Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.
Переход к относительным показателям, с одной стороны, позволяет проводить межхозяйственные сравнения экономического потенциала и результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям, а с другой стороны – относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднить их сопоставление в динамике.
Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга, поэтому на практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру, так и динамику отдельных показателей отчетной бухгалтерской формы [21].
Для выполнения аналитических исследований и оценки структуры актива и пассива баланса его статьи подлежат группировке. Главными признаками группировки статей актива считают степень их ликвидности (т.е. скорость превращения их денежную наличность) и направление использования активов в хозяйственной деятельности предприятия.
В основе аналитической группировки пассива лежит юридическая принадлежность используемых предприятием средств (собственные и заемные) и продолжительность использования их в обороте предприятия (срочность обязательств).
Горизонтальный и вертикальный анализ статей актива и пассива агрегатного баланса ОАО "Виноградное" за 2007, 2008 и 2009 годы приведен в табл. 3.7 – 3.9.
Общий обзор изменения финансового состояния ОАО "Виноградное" за 2007 год можно осуществить, проанализировав данные, представленные в табл. 3.7:
· валюта баланса (имущество предприятия) увеличилась на 947,9 тыс.грн. и составила на конец 2007 года 3472,8 тыс.грн., что обусловлено увеличением необоротных активов на 453,5 тыс.грн., темп прироста которых составил 96,6%, а также увеличением оборотных активов на 494,4 тыс.грн. (темп прироста 24,1%);
· необоротные активы полностью сформированы за счет основных средств; оборотные активы на 89,9% сформированы за счет запасов, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей и на 10,1% за счет текущей дебиторской задолженности. В целом имущество ОАО "Виноградное" сформировано на 26,6% за счет необоротных активов и на 73,4% за счет оборотных активов;
Таблица 3.7 Аналитическое группирование статей актива и пассива баланса ОАО " Виноградное " за 2007 год
| № | Наименование статей | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение, тыс.грн. | Темп прироста, % | ||||||||||||||
| тыс.грн | % | тыс.грн | % | ||||||||||||||||
| Актив | |||||||||||||||||||
| 1 | Необоротные активы: | 469,7 | 18,6 | 923,2 | 26,6 | 453,5 | 96,6 | ||||||||||||
| 1.1 | Основные средства и другие нематериальные активы | 469,7 | 100,0 | 923,2 | 100,0 | 453,5 | 96,6 | ||||||||||||
| 1.2 | Нематериальные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||||||||
| 1.3 | Долгосрочные финансовые инвестиции и долгосрочная дебиторская задолженность | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||||||||
| 2 | Оборотные активы: | 2055,2 | 81,4 | 2549,6 | 73,4 | 494,4 | 24,1 | ||||||||||||
| 2.1 | Запасы, готовая продукция, другие товарно-материальные ценности | 1788,9 | 87,0 | 2292,1 | 89,9 | 503,2 | 28,1 | ||||||||||||
| 2.2 | Текущая дебиторская задолженность | 266,2 | 13,0 | 257,1 | 10,1 | -9,1 | -3,4 | ||||||||||||
| 2.3 | Векселя полученные | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||||||||
| 2.4 | Высоколиквидные активы | 0,1 | 0,0 | 0,4 | 0,0 | 0,3 | в 3,0 раза | ||||||||||||
| 2.5 | Другие оборотные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||||||||
| 3 | Расходы будущих периодов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||||||||
| Пассив | |||||||||||||||||||
| 1 | Собственные средства | 94,2 | 3,7 | 382,1 | 11,0 | 287,9 | в 3,1 раза | ||||||||||||
| 1.1 | Собственный капитал | 0,1 | 0,1 | 2,2 | 0,6 | 2,1 | в 21,0 раз | ||||||||||||
| 1.2 | Дополнительный капитал | 4,3 | 4,6 | 6,6 | 1,7 | 2,3 | 53,5 | ||||||||||||
| 1.3 | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 89,8 | 95,3 | 373,3 | 97,7 | 283,5 | в 3,2 раза | ||||||||||||
| 2 | Долгосрочная кредиторская задолженность | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||||||||
| 3 | Текущая кредиторская задолженность | 2430,7 | 96,3 | 3090,7 | 89,0 | 660,0 | 27,2 | ||||||||||||
| 4 | Доходы будущих периодов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||||||||
| Баланс | 2524,9 | 100,0 | 3472,8 | 100,0 | 947,9 | 37,5 | |||||||||||||
· пассив баланса увеличился на 947,9 тыс.грн. за счет увеличения собственных средств на 287,9 тыс.грн., темп прироста которых составил
305,6%, а также за счет увеличения текущей кредиторской задолженности на 660,0 тыс.грн. (темп прироста 27,2%);
· собственные средства на 0,6% сформированы за счет собственного капитала, на 1,7% за счет дополнительного капитала и на 97,7% за счет нераспределенной прибыли (непокрытых убытков). В целом пассив баланса ОАО "Виноградное" сформирован на 11,0% за счет собственных средств и на 89,0% за счет текущей кредиторской задолженности.
Анализируя данные, представленные в табл. 3.8, можно сделать общий обзор изменения финансового состояния ОАО "Виноградное" за 2008 год:
· валюта баланса (имущество предприятия) увеличилась на 1772,5 тыс.грн. и составила на конец 2008 года 5245,3 тыс.грн., что обусловлено увеличением необоротных активов на 46,6 тыс.грн., темп прироста которых составил 5,0%, а также увеличением оборотных активов на 1725,9 тыс.грн. (темп прироста 67,7%);
· необоротные активы полностью сформированы за счет основных средств; оборотные активы на 82,7% сформированы за счет запасов, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей, на 16,8% за счет текущей дебиторской задолженности и на 0,5% за счет высоколиквидных активов. В целом имущество ОАО "Виноградное" сформировано на 18,5% за счет необоротных активов и на 81,5% за счет оборотных активов;
· пассив баланса увеличился на 1772,5 тыс.грн. за счет увеличения собственных средств на 1912,1 тыс.грн., темп прироста которых составил 500,4%, при снижении текущей кредиторской задолженности на 139,6 тыс.грн. (темп прироста минус 4,5%);
· собственные средства на 0,1% сформированы за счет собственного капитала, на 17,3% за счет дополнительного капитала и на 82,6% за счет нераспределенной прибыли (непокрытых убытков). В целом пассив баланса ОАО "Виноградное" сформирован на 43,7% за счет собственных средств и на 56,3% за счет текущей кредиторской задолженности.
Таблица 3.8 Аналитическое группирование статей актива и пассива баланса ОАО " Виноградное " за 2008 год
| № | Наименование статей | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение, тыс.грн. | Темп прироста, % | ||
| тыс.грн | % | тыс.грн | % | ||||
| Актив | |||||||
| 1 | Необоротные активы: | 923,2 | 26,6 | 969,8 | 18,5 | 46,6 | 5,0 |
| 1.1 | Основные средства и другие нематериальные активы | 923,2 | 100,0 | 969,8 | 100,0 | 46,6 | 5,0 |
| 1.2 | Нематериальные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 1.3 | Долгосрочные финансовые инвестиции и долгосрочная дебиторская задолженность | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 2 | Оборотные активы: | 2549,6 | 73,4 | 4275,5 | 81,5 | 1725,9 | 67,7 |
| 2.1 | Запасы, готовая продукция, другие товарно-материальные ценности | 2292,1 | 89,9 | 3536,5 | 82,7 | 1244,4 | 54,3 |
| 2.2 | Текущая дебиторская задолженность | 257,1 | 10,1 | 716,8 | 16,8 | 459,7 | в 1,8 раза |
| 2.3 | Векселя полученные | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 2.4 | Высоколиквидные активы | 0,4 | 0,0 | 22,2 | 0,5 | 21,8 | в 54,5 раза |
| 2.5 | Другие оборотные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 3 | Расходы будущих периодов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Пассив | |||||||
| 1 | Собственные средства | 382,1 | 11,0 | 2294,2 | 43,7 | 1912,1 | в 5,0 раз |
| 1.1 | Собственный капитал | 2,2 | 0,6 | 2,2 | 0,1 | 0,0 | 0,0 |
| 1.2 | Дополнительный капитал | 6,6 | 1,7 | 396,9 | 17,3 | 390,3 | в 59,1 раза |
| 1.3 | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 373,3 | 97,7 | 1895,1 | 82,6 | 1521,8 | в 4,1 раза |
| 2 | Долгосрочная кредиторская задолженность | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| 3 | Текущая кредиторская задолженность | 3090,7 | 89,0 | 2951,1 | 56,3 | -139,6 | -4,5 |
| 4 | Доходы будущих периодов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Баланс | 3472,8 | 100,0 | 5245,3 | 100,0 | 1772,5 | 51,0 | |
Таблица 3.9 Аналитическое группирование статей актива и пассива баланса ОАО " Виноградное " за 2009 год