| № | Наименование статей | На начало периода | На конец периода | Абсолютное отклонение, тыс.грн. | Темп прироста, % | ||||||||||
| тыс.грн | % | тыс.грн | % | ||||||||||||
| Актив | |||||||||||||||
| 1 | Необоротные активы: | 969,8 | 18,5 | 2232,6 | 36,5 | 1262,8 | 130,2 | ||||||||
| 1.1 | Основные средства и другие нематериальные активы | 969,8 | 100,0 | 2229,9 | 99,9 | 1260,1 | 129,9 | ||||||||
| 1.2 | Нематериальные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||||
| 1.3 | Долгосрочные финансовые инвестиции и долгосрочная дебиторская задолженность | 0,0 | 0,0 | 2,7 | 0,1 | 2,7 | 0,0 | ||||||||
| 2 | Оборотные активы: | 4275,5 | 81,5 | 3892,1 | 63,5 | -383,4 | -9,0 | ||||||||
| 2.1 | Запасы, готовая продукция, другие товарно-материальные ценности | 3536,5 | 82,7 | 3169,1 | 81,4 | -367,4 | -10,4 | ||||||||
| 2.2 | Текущая дебиторская задолженность | 716,8 | 16,8 | 694,6 | 17,8 | -22,2 | -3,1 | ||||||||
| 2.3 | Векселя полученные | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||||
| 2.4 | Высоколиквидные активы | 22,2 | 0,5 | 28,4 | 0,7 | 6,2 | 27,9 | ||||||||
| 2.5 | Другие оборотные активы | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||||
| 3 | Расходы будущих периодов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||||
| Пассив | |||||||||||||||
| 1 | Собственные средства | 2294,2 | 43,7 | 2937,7 | 48,0 | 643,5 | 28,0 | ||||||||
| 1.1 | Собственный капитал | 2,2 | 0,1 | 2,2 | 0,1 | 0,0 | 0,0 | ||||||||
| 1.2 | Дополнительный капитал | 396,9 | 17,3 | 2308,2 | 78,6 | 1911,3 | в 4,8 раза | ||||||||
| 1.3 | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 1895,1 | 82,6 | 627,3 | 21,4 | -1267,8 | -66,9 | ||||||||
| 2 | Долгосрочная кредиторская задолженность | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||||
| 3 | Текущая кредиторская задолженность | 2951,1 | 56,3 | 3187,0 | 52,0 | 235,9 | 8,0 | ||||||||
| 4 | Доходы будущих периодов | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | ||||||||
| Баланс | 5245,3 | 100,0 | 6124,7 | 100,0 | 879,4 | 16,8 | |||||||||
Анализируя данные, представленные в табл. 3.9, можно сделать общий обзор изменения финансового состояния ОАО "Виноградное" за 2009 год:
· валюта баланса (имущество предприятия) увеличилась на 879,4 тыс.грн. и составила на конец 2009 года 6124,7 тыс.грн., что обусловлено увеличением необоротных активов на 1262,8 тыс.грн., темп прироста которых составил 130,2%, при снижении оборотных активов на 383,4 тыс.грн. (темп прироста минус 9,0%);
· необоротные активы практически полностью (на 99,9%) сформированы за счет основных средств; оборотные активы на 81,4% сформированы за счет запасов, готовой продукции и других товарно-материальных ценностей, на 17,8% за счет текущей дебиторской задолженности и на 0,7% за счет высоколиквидных активов.
В целом имущество ОАО "Виноградное" сформировано на 36,5% за счет необоротных активов и на 63,5% за счет оборотных активов;
· пассив баланса увеличился на 879,4 тыс.грн. за счет увеличения собственных средств на 643,5 тыс.грн., темп прироста которых составил 28,0%, а также за счет увеличения текущей кредиторской задолженности на 235,9 тыс.грн. (темп прироста 8,0%);
· собственные средства на 0,1% сформированы за счет собственного капитала, на 78,6% за счет дополнительного капитала и на 21,4% за счет нераспределенной прибыли (непокрытых убытков). В целом пассив баланса ОАО "Виноградное" сформирован на 48,0% за счет собственных средств и на 52,0% за счет текущей кредиторской задолженности.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.
Ликвидность активов – величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства. Чем меньше необходимо времени, того, чтобы данный вид активов перешел в денежную форму, тем выше ликвидность баланса [21].
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия делятся на следующие группы:
· А1 – наиболее ликвидные активы – текущие финансовые инвестиции, денежные средства и их эквиваленты (строки 220, 230 и 240);
· А2 – активы, которые быстро реализуются – векселя полученные, текущая дебиторская задолженность, другие оборотные активы (строки 150, 160, 170, 180, 190, 200, 210 и 250);
· А3 – активы, которые реализуются медленно – запасы (строки 100, 110, 120, 130 и 140), долгосрочные финансовые инвестиции (строки 040, 045) и долгосрочная дебиторская задолженность (строка 050);
· А4 – активы, которые трудно реализуются – затраты будущих периодов (строка 270), а также необоротные активы, за исключением тех, которые включены в группу А3.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
· П1 – наиболее срочные обязательства – текущая кредиторская задолженность (статьи раздела IV пассива, за исключением статей "Краткосрочные кредиты банков", "Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам", "Векселя выданные") и раздел V пассива "Доходы будущих периодов";
· П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты банков (строка 500), "Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам" (строка 510), "Векселя выданные" (строка 520);
· П3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и обязательства (статьи раздела III пассива "Долгосрочные обязательства");
· П4 – постоянные пассивы – статьи раздела I пассива баланса "Собственный капитал" и раздела II "Обеспечение будущих затрат и платежей".
Для определения ликвидности баланса необходимо сравнить суммы вышеприведенных групп по активу и пассиву. Баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:
А1 ³ П1 (3.1)
А2 ³ П2 (3.2)
А3 ³ П3 (3.3)
А4 £ П4 (3.4)
Выполнение первых трех неравенств влечет за собой выполнение четвертого неравенства, поэтому существенным является сравнение сумм первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство имеет глубокий экономический смысл: выполнение этого неравенства свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличия у предприятия собственных оборотных средств.
Таблица 3.10 Анализ ликвидности баланса ОАО "Виноградное" за 2007 год
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек (+), или недостаток(-) | |
| На начало периода | На конец периода | ||||||
| 1.Наиболее ликвидные активы | 0,1 | 0,4 | 1.Наиболее срочные обязательства | 2430,7 | 3090,7 | -2430,6 | -3090,3 |
| 2.Активы, которые быстро реализуются | 266,2 | 257,1 | 2. Краткосрочные пассивы | 0,0 | 0,0 | 266,2 | 257,1 |
| 3. Активы, которые реализуются медленно | 1788,9 | 2292,1 | 3.Долгосрочные пассивы | 0,0 | 0,0 | 1788,9 | 2292,1 |
| 4. Активы, которые трудно реализуются | 469,7 | 923,2 | 4.Постоянные пассивы | 94,2 | 382,1 | 375,5 | 541,1 |
| Баланс | 2524,9 | 3472,8 | Баланс | 2524,9 | 3472,8 | - | - |
В случае, когда одно или несколько неравенств системы не выполняется, ликвидность баланса в большей либо меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе компенсируется их излишком по другой группе, но компенсация при этом имеет место только по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.
Сравнение наиболее ликвидных активов, и активов, которые быстро реализуются, с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами позволяет определить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (со знаком "плюс") или неплатеже-способности (со знаком "минус") предприятия на ближайший период [14].
Сравнение активов, которые реализуются медленно, с долгосрочными пассивами отображает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности предприятия на основе сравнения будущих поступлений и платежей.
Анализ ликвидности баланса ОАО "Виноградное" за 2007, 2008 и 2009 годы (см. Приложение А) приведен в табл. 3.10 – 3.12.
Таблица 3.11 Анализ ликвидности баланса ОАО " Виноградное " за 2008 год
| Актив | На начало периода | На конец периода | Пассив | На начало периода | На конец периода | Платежный излишек (+), или недостаток(-) | |
| На начало периода | На конец периода | ||||||
| 1.Наиболее ликвидные активы | 0,4 | 22,2 | 1.Наиболее срочные обязательства | 3090,7 | 2951,1 | -3090,3 | -2928,9 |
| 2.Активы, которые быстро реализуются | 257,1 | 716,8 | 2. Краткосрочные пассивы | 0,0 | 0,0 | 257,1 | 716,8 |
| 3. Активы, которые реализуются медленно | 2292,1 | 3536,5 | 3.Долгосрочные пассивы | 0,0 | 0,0 | 2292,1 | 3536,5 |
| 4. Активы, которые трудно реализуются | 923,2 | 969,8 | 4.Постоянные пассивы | 382,1 | 2294,2 | 541,1 | -1324,4 |
| Баланс | 3472,8 | 5245,3 | Баланс | 3472,8 | 5245,3 | - | - |
Сопоставление итогов 1 группы по активу и пассиву, т. е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений. Из данных, приведенных в табл. 3.13 – 3.15, видно, что присутствует платежный недостаток, причем к концу 2007 года он увеличился на 659,7 тыс.грн., к концу 2008 года снизился на 5,2%, а к концу 2009 года снизился на 17,2%. Это означает, что предприятие не в состоянии покрыть свои наиболее срочные обязательства.