212 тыс. руб., что в 3,7 раза больше, чем в 2006 г. и в 3,3 раза больше, чем в 2007 г. Управленческие расходы также имеют тенденцию к росту. Прибыль от продаж составила в 2008 г. 36465 тыс. руб., в 2006-2007 гг. был получен убыток от продажи продукции, что связано с увеличением расходов на предприятии. Проценты к уплате, прочие расходы составляют значительные размеры. Так в 2008 г. проценты к уплате составили 13216 тыс. руб., а прочие расходы 8175 тыс. руб. В 2006-2007 гг. деятельность предприятия убыточна. В 2008 г. положение на предприятии изменилось и оно стало получать прибыль. Прибыль до налогообложения в 2008 г. составила 18900 тыс. руб., чистая прибыль 15548 тыс. руб. Эти изменения положительно отразились на работе предприятия.
Проведённая аналитическая работа по изучению хозяйственной деятельности показала, что данное предприятие относится к категории финансово неустойчивых, имеются отрицательные моменты в работе предприятия, среди которых является постепенный рост удельного веса заёмных средств (в частности кредиторской задолженности), рост дебиторской задолженности.
Сложившаяся ситуация предусматривает разработку мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия и выхода его из финансового кризиса. Для улучшения всей структуры имущества и средств предприятия необходимым условием является изыскание для этого средств на наиболее выгодных условиях. Основным таким источником является положительный результат деятельности – прибыль. Размер получаемой прибыли напрямую зависит от объёма реализации, следовательно, за счёт его увеличения можно повысить и финансовый результат деятельности.
1. Для увеличения выручки в ОАО «Селецкий ДОК» планируется увеличить выпуск фанеры, ДВП, шпона. На предстоящий год с ООО «Аспект» наше предприятие заключило договор на поставку данных видов стройматериалов. По прогнозам коммерческой службы объем реализации увеличится:
- по реализации фанеры на 3%;
- по реализации ДВП на 2%;
- по реализации шпона на 4%.
В табл. 9 приводится расчет резервов увеличения выручки за счет увеличения объемов реализации.
Таблица 9 Резервы увеличения выручки за счет увеличения объемов реализации ОАО «Селецкий ДОК» в прогнозируемом периоде
| Объем реализации | 2008г. | Прогноз на 2009г. | Отклонениепрогноз от2008 г. | |
| Тыс. руб. | % | |||
| фанеры | 110231 | 113538 | 3307 | 3,0 |
| ДВП | 108743 | 110918 | 2175 | 2,0 |
| шпона | 51020 | 53061 | 2041 | 4,0 |
| Итого: | 269994 | 277517 | 7523 | 2,8 |
За счет увеличения объемов реализации ОАО «Селецкий ДОК» выручка от реализации в прогнозируемом периоде увеличится на 7523 тыс. руб.
2. Одним из направлений улучшения финансового положения предприятия является снижение коммерческих расходов. Некоторые статьи коммерческих расходов являются необоснованно высокими. Так, например, транспортные расходы можно снизить за счет более эффективного использования собственного транспорта. Необходимо отказаться от услуг сторонних транспортных организаций. Рекомендуется сократить представительские расходы, в частности проведение выставок, консультационные и прочие расходы. Таким образом, коммерческие расходы можно снизить за счет снижения:
- транспортных расходов на 15%;
- представительских расходов (проведение выставок) на 10%;
- консультационных услуг на 5%;
- прочих расходов на 10%.
Расчет экономии, связанной со снижением коммерческих расходов, представлен в табл. 10.
Таблица 10 Коммерческие расходы ОАО «Селецкий ДОК» в прогнозируемом периоде
| Показатели | 2008 г. | Прогноз на 2009г. | Отклонениепрогноза от2008г. | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | |
| Транспортные расходы | 1120 | 12,16 | 952 | 10,94 | -168 | -15,0 |
| Реклама | 541 | 5,87 | 541 | 6,22 | - | - |
| Представительские расходы (выставки) | 1477 | 16,03 | 1329,3 | 15,28 | -147,7 | -10,0 |
| Маркетинговые услуги по изучению рынка сбыта | 877 | 9,52 | 877 | 10,08 | - | - |
| Консультационные услуги | 985 | 10,69 | 935,75 | 10,76 | -49,25 | -5,0 |
| Комиссионное вознаграждение | 1240 | 13,46 | 1240 | 14,25 | - | - |
| Командировочные расходы | 1502 | 16,30 | 1502 | 17,26 | - | - |
| Прочие | 1470 | 15,96 | 1323 | 15,21 | -147,0 | -10,0 |
| Итого | 9212 | 100,0 | 8700,05 | 100,0 | -511,9 | -5,56 |
Таким образом, снижение транспортных расходов планируется на уровне 15% (или 168 тыс. руб.), представительских расходов (проведение выставок) на 10% (147,7 тыс. руб.), консультационных услуг на 5% (49,25 тыс. руб.), прочих расходов на 10% (147 тыс. руб.). В общей сумме коммерческих расходов это составит 5,56% или 511,95 тыс. руб.
3. В качестве мероприятий по уменьшению затрат и увеличению прибыли предприятия рекомендуется сократить управленческие расходы. Большую часть управленческих расходов в ОАО «Селецкий ДОК» составляют премии управленческим работникам. В 2008 г. их сумма составила 5540 тыс. руб. в общей сумме управленческих расходов. Данную статью расходов целесообразно сократить на 20%. Отчисления во внебюджетные фонды налога от суммы премий также уменьшатся на 20%.